David E. Shaws värdepappersföretag dubblades av Fortune Magazine som "mest spännande och mystiska kraft på Wall Street. "När Shaws liv och karriär uppenbaras är det ingen sträcka att kalla honom till en av världens mest spännande män. Hur annars skulle du referera till en datavetenskapare som gjorde miljarder som en topp hedgefondschef och lämnade det för att bli världens ledande myndighet i molekylär dynamik simuleringar av proteiner? Hans firma, D. E. Shaw & Co., som han inte längre hanterar, är fortfarande en av de högsta kvantitativa hedgefonderna, eller "quant stores", med mer än 35 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM). Hans sanna glädje är hans arbete som chefsforskare vid D. E. Shaw Research där han bedriver praktisk forskning inom området för beräkningsbiokemi.

Utbildning och tidig karriär

Shaw började sin utbildning vid University of San Diego där han fick en kandidatexamen summa cum laude. År 1980 fick han sin Ph.D i datavetenskap från Stanford University. Därifrån blev han en lärare i datavetenskapsavdelningen vid Columbia University. Shaws arbete i Columbia inkluderade forskning och utveckling av massiv parallell databehandling med superdatorer. Detta blev hans inträde i den finansiella världen.

År 1986 lurades han till Wall Street av Morgan Stanley för att arbeta i företagets automatiserade proprietära handelsgrupp där han började utnyttja sina kvantitativa analysfärdigheter för ekonomiska ändamål. Bara två år senare lämnade han Morgan Stanley för att starta sin egen hedgefonds, D. E. Shaw & Co., där han omgående anställde sina egna algoritmer för att handla värdepapper. År 1996 beskrev Fortune Magazine det som "den ultimata kvantaffären, ett bo av matematiker, datavetenskapare och andra hängivna av kvantitativ analys som använder sina banbrytande vetenskaper för att övervaka världens finansmarknader och pressa vinster ut ur de platser de flesta skulle aldrig tro att titta på. "I 2002 gick Shaw ner som chefsforskare vid D. E. Shaw & Co. för att bli chefsforskare vid D. E. Shaw Research för att fokusera på sin nya passion i beräkningsbiokemi.

Framgångsberättelser

Shaws berömda karriär består av en rad framgångsberättelser, som började med att grunda sig på vad som blev ett av de mest framgångsrika kvantitativa handelsföretag med mer än 35 miljarder dollar i AUM. Han pionjerade användningen av höghastighets kvantitativ handel, vilket förvandlade finansmarknaderna och hur hedgefonder och institutionella investerare gör sina pengar.

Som ett bevis på Shaws briljans och entreprenörs ledarskap skapade hans framgång flera andra framgångshistorier.Det innovativa arbetet han gjorde på D. E. Shaw & Co. lockade de bästa och ljusaste matematikerna, datavetenskaparna och ingenjörerna, däribland tre framtida miljardärer: Jeff Bezos, John Overdeck och David Siegel. Bezos sprang alternativ handelsdisken för Shaw och blev så småningom belastad med att utveckla Internetbaserade affärsmöjligheter. Detta ledde honom till idén om online shopping och Amazon. Overdeck var en math whiz från Stanford som övervakade Shaws japanska aktiestrategier. Overdeck gick senare till Bezos på Amazon. Siegel kom till Shaw med en doktorand i datavetenskap från MIT och hjälpte honom att bygga kvanthandelssystemen. Siegel arbetade med Shaw för att skapa en av de första nätbankerna och mäklarplattformarna, som de sålde till Merrill Lynch. Från och med 2016 är Siegel med Tudor Investment Corporation.

Shaw är mest stolt över hans prestationer på D. E. Shaw Research, där han arbetar för att ta itu med biologins stora utmaning, som är att låsa upp ett av livets mysterier genom att simulera proteinvikning vid millisekundskalan. För att vidareutveckla sin forskning utvecklade han den första superdatorn med kapacitet att köra molekylär dynamik simuleringar snabbare än världens snabbaste superdatorer. Shaw är en ledande myndighet för beräkningsbiokemi med hopp om att hans forskning leder till livräddande droger.

Nettovärde och inflytande

Shaw framträdde i 2015 i Forbes som den 114: e rikaste personen i världen med en nettovärde på 5 miljarder dollar. Han fortsätter att generera rikedom från D. E. Shaw & Co. men är upptagen med att spendera den på sin forskning vid D. E. Shaw Research där hans inflytande i studien av molekylärbiologi fortsätter att spridas. Shaw var huvudtalare vid Bio-IT World Conference & Expo 2007.

Shaws inflytande fortsätter även att spridas över hela den kvantitativa investeringsvärlden. Traders försöker fortfarande att upptäcka hemligheterna till Shaws proprietary algoritmer, som aldrig kommer att avslöjas, men många har lyckats utveckla nya kvantitativa system i processen. Hans protégés, Overdeck och Siegel, har gått på miljarder med sin egen datatyrda hedgefonden.

Top Quotes

Shaw är en ökänd privatperson som skingrar media, förutom några intervjuer om hans biokemiforskning. Den senaste know-intervju han gav om hans värdepappersföretag var till Fortune Magazine 1996, som innehöll två citat som berättar lite om den fascinerande mannen.

"Finans är verkligen en underbart ren informationsverksamhet. "

" Vårt mål är att titta på skärningspunkten mellan datorer och kapital och hitta så många intressanta och lönsamma saker att göra i det korsningen som vi kan. ”