Kinas aktiemarknad var under en dålig start i det nya året då Shanghai Composite Index dämpades med 7%. CSI 300 Index - ett riktmärke för de största 300 noterade aktierna i Shanghai och Shenzhen - minskade också med 7%. Den branta nedgången tvingade myndigheterna att utlösa den nyligen genomförda aktiemarknadens brytare för att stoppa handeln för att förhindra panikförsäljning av investerare. Detta markerar den största någonsin minskningen på årets första handelsdag.

Hao Hang, VD vid Bank of Communications Co., sa: "Kretskretssystemet skapar faktiskt en nedåtgående spiral [och det] gör faktiskt försäljningen sämre. "Kinas nya kretsbrytarmekanism kommer att utlösa handelsavbrott för resten av dagen efter en minskning på cirka 7% från föregående slutkurs.

Kinas tillverkningsaktivitet saktar ner

Enligt Caixin Media Co. föll landets inköpschefsindex från 48. 6 i november till 48. 2 i december, vilket markerar sin tionde månad i följd under 50-läsning. En under-50-läsning innebär sammandragning i fabriksaktivitet. De två faktorer som väger ner tillverkningsverksamheten i Kina är överkapacitet och svag efterfrågan. Tillverkningsverksamheten fortsätter att minska, trots att det finns en rad stimulanspaket utrustade av centralbanken och Kinas regering 2015.

Xia Le, forskningsekonom på BBVA, sa: "Vi har inte sett någon väsentlig förbättring av det ekonomiska momentumet. "Xia tillade," små och medelstora företag är under växande tryck. Mot slutet av året bestämde vissa att stänga eftersom de inte gör några pengar. "Caixin uppgav också att många företag står inför en nedgång i nya order och exportorder. De tvingas minska kostnaderna genom att lägga ner anställda och köpa mindre råmaterial.

Investerings- och tillverkningsproduktionen har sjunkit i Kina, det enda som hyser är ökande konsumtionsnivåer. Men vissa analytiker tror att detta fortfarande inte mildrar hotet om en kinesisk recession. Jianguang Shen, ekonom vid Mizuho Securities Asia, sa: "Jag tror inte att vi kan kalla det här en mjuk återhämtning än - bara den tillväxten avtar i en långsammare takt. "Han tillade:" Problemet är vid överföring. Pengar flyter inte in i realekonomin. "

Falling Yuan

En annan faktor som driver den massiva försäljningen på den första handelsdagen av året var den minskade yuanen. På måndagen fastställde Kinas centralbank den dagliga fasta räntan på yuanen till 6 5140 per dollar och markerade sin lägsta nivå sedan 2011. Många analytiker tror att yuanen fortsätter att glida och kommer att dra ner andra asiatiska valutor.

Bottom Line

Kinas aktiemarknadsrutt på årets första handelsdag utlöste bilder på andra marknader runt om i världen.De främsta faktorerna som bidrog till nedgången var svaga tillverkningsdata och en fallande yuan. En annan faktor som kan fortsätta att utöva påtryckningar på Kinas aktiemarknad kommer att vara en överhängande upphävande av ett förbud mot försäljning av aktier av större aktieägare, som infördes efter aktiemarknadsruten i augusti.