För investerare som överväger en fond för fonder från Delaware Investments är faktorer som strategi, sammansättning, kostnadsförhållande och rating från tredje part alla viktiga att överväga. Delaware Extended Duration Bond Class C ("DEECX"), Delaware National High-Return Municipal Obligation Class A Load Waived ("CXHYX") och Delaware Tax-Free New York Class A Avlastningsavgift ("FTNYX") är tre fasta -inkomstfonder med konsekvent stark historisk avkastning i förhållande till kategorinivåer och höga betyg från tredje part. Om den underliggande strategin är lämplig för investerare är dessa starka kandidater för att fylla den nischen i en portfölj.

Extended Duration Bond (DEECX)

Delaware Extended Duration Bond Fund är en aktivt förvaltad fond som främst investeras i företagsobligationer. Fonden syftar till att ge stor exponering för värdepapper av värdepapper i värdepapper, även om högavkastningsobligationer kan uppgå till 20% av portföljen. Fonden riktar sig till den genomsnittliga portföljens löptid inom två år efter det genomsnittliga Barclays Long U. S. Corporate Index-genomsnittet. Från och med augusti 2016 hade fonden $ 675. 5 miljoner i förvaltat kapital (AUM) och en minsta investering på 1 000 USD. Kostnadsgraden på 1, 73% var över genomsnittet och Securities and Exchange Commission (SEC) var 2,85%. Den har en 1% belastning.

Fondens treåriga genomsnittliga avkastning var per maj 2016 2, 53%, 11 punkter över benchmarken för företagsobligation. Fonden hade en avkastning på 7 43% och en utbyte på 8,46% 10 år, vilket överstiger kategorin benchmark med 272 respektive 271 punkter. Dessa avkastningar medförde över genomsnittlig risk med en standardavvikelse på 7,6 procentenheter över tre år, 7 51 procentenheter över fem år och 9 64 procentenheter över 10 år, vilka alla är väsentligt högre än referensvärdena. Trots denna riskprofil ger Morningstar fonden ett femstjärnigt betyg.

Kommunalobligation med hög avkastning (CXHYX)

Den nationella högavkastande kommunala obligationsfonden investerar minst 80% av sina tillgångar i kommunala tillgångar. Dessa värdepapper utfärdas av enheter över hela USA, och deras varaktighet kan vara varierande, i allmänhet fallande mellan fem och 30 år. Under normala förhållanden fokuserar fonden på värdepapper med relativt låga kreditvärdigheter, vilket generellt ger högre avkastning. Från och med mars 2016 hade fonden 431 olika värdepapper med en effektiv löptid på 8,44 år och en genomsnittlig kupong på 5,68%. De tre största innehaven var Buckeye Tobacco Settlements Financing Authority, County of Jefferson Alabama Avloppsintäkter och Tobaksavvecklingsfinansiering Corp.av New Jersey. Från och med juli 2016 hade fonden $ 1. 2 miljarder i AUM och en minsta investering på 2 $ 500. Kostnadsgraden var 0. 85% och SEC-avkastningen var 2,75%.

Fondens efterföljande treåriga genomsnittliga avkastning var från och med maj 2016 4 61%, sex punkter över den högavkastande kommunala kategorin benchmarken. Fondens 8,37% femåriga avkastning och 5,75% 10-åriga avkastningar ökade kategorin benchmark med 106 basispunkter respektive 173 punkter, medan dess beta- och standardavvikelser liknade riktvärdena. Fondens upplånade andelar får ett femstjärnigt betyg från Morningstar.

Skattfri New York Fund (FTNYX)

Den skattefri New York-fonden syftar till en hög nivå av nuvarande inkomst som är befriad från New York-staten, personlig inkomstbeskattning utöver federal beskattning. Fonden förvaltas aktivt och cheferna anpassar den genomsnittliga löptiden och sammansättningen när marknadsvillkoren dikterar. Från och med mars 2016 hade fonden 147 olika värdepapper, med en effektiv löptid på 5,88 år och en genomsnittlig kupong på 5,09%. De tre största innehaven var New York City Transitional Finance Authority, Future Tax Secured Revenue-obligationer, New York City Industrial Development Agency-obligationer och New York State Dormitory Authority-obligationer. Från och med maj 2016 hade fonden $ 95. 3 miljoner AUM och en miniminvestering på 2 $ 500. Kostnadsgraden var 0. 83% och SEC-avkastningen var 1. 57%.

Fondens genomsnittliga avkastning på tre år var per den maj 2016 3 51%, 82 punkter över den kommunala New York lång kategori benchmarken. Fondens 6. 03% femåriga avkastning och 5,8% 10-åriga avkastningar ledde kategorin benchmark med 72 respektive 92 punkter, vilket uppnåddes med mycket liknande standardavvikelse och beta till referensvärdet. Denna starka riskjusterade prestanda har hjälpt de avskrivna aktierna att få ett femstjärnigt betyg från Morningstar.