Börshandlade fonder (ETF) som ger exponering för jordbrukssektorn innehåller i allmänhet antingen en uppsättning jordbruksinstrument eller investerar i terminsavtal på specifika råvaror. Jordbruks ETF: er tar bort vissa svårigheter för investerare som vill få exponering för sektorn. Istället för att investera i och förvalta flera placeringsskydd eller terminskontraktsposter kan investerare använda ETF: er för att köpa en korg av dessa typer av jordbruksrelaterade värdepapper.

Investerare som vill få exponering för jordbrukssektorn kanske vill överväga en investering i PowerShares DB Jordbruksfond (NYSEARCA: DBA) eller United States Agriculture Index Fund (NYSEARCA: USAG), båda av vilket spår jordbruk indexerar och håller olika råvaruterminer kontrakt.

PowerShares DB Jordbruksfond

PowerShares DB Jordbruksfond utgavs av Invesco PowerShares den 5 januari 2007. Den 24 mars 2016 hade fonden en total nettotillgång på 673 USD. 2 miljoner och höll 11 terminskontrakt på jordbruksprodukter, allt från kakao till sojabönor. Denna fond debiterade ett genomsnittligt årligt nettokostnadsprocent på 0,71%, som var i mars 2016, vilket var lågt jämfört med den genomsnittliga årliga kostnadskvoten på 2,71% i sin kategori av råvaror jordbruksfonder.

DBA är en indexfond som syftar till att ge investeringsresultat motsvarande DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return, dess underliggande index, förutom eventuella ränteintäkter som genereras av fondens innehav i US Treasury-värdepapper. För att uppnå sitt investeringsmål investerar fonden främst i terminsavtal på jordbruksprodukter som ingår i dess underliggande index. DBA använder en reglerbaserad metod för att rulla sina terminskontrakt när de närmar sig mognad, i ett försök att minimera effekterna av contango.

DBA hade per den 29 februari 2016 en genomsnittlig årlig volatilitet eller standardavvikelse på 12,1% under en efterföljande treårsperiod medan dess genomsnitt för genomsnittet var 19,8% . Under samma period hade den en genomsnittlig årlig avkastning på negativt 8. 87%, medan dess kategori hade en genomsnittlig årlig avkastning på negativ 11. 91%. Från och med den 29 februari 2016 hade DBA ett upptagningsförhållande på 62,03% och en nedtagningsgrad på 48,75% under den senaste efterföljande treårsperioden, mätt mot Morningstar Long- Endast Commodity Total Return USD Index, standardindex. Därför har den varit signifikant underpresterad på uppmarknader och har förlorat mindre än standardindexet på downmarknader.

Även om fonden historiskt sett har haft en lägre volatilitet än sin kategori, kan de spekulativa egenskaperna hos derivatpapper ge stora förluster.Därför är PowerShares DB Agriculture ETF lämplig för högrisk toleranta investerare som förstår mekaniken för råvaruterminer och önskar få exponering för DBIQ Diversified Agriculture Index.

Förenta staternas jordbruksindexfond

Förenta staternas jordbruksindexfond utfärdades den 13 april 2012 av Förenta staternas råvarufonder. Per den 28 mars 2016 hade USAG ungefär $ 1. 99 miljoner i totala nettotillgångar och uppbär en årlig nettokostnad på 0. 80% från och med mars 2016. USAG liknar PowerShares DB Jordbruksfond och syftar till att spåra investeringsresultat som motsvarar dess underliggande index plus ränteintäkter från dess innehav. USAGs underliggande index är SummerHaven Dynamic Agriculture Index Total Return. Det underliggande indexet innehåller 14 jordbruks futureskontrakt som väljs utifrån kvantitativ analys.

Den 28 mars 2016 håller USAG terminsavtal som handlas på ICE Futures UC, Chicago Board of Trade, Kansas City Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange och ICE Futures Canada. Kontrakten finns i 14 jordbruksvaror, som sträcker sig från matare boskap till canola. På samma sätt som DBA väljer USAG sina innehav baserat på framtidskurvorna. USAG anser emellertid prissignaler och utbud och efterfrågan på sina innehav.

Den 29 februari 2016, baserat på efterföljande treåriga data, hade USAG en genomsnittlig årlig standardavvikelse på 12,14% och avkastningen på negativ 7,97%. Under samma period fanns det en upptagningsgrad på 36,1% och en nedtagningsgrad på 13,42%, jämfört med indexet. Detta tyder på att USAG har haft negativ avkastning under uppmarknaden. Det har dock gått mindre än standardindexet på nedmarknader. USAG har liknande egenskaper och volatilitetsstatistik till DBA, och därför är USAG lämplig för spekulativa sofistikerade investerare.