Med den amerikanska aktiemarknaden klar för att kunna slutföra det första kvartalet 2016 i rött, flyttade många investerare till utdelningsinriktade investeringar för ett visst skydd. Utdelningar ger en säkring mot risk och volatilitet och ger också åtminstone lite inkomst för investerare under tider då aktiemarknaden befinner sig i en nedåtriktad korrigeringsfas och inte ger kapitalvinster. Börshandlade fonder (ETF) är ett populärt val bland investerare som föredrar lågkostnadsmedel för att få exponering för ett brett utbud av utdelningsbetalande aktier.

Det finns ett antal faktorer att överväga när man väljer en utdelningsinriktad ETF. Några ETFs spårindex som är utdelade, vilket betyder att de favoriserar aktier som betalar det högsta beloppet för faktiska utdelningar. Andra ETF är utdelningsavkastning vägt, vilket innebär att de favoriserar aktier med högsta procentuella avkastning, oavsett huruvida det övergår till den största kontantutdelningen. Fortfarande andra viktas av tekniska eller grundläggande faktorer utanför utdelning. En annan faktor att överväga när man väljer en utdelningsinriktad ETF är om den är mer inriktad på konsekventa utbetalande företag eller på de högsta utdelningsbetalande företagen, oavsett hur stor utdelning de är, mätt med kontantbelopp eller avkastning.

Två utdelningsinriktade medel som klassificeras som både utdelnings ETFs och ETFs med storkapitalvärde är Victory CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF och WisdomTree LargeCap Dividend Fund.

Victory CEMP US EQ Inkomster Förbättrad Volatilitet Viktad ETF

Victory CEMP US EQ Inkomster Förhöjd Volatilitet Viktad ETF (NASDAQ: CDC CDCVictory Ptfs II44. 98 +0. 07% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) lanserades av Victory Capital Management 2014. Den har $ 108. 4 miljoner i förvaltat kapital (AUM). Det spårar fondutgivarens proprietära CEMP US Large Cap High Dividend 100 Lång / Volatilitet Vägat Index, som består av 100 högavkastande aktier utvalda från de 500 största amerikanska aktierna, mätt av vinst och volatilitet. Detta urval utgör en strategisk betaversion, som i grund och botten är en särskild filtrerings-, screening- eller factoringprocess avsedd att förbättra en fonds förmåga att överträffa den övergripande marknaden. Verktyg är den mest representerade sektorn i fonden, som står för 24% av portföljen, följt av finansiella lager på 19% och konsumentcykler på 15%. De tre största portföljinnehållen är Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 68-0. 64% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. : T TAT & T Inc32. 76-1. 64% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och American Financial Group Inc.(NYSE: AFG AFGAmerican Financial Group Inc103. 54 + 0, 76% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Det årliga omsättningsgraden för omsättningen är 17%.

Fondens kostnadskvot är 0,35%, långt under genomsnittet för storvärdet i kategorin 0,55%. Utdelningsavkastningen är 3,7%. Årets avkastning för fonden är 5 84%, betydligt bättre än kategorin medeltal 0. 41%. År till år (YTD) i slutet av mars 2016 överträffade fonden också en avkastning på 6, 16% mot kategorin medeltal 2. 93%.

Denna fond passar investerare som söker ett utdelningsfokus, och som också föredrar fondens strategiska betaindexeringsförsök att överträffa den övergripande aktiemarknaden.

WisdomTree LargeCap Utdelning ETF

WisdomTree lanserade LargeCap Dividend Fund (NYSEARCA: DLN DLNWT USA LrgCap88. 61-0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) 2006 Fonden har $ 1. 7 miljarder i totala tillgångar. Det spårar det utdelningsviktade WisdomTree Large Cap Dividend Index, som består av de 300 största amerikanska företagen med en rekord av regelbundet betalande utdelningar, viktat proportionellt till sina prognostiserade utdelningsbelopp för kontantutdelning. Denna urvalsmetod styr fondens innehav mot stabila kapitalandelar i de starkaste utdelningsbetalande sektorerna. Konsumentskyddsaktier står för 15% av portföljen, följt av aktier i finanssektorn på 13%. Hälso-, industri- och energisektorn svarar för cirka 11% av portföljens tillgångar. De tre största innehaven i denna fond är Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 49 + 0. 37% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), AT & T och Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Portföljomsättningen är låg med 12%.

Fondens kostnadskvot är särskilt låg vid 0,28%. Den erbjuder ett utbyte av 2,88%. Dess genomsnittliga årliga avkastning på fem år är 11,85%, vilket överträffar 11,1% av det stora värdekvoten. Den ettåriga avkastningen är 1, 08% och YTD fonden är upp 2, 75%.

Den här fonden är mest lämplig för investerare som är mer bekanta med en fond med en längre etablerad rekord och som föredrar fondens strategiska tillvägagångssätt att använda ett utdelningsviktat index som är inriktat på att kontrollera risk snarare än att maximera vinsterna.

Jämförelse mellan de två ETF: erna

Ett val mellan dessa två fonder hamnar på investerarnas preferens för investeringsmål och risk tolerans. Victory ETF har överträffat WisdomTree ETF under sin korta existens, men saknar den etablerade historien om WisdomTree. Det exponerar också en investerare till relativt högre risk. Likväl har Victory ETF i en jämförelse jämfört med Victory ETF tydligt en prestationskant med sitt högre utbyte på 3 07% och en väsentligt högre enårig avkastning på 5 84%.

WisdomTree-fonden håller kanten när det gäller kostnadsförhållandet, 0,28% mot 0,35% och ett lägre omsättningsgrad på 12%, men det är osannolikt att dessa skillnader är tillräckligt stora för att svaga investerare dras till det grundläggande överträffande strategiska tillvägagångssättet för Victory CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF.