Ett billån är ett kortfristigt lån där låntagarens bil används som säkerhet mot skulden. Låntagare är vanligtvis konsumenter som inte kvalificerar sig för andra finansieringsalternativ.

Om du bor i ett tillstånd som tillåter bilrubriklån (se Stater som tillåter biltitellån ) , så är det här hur man får ett arbete. Låntagaren ger fordonet och det nödvändiga pappersarbetet till långivaren. Även om vissa titellånsansökningar finns tillgängliga online måste långivare fortfarande verifiera fordonets skick - och fullständigheten i pappersarbetet - innan de frigörs. Långivaren håller titeln på fordonet, placerar en lien på den och ger pengarna till låntagaren.

Långränsen är i allmänhet 25% till 50% av bilens kontantvärde (se Lånbegränsningar för bilar ). Låntagaren återbetalar lånet, plus avgifter och ränta, inom den angivna tidsperioden (vanligtvis 30 dagar) och återkräver titeln, lien-free.

Dokument du behöver

För att få ett biltitellån, kallat även ett rosa sliplån, i de flesta fall måste en låntagare äga fordonet direkt; Det kan inte finnas några avgifter mot titeln. Långivare kräver också viss pappersarbete, inklusive något av eller alla följande:

• Originalt fordonets titel som visar eget ägande
• Regeringsutfärdat identifikation som matchar namnet på titeln
• Verktygsregistrering eller annat bevis på bostadsort som matchar namnet på titeln
• Aktuell fordonsregistrering
• Bevis på fordonsförsäkring
• Senaste löneposter eller annat bevis på förmåga att betala tillbaka lånet
• Namn, telefonnummer och adresser på minst två giltiga referenser
• Arbetskopior av fordonets nycklar

Några långivare kräver också att en GPS-spårningsenhet fästs i bilen, om låntagaren standardiseras och långivaren vinner rätten att återta bilen. Några av dessa enheter är utformade för att låta långivaren stänga av bilen på distans.

Du behöver inte ha bra kredit för att få ett titellån. Faktum är att de flesta låntagare inte kommer att kontrollera din kredit alls, eftersom lånet helt och hållet beror på fordonets återförsäljningsvärde. På samma sätt behöver du inte vara anställd för att kvalificera sig för ett titellån.

Priser och avgifter

Billån är betydligt dyrare än traditionella banklån. Räntorna varierar, men i stater där räntan inte är begränsad, är den i allmänhet inställd på 30% per månad, eller 360% per år. Det innebär att en konsument som lånar $ 1 000 måste betala $ 1, 300 i slutet av de 30 dagarna för att undvika att gå till standard.

De flesta långivare tar ut en lienavgift på minst $ 25 till $ 30. I stater där titelförsäljningen inte regleras, tar vissa långivare också uppgiftskostnader, dokumentavgifter, nyckelavgifter, bearbetningsavgifter eller andra avgifter.Avgifterna läggs upp snabbt och kan uppgå till ytterligare 20% till 25% premie (eller mer) ovanpå lån och räntekostnader. Var noga med att lägga upp alla avgifter när du bestämmer den totala kostnaden för lånet.

Bottom Line

Den bästa kandidaten till ett billån är någon som äger ett fordon direkt, förstår den potentiellt höga kostnaden för lånet och har en rimlig förväntan om att ha tillgång till kontanterna för att återbetala lånet före återbetalningsperioden löper ut. Om det inte finns någon tydlig och realistisk plan för att betala lånet, kan ett bilrubrik låna upp att sälja fordonet till hälften eller mindre av dess värde.

Många låntagare förnyar sina lån flera gånger, vilket gör finansieringen mycket dyrare totalt. Så, återigen är det mest kritiska övervägandet möjligheten att återbetala lånet före eller innan förfallodagen. För mer information, se Få ett billån på titeln .