Om du har stora skulder som du inte kan betala tillbaka, ligger bakom i dina hypotekslån och riskerar att utestängas, trakasseras av fakturasamlare - eller alla deklarationer som anges ovan kan vara Ditt svar.

Eller det kanske inte är.

Konkurs kan i vissa fall minska eller eliminera dina skulder, spara ditt hem och behåll de faktura samlarna i sjön. Men det har också allvarliga konsekvenser, inklusive långvarig skada på ditt kreditbetyg. Det kan i sin tur hindra din förmåga att låna i framtiden, höja de avgifter du betalar för försäkringar och göra det svårt att få jobb.

Trots negativen lämnade mer än 1 miljon amerikaner för konkurs under 12-månadersperioden som slutade 30 september 2013.

Typer av konkurs

Konkursfall hanteras av federala domstolar , och federal lag definierar sex olika typer. De två vanligaste typerna som används av individer är kapitel 7 och kapitel 13, namngivna efter sektionerna i den federala konkurskoden där de beskrivs. Kapitel 11 konkurs, som ofta står i rubrikerna, är främst för företag.

Kapitel 7 konkurs, typen av de flesta individer, betecknas också som en rak konkurs eller likvidation. En förvaltare som utses av domstolen kan sälja en del av din egendom och använda intäkterna för att delvis återbetala dina fordringsägare, varefter dina skulder anses uttömda. Vissa typer av egendom kan undantas från likvidation, med vissa begränsningar. Dessa inkluderar din bil, dina kläder och hushållsartiklar, verktygen för din handel, pensioner och en del av eget kapital som du har i ditt hem. Du bör lista den egendom du anspråk på som befriad när du filar för konkurs. För ytterligare information, läs Fil Kapitel 7 Konkurs .

Konkurs 13, å andra sidan, resulterar i en domstolsgodkänd plan för att du ska betala hela eller en del av din skulder under en period av tre till fem år. Några av dina skulder kan också släppas ut. Eftersom det inte kräver att likvida dina tillgångar kan ett kapitel 13-konkurs låta dig behålla ditt hem, så länge du fortsätter att göra de överenskomna betalningarna. Se Den andra personliga konkursalternativet: Kapitel 13 .

Vissa typer av skulder kan i allmänhet inte släppas genom konkurs. Dessa inkluderar barnstöd, aliment, studielån och vissa skatteförpliktelser.

Konkursprocessen

Det finns ett antal juridiskt nödvändiga åtgärder som är inblandade i konkursförfarandet. Underlåtenhet att slutföra dem kan leda till uppsägning av ditt ärende.

Innan ansökan lämnas in för konkurs krävs det att enskilda personer fullföljer en kreditrådgivningssession och erhåller ett certifikat att lämna in med sin konkursförlaga. Rådgivaren bör se över din personliga situation, ge råd om budgetering och skuldhantering och diskutera alternativ till konkurs.

Du kan hitta namnen på statligt godkända kreditrådgivningsbyråer i ditt område genom att ringa den federala konkursrätten närmast dig eller genom att besöka webbplatsen. För att hitta den närmaste konkursdomstolen, kolla telefonboken eller klicka här för att använda den federala regeringens sökverktyg för Locator Locator.

Inlämning för konkurs innebär att du lämnar in en konkursförhandling och bokslut som visar din inkomst, skulder och tillgångar. Du kommer också att vara skyldig att skicka in ett medelprovformulär, som avgör om din inkomst är tillräckligt låg för att du ska kunna kvalificera dig till kapitel 7. Om det inte är det måste du istället lämna in konkurskapitel 13. Du måste också betala en ansökningsavgift, även om det ibland avstår ifall du kan bevisa att du inte har råd med det.

Du kan få de formulär du behöver från konkursdomstolen. Om du engagerar sig i en konkursadvokat, som vanligtvis är en bra idé, ska han eller hon också kunna tillhandahålla dem.

När du har lämnat in, kommer den konkursförvaltare som tilldelas ditt ärende att ordna ett möte med fordringsägare, även känt som ett 341-möte för sektionen av konkurskoden där den är mandat. Detta är ett tillfälle för de personer eller företag som du är skyldig pengar att ställa frågor om din ekonomiska situation och dina planer, om någon, att återbetala dem.

