I ljusstake Diagram: Vad är det? vi tittade på historien och grunderna i konsten av japanska ljusstake kartläggning. Här ser vi djupare på hur man analyserar ljusstake mönster.

Principer bakom Art

Innan vi lär oss att analysera ljusstakediagram måste vi förstå att ljusmönster, för alla ändamål, bara är handlarers reaktioner på marknaden vid en given tid. Det faktum att människor ofta reagerar mycket på situationer gör det möjligt att använda ljusstakediagramanalys.

Många av de investerare som rusade till marknaden under hösten och vintern 1999-2000 hade, innan den tiden, aldrig köpt en enda aktie i ett offentligt företag. Volymerna på toppen var rekordbrytande och de smarta pengarna började lämna börsen. Hundratusentals nya investerare, beväpnade med datorer och nya online-konton, sitter vid sina skrivbord och köper och säljer dotcom-smaken i ögonblicket. Precis som lemmings tog dessa nya spelare greed till en nivå som aldrig sett tidigare, och så länge såg de marknadskraschen runt sina fötter.

Figur 1: JDSU visar långa stearinlys i augusti 1999 till mars 2000

Källa: TradeStation

Låt oss titta på vad som var en favorit hos många investerare under den tiden. Denna presentation av JDS Uniphase (JDSU) på diagrammet ovan är en lektion om hur man känner igen långa hausseartade ljus som bildades när bolagets aktiekurs förflyttades från $ 25-området i slutet av augusti 1999 till en utestående $ 140 plus i mars 2000. Bara titta vid antalet långa gröna ljus som inträffade under en sju månaders resa.

Analysera Mönster

Handlare måste komma ihåg att ett mönster kan bestå av endast en ljusstake men även innehålla ett antal eller en serie ljusstake över ett antal handelsdagar.

Ett reverseringsstearmönster är ett antal eller en serie ljusstake som normalt visar en trendomvandling i ett lager eller en vara som analyseras. Det kan emellertid vara mycket svårt att bestämma trender. Kanske är detta bäst förklarat av Gregory L. Morris i kapitlet han skrev för John J. Murphys klassiska "Tekniska analys av finansmarknaderna" (1999):

"Ett allvarligt övervägande som måste användas för att identifiera mönster som antingen bullish eller bearish är utvecklingen på marknaden som föregår mönstret. Du kan inte ha ett hausstarkt reverseringsmönster i en uptrend. Du kan ha en serie ljusstakar som liknar det hausseamönstra mönstret, men om trenden är upp är det inte ett hausstarkt japanskt ljus mönstret. På samma sätt kan du inte ha ett bearish revers-ljusmönster i en downtrend. "

Den läsare som tar japansk ljusstavsdiagram till nästa nivå kommer att läsa att det kan finnas så många som 40 eller fler mönster som indikerar omkastningar.En dags omkastning utgör ljusstakar som hammare och hängande män. En hammare är ett paraply som dyker upp efter en prisnedgång och enligt ljusstakeproffs kommer det från att "hamra" ut i botten. Om en lager eller råvara öppnas och priset sjunker under hela sessionen för att komma tillbaka nära öppningspriset på nära håll, kallar proffsen en hammare.

En hängande man är väldigt viktigt att känna igen och förstå. Det är ett paraply som utvecklas efter en rally. Skuggan ska vara dubbelt så lång som kroppen. Hängande män som dyker upp efter en lång rally bör noteras och ageras på. Om ett handelsintervall för hängande dagen ligger över hela handelsintervallet för föregående dag, kan en "gap" -dag anges.

Låt oss titta på två diagram, en med en hammare och den andra med en hängande man. Den första visar Lucent Technologies och visar en klassisk hängande man. Efter tre dagar ett stigande pris visas den hängande mannen; påföljande dag sjunker aktiekursen med mer än 20%. Det andra diagrammet visar en hammare från en period 2001 när Nortel Networks handlade i $ 55- $ 70-sortimentet. Hammaren dyker upp efter två dagar med sjunkande priser och stoppar effektivt glidbanan, vilket markerar början på en nio dagars löpning med aktiekursen på $ 11.

Figur 3: Ett hammarmönster i ett diagram av Nortel 2001

Källa: TradeStation

För de av er som vill utforska detta område av teknisk analys djupare, kolla böcker som skrivits av Steve Nison. Han har skrivit ett antal läroböcker som även en nybörjare kan använda för att bättre förstå ljusstake kartläggning.

Slutsats

Det faktum att människor ofta reagerar mycket på situationer är det som gör det möjligt att använda ljusstakediagramanalys. Genom att förstå vad dessa mönster säger till dig kan du lära dig att göra optimala handelsbeslut, snarare än att bara följa publiken.

Kom ihåg att det är dina pengar - investera det klokt.