Ansökan om konkurs är den sista utväg i personlig ekonomi - repet kastas till någon som fastnat i en kvicksand av skuld. Att drunkna i skuld är lika allvarlig som det låter, men det är inte lätt att förklara konkurs, det har allvarliga konsekvenser. Dessa konsekvenser inkluderar ökad svårighet att säkra lån, lägenheter, bilar, försäkringar och nästan vad som helst som medför en kreditkontroll. Det kan också innebära att du betalar mer för dessa objekt i ökade räntebetalningar om du lyckas säkra dem.

I de flesta fall är människor bättre att undvika en konkurs. Om du känner att din skuld drar dig under, läs vidare för några tips om hur du klarar dig tillbaka.

Gör en skademärkning

De flesta som överväger att lämna in konkurs har en bra uppfattning om hur mycket de är skyldiga i lån och krediter jämfört med hur mycket de tjänar. Detta är viktigt, men för att undvika konkurs måste du ta en mycket djupare titt på din ekonomiska situation. Om du är gift och har barn måste det vara en familjemedlemsaktivitet. Ta bort ditt köksbord och ta reda på alla dina låneanspråk, räkningar, budget, i grund och botten allt du kan tänka dig. Lån / kreditkortsbetalningar och räkningar för väsentliga - kraft, värme och vatten, men inte kabel, gym medlemskap eller andra lyxtjänster - representerar dina basbetalningar.

Om dessa väsentliga delar överstiger din inkomst, måste du antingen drastiskt förändra din livsstil (sälja huset, få en mindre lägenhet, ta ett andra jobb etc.) eller nå till livlinje och fil för konkurs. Det bör noteras att arkivering av konkurs fortfarande kommer att kräva ovannämnda livsstilsförändring, och det kommer också att misslyckas med ditt kreditbetyg och begränsa de tekniker du kan använda för att bygga om. Om du tror att du kan ändra din livsstil nog för att påverka din ekonomi - och du kan med största sannolikhet! - Ta reda på hur mycket inkomst du har kvar efter dina väsentliga betalningar. Nu behöver du göra en plan för att leva på vad som är kvar av din inkomst och, om möjligt, öka betalningarna på dina lån.

Hack, Snedstreck, Bränn och Sälj

De mjukaste snitten kommer i form av substitution. Om du har ett gym medlemskap som kan avbrytas till förmån för att springa i parken eller en tränings-DVD från rabattfacket, gör du det. På samma sätt går ut på middag, beställer mat i dubbelsidig toalettpapper och även din bil står upp på skärblocket om billigare alternativ kommer att fungera.

Hårdare snitt kommer i form av att sälja oavsett viktiga saker du kan. Om du är verkligen seriös om att få ut av skulden bör du överväga att sälja din stereo, böcker, Bruce Springsteen-boxen, läderjacka, tallrikar och allt annat du kan leva utan, och att någon på eBay eller i en panthandel kommer att betala för .Pengarna som hämtas från försäljningen kommer att ge en engångsbetalning som ska användas mot ditt högsta räntelån.

Tala om hög ränta skuld är det dags att sluta använda det. Håll ett enda lågbegränsat kreditkort med låg ränta för nödsituationer och sluta helt och hållet bära resten (speciellt för butikskort). Helst bör du försöka spara en nödfond och låsa alla dina kort borta.

Det är dags att börja använda kontanter igen. Du kommer att bli van vid att leva på vad som är kvar av din inkomst efter att du har betalat för det väsentliga och kontanter är ett bra sätt att börja. Om du bara har $ 20 i din plånbok för veckan och utan avgiftskort, blir du mindre frestad att köpa en latte när det betyder att du äter ur burkar under resten av veckan.

Besök dina fordringsägare

Nu är det dags att besöka de utlåningsinstitut med vilka du har utestående skulder. Om du är skyldig till mer än en bank, börja med den bank som du har den längsta / bästa historien på. Ange en mötetid och ta med din skademärkning, din nya kontantbaserade budget och ett ödmjukt leende. Förklara de steg du redan har vidtagit för att undvika att skulden misstas och fråga bankens råd om kreditrådgivning och sätt att omförhandla den skuld du har vid den institutionen. Om det går bra, se om du kan konsolidera några av skulderna från andra institutioner.

Generellt visar uppvisande initiativ att banken ska arbeta med dig, även om konsolidering av lån från andra institutioner kan driva det. När en persons skuld är skickad till en samlingsbyrå, får bankerna sällan betalt i sin helhet (aldrig i konkurs) så banken har mer att vinna från att få huvudstolen tillbaka till en lägre ränta. Det sagt är det på dig att visa att du har ändrat dina vägar.

Om du redan har konton som har överlämnats till inkassobyråer, ta samma takt när du förhandlar med dem. Om du träffar ett avtal om återbetalning, var noga med att få det skriftligt, både för att visa andra fordringsägare och för att se till att den är hedrad. Det kommer att finnas ett märke på din kreditrapport, men du kanske kan få bort den eller åtminstone balansera med ett positivt betyg när du har slutfört återbetalningen.

Fall inte in igen

Om allt går bra borde du nu kunna lägga undan konkursfall. Du kan emellertid inte lägga undan den korrekta skuldhanteringen. Att gå för nära kanten och överleva den långa vägen tillbaka till finansiell stabilitet är vanligtvis ett bittert noggrannt piller för att göra folk av uppenbar konsumentskuld, men solida personliga finanser är den enda garantin mot framtida problem. En persons rykte kan bara överleva en "hail Mary" skuldreorganisation med någon finansiell institution. Om du inte håller de löften du gjorde för att försöka undvika konkurs kommer det inte att bli någon nåd en gång till. Konkurs kommer alltid att vara repet för människor för djupt i kvicksand, men det är bäst att lära sig att läsa varningsskyltarna och hålla sig borta helt.