LIFO förbehåller sig nedgång eftersom ett företag gör följande:

• Likvidation av lager (lägre kvantiteter / försäljning av billigt / gammalt lager)
• är inköpsobjekt till lägre priser (prisnedgång) < Likvidationen av lager heter "LIFO-likvidation". Detta händer när ett företag inte längre köper ytterligare lager (priserna är höga) och fördröjer sin gamla och billiga kostnadsbasbas. Detta kan ge stora lönsamhetsökningar (COGS onormalt låg). Denna lönsamhetsökning är tillfällig (pappersvinst). När det löper ut ur billig inventering kommer den att behöva köpa ny inventering på en mush högre kostnadsbas. Detta kommer också att minska ett företags kassaflöde eftersom det kommer att behöva betala mer skatt. Vinster från LIFO-likvidation är ej verksamma och bör uteslutas från vinst i en analys.

En prisminskning minskar COGS under LIFO, men även om COGS är lägre är det en bättre indikation på den ekonomiska verkligheten. Således behövs inga justeringar i resultaträkningen. Med detta sagt är slutförteckningen under LIFO för hög och är inte längre representativ för sitt verkliga ekonomiska värde. Slutförteckningen bör anpassas till FIFO.

Se upp!

Företag måste redovisa varulager till det lägsta av kostnaden (bestämt av deras LIFO, FIFO eller annan lagringsredovisningsmetod) eller marknadsvärde. Marknadsvärdet är i huvudsak tillgångarnas nettoförsäljningsvärde. Bakom BlackBerrys 70% minskning om 10 år (BBRY) Blackberrys aktier förlorade 70% av deras marknadsvärde över ett tioårsperiod eftersom dåliga konkurrenskraftiga strategier ledde till dåliga finansiella resultat. Bakom Kinder Morgons 29. 9% minskning sedan 2011 (KMI) Kindermorgons negativa avkastning har drivits av dåliga energisektorer, dålig vägledning och stora minskningar av bolagets utdelning. ÄR kvantitativ minskning som förstör euron? Den kvantitativa lättnad som ECB gör för att stabilisera euroområdets ekonomier är säker på att få någon inverkan på att sänka eurons värde.