Innehållsförteckning:
Du kan låna från din livränta för att göra en betalning på ett hus, men vara beredd att betala ett sortiment av avgifter och påföljder. Faktum är att när det gäller ett sätt att finansiera din förskottsbetalning borde lån från en livränta vara en metod för sista utväg.
Hur livräntor fungerar
En livränta är ett unikt investeringsfordon genom att det förvaltas av ett livförsäkringsbolag snarare än ett traditionellt mäklarhus. Du lägger in pengar i en livränta under dina arbetsår, och tillväxten är skatteuppskjuten tills du börjar ta utdelning vid pensionering. Vid denna tidpunkt returneras både huvudstol och ränta till dig i en serie regelbundna betalningar.
Påföljder och uppladdningsavgifter
Fördelen med en livränta är att det ger sinnesfrid i form av regelbunden, garanterad inkomst under hela pensionsåldern. Produkten kommer emellertid med många nackdelar. Den största är din oförmåga att ta ut pengar före åldern 59. 5 utan att ådra sig tunga avgifter och påföljder.
Internal Revenue Service (IRS) är den första som bestraffar dig för att dra tillbaka från en livränta innan du fyller 59 år. 5. Vanligtvis står du inför en skatt på 10% på eventuella pengar du tar ut tidigt. Du måste också betala de vanliga inkomstskatterna, som skjutits upp till den tiden, på de återköpta pengarna.
Om du köper eller bygger ditt första hem och upplåning från en livränta för förskottsbetalningen, ger IRS ett undantag till straffavgiften. Detta undantag gäller emellertid inte för den vanliga inkomstskatten.
Försäkringsbolaget tar ut sin egen straff, kallad överlämningsavgift, på tidiga uttag, och detta kan vara så mycket som 20%. Till skillnad från IRS, lämnar försäkringsbolagen inte uppehälleavgifter så att du kan köpa ditt första hem.
AD:Jag är en första hemköpare. Om jag tar en fördelning från min 401 (k) för att köpa mark och ett hus, måste jag betala ett straff på denna distribution? Vilken typ av blankett ska jag också fila med mina skatter och visa IRS att $ 10.000 gick mot en ho
Som du kanske redan vet, du måste uppfylla vissa krav som beskrivs i 401 (k ) planera dokument, anses vara berättigat att få en fördelning från planen. Din arbetsgivare eller planadministratör ger dig en lista med kraven. Belopp som dras tillbaka från din 401 (k) plan och används för köp av ditt hem kommer att bli föremål för inkomstskatt och en 10% tidig fördelning.
Jag är pensionär, teckning från min 403 (b) livränta. Jag är den enda anställda i mitt eget företag. Kvalificerar jag mig till ett enkelt IRA-konto? Jag vill skjuta upp min inkomst från skatt.
Det beror på. Om din verksamhet är inkorporerad och du har nettovinst från egenföretagande, är du berättigad att upprätta och finansiera en pensionsplan, inklusive en enkel IRA, baserat på den inkomsten. IRS definierar nettoresultatet från egenföretagande som bruttoinkomst från din handel eller verksamhet minus tillåtna företagsavdrag.
Jag har en vinstdelning med min tidigare arbetsgivare. Jag försöker nu köpa ett hem. Kan jag använda min vinstdelningspengar för att göra en betalning på ett hus?
Vinstdelning planer är pensionsplaner med företag som ger anställda en procentandel av bolagets resultat. En vinstdelning planerar ungefär 401 (k) eftersom den betraktas som en avgiftsbestämd plan. Den enda skillnaden är att den enda enheten som bidrar till planen är arbetsgivaren - baserad på företagets vinst vid slutet av varje räkenskapsår.