Lånintäkterna kan användas för olika ändamål, från att finansiera ett nytt företag, för att köpa din förlovade en förlovningsring. Men med alla de olika typerna av lån där ute, vilken typ är bäst? I den här artikeln tar vi igenom en lista över några av de mer populära typerna av lån, liksom deras egenskaper och användbarhet för att möta konsumenternas ekonomiska behov.

1. Personliga lån
Dessa lån erbjuds av de flesta banker, och intäkterna kan användas för nästan vilken kostnad som helst (från att köpa ett nytt stereo system för att betala av en gemensam faktura). Typiskt är personliga lån osäkra och varierar från några hundra till några tusen dollar. Som en allmän regel kräver långivare vanligtvis någon form av inkomstverifiering och / eller bevis på andra tillgångar som är värd minst lika mycket som den enskilde lånar. Ansökan om denna typ av lån är vanligtvis bara en eller två sidor lång. Godkännanden (eller förnekanden) ges i allmänhet inom några dagar.

Nackdelen är att räntorna på dessa lån kan vara ganska höga. Enligt Federal Reserve, varierar de från ca 10-12%. Den andra negativa är att dessa lån ibland måste återbetalas inom två år, vilket gör det opraktiskt för individer som vill finansiera stora projekt.

Kort sagt är personliga lån (trots de höga räntorna) troligen det bästa sättet att gå för individer som vill låna relativt små pengar och som kan återbetala lånet inom några år.

2. Kreditkort
När konsumenter använder kreditkort tar de huvudsakligen ett lån med förståelsen att det kommer att återbetalas vid ett senare tillfälle. Kreditkort är en särskilt attraktiv finansieringskälla för privatpersoner (och företag) eftersom de accepteras av många - om inte de flesta - köpmännen som betalningsform.

För att få ett kort (och i förlängning, $ 5, 000 eller $ 10 000 kreditbelopp) är allt som krävs en applikation på en sida. Kreditbedömningsprocessen är också ganska snabb. Skriftliga ansökningar godkänns typiskt (eller nekas) inom en vecka eller två. Online- / telefonapplikationer granskas ofta inom några minuter. Även vad gäller deras användning är kreditkort extremt flexibla. Pengarna kan användas för nästan allting i dag från att betala collegeundervisning för att köpa en drink på det lokala vattnet. (För mer information om denna process, se Betydelsen av din kreditbetyg och Hur kreditkort påverkar din kreditbetyg .)

Det finns dock definitivt fallgropar. Räntesatserna som de flesta kreditkortsföretag uppgår till uppgår till högst 20% per år. Dessutom är en konsument mer sannolikt att hävda skulden med hjälp av ett kreditkort (i motsats till andra lån) eftersom de är allmänt accepterade som valuta och eftersom det är psykologiskt lättare att ge någon kreditkort än att gaffla över samma mängd kontanter .(Läs mer om denna typ av lån, se Ta kontroll över dina kreditkort , Kredit, Debit och debitering: Storleksanpassa korten i din plånbok och Förstå kreditkort intresset .)

3. Home-Equity Loans
Husägare kan låna mot det eget kapital som de har byggt upp i sitt hus med hjälp av ett eget kapitallån. Med andra ord tar hyresgästen ett lån ut mot värdet av sitt hem. En bra metod för att bestämma hur mycket hemkapital som är tillgängligt för ett lån skulle vara att ta skillnaden mellan hemmets marknadsvärde och det belopp som fortfarande beror på hypotekslånet.

Utlåningsinkomsterna kan användas av ett antal skäl, men används vanligtvis för att bygga hemtillägg eller för skuldkonsolidering. Räntesatserna på bostadslån är också mycket rimliga. Dessutom sträcker sig villkoren för dessa lån vanligen från 15 till 20 år, vilket gör dem särskilt attraktiva för dem som vill låna stora mängder pengar. Men kanske det mest attraktiva inslaget i bostadslånet är att räntan vanligtvis är avdragsgill.

Nackdelen med dessa lån är att konsumenterna enkelt kan komma in över huvudet genom att låna sina bostäder till kupan. Vidare är bostadslån särskilt farliga i situationer där endast en familjemedlem är brödvinnaren, och familjens förmåga att återbetala lånet kan hindras av dennes död eller funktionshinder. Även en 1% ökning av räntorna kan betyda skillnaden mellan att förlora och hålla ditt hem om du lita för mycket på denna typ av lån.