Ditt ärende kommer att beslutas av en konkursdommer, baserat på den information du har lämnat. Om domstolen fastställer att du har försökt att gömma tillgångar eller begått annat bedrägeri, kan du inte bara förlora ditt ärende utan också ansöka om straffrättsligt åtal. Om inte ditt ärendet är väldigt komplext, behöver du i allmänhet inte dyka upp inför domstolen.

När du har lämnat in för konkurs - men innan dina skulder kan släppas - måste du ta en gäldenärutbildningskurs, som kommer att ge råd om budgetering och penninghantering. Återigen måste du få ett certifikat som visar att du har deltagit. Du kan få en lista över godkända gäldenärutbildningsleverantörer från konkursdomstolen eller på denna webbplats för rättsliga avdelningar.

Om domstolen bestämmer till din fördel kommer dina skulder att släppas, om det gäller kapitel 7. I kapitel 13 kommer en återbetalningsplan att godkännas. Att ha en skuldsättning innebär att kreditgivaren inte längre kan försöka samla in den från dig.

Måste du hyra en advokat ?

Det beror på vem som arkiverar. Till skillnad från företag och partnerskap kan individer lämna in konkurs utan advokat. Det heter filing fallet "pro se." Men eftersom ansökan om konkurs är komplex och måste göras korrekt för att lyckas, är det oklokt att fortsätta utan hjälp av en advokat som har erfarenhet av konkurs. För detaljer, se Hur man hyr en konkursadvokat .

Konsekvenser av konkurs

Båda typer av konkurs har några negativa konsekvenser. Ett kapitel 7-konkurs kommer att ligga kvar på din kreditrekord i tio år, medan ett kapitel 13-konkurs i allmänhet kommer att förbli i sju år.

Enligt Experian, en av de tre stora nationella kreditbyråerna, "Deklarering av konkurs har störst enskild inverkan på kreditpoäng."Det kan också göra att du verkar vara en dålig risk för företag som begär din rapport, inklusive andra långivare, försäkringsbolag och potentiella arbetsgivare.

Observera också att det finns gränser för hur ofta du kan få dina skulder uttömda genom konkurs. Om du till exempel har betalat skulder genom en kapittel i kapitel 7 måste du vänta åtta år innan du kan göra det igen.

Alternativ till konkurs

Konkurs är ibland det bästa sättet att komma ifrån att krossa ekonomiska bördor, men det är inte det enda sättet. Det finns alternativ som ibland kan minska dina skuldförpliktelser utan de kloka konsekvenserna av konkurs.

Förhandlingar med dina fordringsägare, utan att involvera domstolarna, kan ibland fungera till gagn för båda sidor. Istället för att riskera att inte ta emot någonting, kan en borgenär komma överens om ett återbetalningsschema som minskar din skuld eller sprider dina betalningar över en längre tid.

Om du inte kan betala dina hypotekslån rekommenderar Federal Housing Finance Agency att du ringer till din hypoteksläkare för att få reda på om du kvalificerar dig för HAMP, Hemmet Affordable Exclusion Alternatives (HAFA) eller annan hjälp. Du kan få mer information om hypoteksmodifikationer på den här regeringens webbplats.

Men akta dig för oönskade erbjudanden från företag som hävdar att de kan hålla ditt hem ur avskärmning. De kan vara något annat än bluffartister. Se Undvik avskrämmande bedrägerier .

Om du är skyldig till pengar till IRS, kan du vara berättigad till ett "erbjudande i kompromiss", så att du kan lösa med byrån för ett belopp som är mindre än du är skyldig. I vissa fall erbjuder IRS också månatliga betalningsplaner för skattebetalare som inte kan betala sina skatteförpliktelser på en gång.

Bottom Line

Konkurrenslagstiftningen finns för att hjälpa människor som har tagit upp en obetydlig skuldsättning, ofta på grund av stora medicinska räkningar eller andra oväntade utgifter, för att få en ny start. Men det är inte en enkel process och leder inte alltid till en lycklig avslutning. Så innan du tar det väldigt seriösa steget, se till att utforska alla dina alternativ.

Och för att titta på tecken på att du skulle kunna nå den punkten, kolla in 5 tecken på att du lever utanför dina medel.