Förtroende används ofta av advokater och finansiella rådgivare under planeringsprocessen. De hjälper till vid fördelningen av tillgångar och ser till att allt går till rätt personer och enheter. De kan också minimera fastighetsskatt. I huvudsak tillåter de dig att ta bort tillgångar från din personliga fastighet så att mer rikedom kan överföras till dina mottagare. Du kan även placera en livförsäkring inom ett förtroende.

AD:

Låter bra, eller hur? Men det är givetvis en fångst. En förtroende är ofta bara lika bra förvaltaren som ansvarar för den. Läs vidare när vi granskar förvaltarens viktiga roll och upptäck hur du ser till att din skull fungerar korrekt.

Fiduciärt ansvar för stödmottagarna

Livförsäkring som finns i ett förtroende kallas förtroendeägd livförsäkring (TOLI) - det här liknar den bankägda och företagsägda livförsäkringen. Liksom alla andra förtroende har försäkringsförtroende dokument som identifierar instrumentets förvaltare. Tyvärr, medan förvaltare ofta gör ett acceptabelt jobb med att fullfölja grundläggande uppgifter kan konflikter och problem uppstå när förvaltare inte förstår var deras lojalitet borde vara och hur hanterar de komplicerade finansiella problem som kan komma med jobbet. (Se även: Upprättande av en återkallelig levande förtroende .)

AD:

Alla förvaltare har ett förtroendeansvar för de som är förtroendevalda. Förvaltaren är skyldig att förvalta förmögenhetstillgångarna i enlighet med mottagarens önskemål. Detta är ett viktigt begrepp att förstå. Mottagarnas önskemål är avgörande - inte önskan hos den som skapat förtroendet. Detta är svårt för många förvaltare eftersom det finns en mycket verklig möjlighet att en förvaltare aldrig har träffat förtroendemottagarna. Ofta möter förvaltaren bara den person som etablerar förtroendet. Detta ställer frågan om hur förvaltare eventuellt kan uppfylla sitt fiduciära ansvar gentemot någon de inte ens vet.

AD:

Vanligtvis har TOLI-stödmottagare en önskan om att maximera mängden rikedom som de kommer att få när förtroendetillgångarna fördelas. Detta kräver att förvaltaren aktivt hanterar försäkringspolicyn - eller policyn - som ägs av förtroendet (ägande kan överföras till ett förtroende för att minimera de fastighetsskatter som kan tas ut mot en egendom). (Se även: Förändring av livförsäkringsägarskapet .)

Aktiv förvaltning innebär att man bestämmer om politiken utförs i linje med de prognoser som återspeglas i den ursprungliga livförsäkringsillustrationen. Det är vanligt att politiken underpresterar på grund av aggressiva antaganden som används i den ursprungliga illustrationen, bristfälliga investeringsresultat i delkonton (för variabel politik), en utmanande ekonomisk miljö för försäkringsbolaget.

Förvaltningen av politiken kräver också att förvaltaren försöker identifiera alternativa strategier som kan vara mer i linje med mottagarens önskemål. De senaste innovationerna inom livförsäkringsbranschen har gjort politiken som såldes i förflutna föråldrade. En politik som har behållits i sin ursprungliga form och inte granskats vartannat eller tre år bör ofta ersättas med en mer attraktiv politik. En mer attraktiv politik kan medföra en högre dödsförmån för samma eller lägre premie. Det kan också låta dödsförmånen bibehållas utan att det behövs ytterligare premiebetalningar. (Se även: Livförsäkringsfördelning och förmåner .)

Är förvaltare ansvariga?

Tyvärr saknar många förvaltare de färdigheter som krävs för att övervaka förtroendeägda livförsäkringar. Människor som etablerar förtroende som finansieras av livförsäkringar, ser först till en vän eller en familjemedlem för att fungera som förvaltare. Däremot har vänner och familjemedlemmar ofta lite kunskap om problemen kring försiktig livförsäkring. Det andra populära valet är en betrodd rådgivare som en finansiell rådgivare, revisor eller advokat.

Likväl som en vän eller familjemedlem finns det ingen garanti för att den betrodda rådgivaren är känd över de saker som behövs för att effektivt övervaka TOLI. Olika domstolsfall bekräftar att om förvaltarna är vänner, familjemedlemmar eller yrkesverksamma, lever de ofta inte till sitt förtroendeansvar.

Bristen på uppföljning som visas av fiduciaries är inte något som bör tas lätt. Fiduciaries är bundna av mer än de etiska normer som föreskrivs av deras yrkesorganisationer (yrkesverksamma som advokater, revisorer, finansiella planerare och börsmäklare är skyldiga att följa etiska normer som fastställts av de professionella styrelserna genom vilka de är licensierade).

De är också föremål för ytterligare krav som finns i Uniform Prudent Investors Act, Prudent Trustee Rule, Kontoret för Valberedaren, Kontoret för Sparsamhetstillsyn och Statliga bankavdelningar.

Regler och regler har fastställts av dessa organ i ett försök att isolera mottagare från följderna av att få dåliga råd från inkompetenta rådgivare. Men som det är fallet med en stor del av finansbranschen misslyckas reglerna till att skydda människor, såvida de inte spelar en aktiv roll för att rapportera fallen när de har mottagit fattiga råd.

Ta avgift

Att ställa frågor om förvaltare är ett av de mest effektiva sätten för mottagarna att spela en aktiv roll. Följande är ett urval av frågor som mottagarna kanske vill höja:

• Hur går policyen i förhållande till förväntningarna?
• När var sista gången livförsäkringspolicyn granskades?
• Finns det andra policyer på marknaden som kan göra ett bättre jobb för att uppfylla mina önskemål och de villkor som anges i förtroendokumentet?
• Har kreditvärdigheten hos försäkringsbolaget som utfärdat policyn försämrats?
• Är fördelningen av delkonton fortfarande anpassad till investeringspolicyutlåtandet?

Bli inte förvånad om förvaltaren svarar på dina frågor med en blank stirra.

Slutsats

Förtroendeägd livförsäkring tjänar en kritisk funktion i många individers fastighetsplaner. Inte alla förvaltare har vad som krävs för att uppfylla det förtroendeansvar som ges till dem. Om du är mottagare av försäkringsförtroende är det viktigt att aktivt övervaka din förvaltare. Den här personen ska tjäna dina bästa. Det finns mycket pengar på linjen. (Se även: Ska du ställa din tro i förtroende? )