Anmärkning : I situationer som dessa används ofta livs / invaliditetsförsäkring för att skydda mot eventuell försummelse. (För att fortsätta läsa om detta ämne, se Hushållslån: Kostnaderna och Hushållslånet: Vad det är och hur det fungerar .)

4. Kreditkreditkrediter
Denna kreditkreds fungerar som ett lån och liknar lån i bostadslån genom att konsumenten lånar mot sitt eget kapital. Men i motsats till traditionella lån för hemkapital är dessa krediter roterande, vilket innebär att konsumenten kan låna en klumpsumma, återbetala en del av lånet och sedan låna igen. Det är typiskt som ett kreditkort som har en kreditgräns baserad på ditt hem eget kapital! Dessa lån kan vara avdragsgilla och är vanligtvis återbetalningsbara under en period av 10 till 20 år, vilket gör dem attraktiva för större projekt.

Eftersom specifika belopp kan lånas på olika tidspunkter kopplas den räntesats som vanligtvis till något underliggande index, såsom "prime rate". Detta är både bra och dåligt i den meningen att de räntor som debiteras kan i vissa fall vara ganska låga. Under periodens stigande ränta kan räntorna på utestående saldon dock vara ganska höga.

Det finns också andra nackdelar. Eftersom det belopp som kan lånas kan vara ganska stort (vanligtvis upp till $ 500 000 beroende på ett eget kapital), brukar konsumenterna komma in över huvudet.Dessa konsumenter är ofta lockade i med låga räntor, men när räntorna börjar stiga, börjar räntekostnaderna stiga upp och attraktionen av dessa lån börjar minska.

5. Kassaflöde
Kontantförskott erbjuds vanligtvis av kreditkortsföretag som kortfristiga lån. Andra enheter, såsom skatteförberedande organisationer, kan erbjuda förskott mot en förväntad IRS-återbetalning eller mot framtida intäkter som konsumenten uppnår.

Medan kontanta förskott kan vara lätta att få, finns det många nackdelar med denna typ av lån. Till exempel:

• De är vanligtvis inte avdragsgilla.
• Lånebelopp är vanligen i hundratals dollar, vilket gör dem opraktiska för många inköp, särskilt stora.
• De effektiva räntesatserna och därtill hörande avgifter kan vara mycket höga.

Kort sagt är kontantförskott ett snabbt alternativ för att erhålla pengar (medel är vanligtvis tillgängliga på plats), men på grund av de många fallgroparna bör de endast betraktas som en sista utväg. (Läs mer om kontantförskott i Lönedagslån betalar inte .)

6. Småföretagslån
Small Business Administration (SBA) eller din lokala bank utökar vanligtvis småföretagslån till krävande entreprenörer, men först efter att de har lämnat in (och fått godkännande för) en formell affärsplan. SBA och andra finansiella institut kräver vanligen att den enskilde personligen garanterar lånet, vilket innebär att de förmodligen kommer att behöva lägga upp personliga tillgångar som säkerhet i händelse av att verksamheten misslyckas. Lånebelopp kan variera från några tusen till några miljoner dollar, beroende på satsningen.

Medan lånets löptid kan variera från institution till institution, brukar konsumenterna ha mellan fem och 25 år att betala tillbaka lånen. Beloppet av lånets ränta beror på låneinstitutet där lånet görs. Tänk på att låntagare kan förhandla med utlåningsinstitutet med hänsyn till den räntesats som belastas. Det finns emellertid vissa lån på marknaden som erbjuder en rörlig ränta.

Småföretagslån är vägen för alla som vill finansiera en ny eller befintlig verksamhet. Men varning: Att få en affärsplan som godkänts av utlåningsinstitutet kan vara svårt. Dessutom är många banker ovilliga att finansiera "kontantaffärer" eftersom deras böcker (dvs. skatteposter) ofta inte korrekt återspeglar den underliggande verksamheten.

Bottom Line
Även om det finns många källor som individer och företag kan knacka på för pengar, bör alla konsumenter utvärdera både de positiva och negativa aspekterna av ett lån innan de loggar på den prickade linjen.

För att läsa mer om detta ämne, se Få ett lån utan föräldrarna .