Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25. 19 + 0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är en börsförvaltad fond utgiven av Guggenheim den 25 april 2012. BSJI följer det allmänna resultatet före intäkter och kostnader av Nasdaq BulletShares USD High Yield Corporate Bond 2018 Index, dess referensindex.

Referensindex representerar resultatet av en portfölj med hög räntebärande företagsobligationer i amerikanska dollar med löpande löptider med effektiva löptider 2018. Fonden försöker tillhandahålla investeringsresultat som motsvarar referensvärdet index genom att allokera sin portfölj i värdepapper i indexet. Per den 30 juni 2015 har BSJI 149 innehav och genererat en genomsnittlig årlig marknadsprisavkastning på 6,04% sedan starten. Fondens tidigare resultat garanterar inte framtida resultat.

Fondens fem största innehav per den 30 juni 2015 är 4. 13% Vår Nextel Corporation 9% kupongobligation som löper ut den 15 november 2018 3. 39% SLM Corporation 8. 45% kupongobligation som löper ut den 15 juni 2018, 2. 04% VPII Escrow Corporation 6. 75% kupongobligation som löper ut den 15 augusti 2018, 2. 02% CIT Group Incorporated 5. 25% kupongobligation som löper ut den 15 mars 2018 och 1. 95 % ArcelorMittal SA 6. 13% kupongobligation som förfaller 1 juni 2018.

Fondens topp 10 anslag är 22,4% i finanssektorn, 8,3% inom konsumenttjänsten, 7,7% i sektorn för icke-energi mineraler, 6,7% inom kommunikationssektorn, 6 56% inom energiminalsektorn, 5 36% inom sektorn för elektronikteknik, 5 19% inom sektorn för konsumentvaror och 5 01% inom processindustrin.

Egenskaper

BSJI är lagligt strukturerat som ett öppet investeringsbolag. Fonden är noterad på New York Stock Exchange Arca, och den kan handlas på flera plattformar på sekundärmarknaden. BSJI råds av Guggenheim Funds Investment Advisors LLC och distribueras av Guggenheim Funds Distributors LLC.

Fondens utvalda löptid är den 31 december 2018 och kommer att upphöra nära eller på det datumet. På sitt måldatum kommer BSJI att varva ner och fördela pengar från sina nettotillgångar till aktieägarna.

Fonden har en konkurrenskraftig kostnadskvot på 0. 44%, medan den genomsnittliga kostnadskvoten för högavkastningsobligationsfonder är 0. 45%. I kostnadsförhållandet ingår inte några mäklare eller handelsavgifter, som varierar mellan investerare.

Lämplighet och rekommendationer

Liksom alla investeringar bär BSJI risk. Dessa risker inkluderar skräpobligationsrisk, kreditrisk, standardrisk, samriskrisk, ränterisk, förlängningsrisk, icke-diversifierad fondrisk, inkomstrisk, likviditetsrisk och minskad avkastningsrisk.Potentiella investerare bör förstå fondens karaktär och dess risker innan man överväger en investering.

Från och med 31 juli 2015, baserat på efterföljande treåriga data, hade BSJI en alfa (mot Bank of America Merrill Lynch US High Yield Master II Total Return USD Index, sitt bäst passande index) på 0. 15 , en beta (mot det bäst lämpliga indexet) på 0. 85 och ett Sharpe-förhållande på 1,34. Denna statistik representerar endast tidigare resultat och är inte en indikation på fondens framtida resultat.

Med utgångspunkt från modern portföljteori (MPT) indikerar BSJIs alfabet att den överträffade Bank of America Merrill Lynch U. S. High Yield Master II Total Return USD Index med en årlig 0. 15%. Fondens beta indikerar att den har en hög korrelation till sitt bästa passande index. BSJIs Sharpe-kvot tyder på att den kunde ge en god avkastning på en riskjusterad basis.

På grund av BSJIs högavkastande företagsobligationer kan denna ETF inte vara lämplig för investerare som söker exponering för företagsobligationer med hög kreditkvalitetsbetyg. När det gäller MPT har BSJI en högriskprofil med hög potential avkastning. Den är lämplig för räntebärande investerare med måttliga till höga risker toleranser som söker exponering för högavkastande företagsobligationer. Fonden är också lämplig för investerare som vill diversifiera sina amerikanska aktieportföljer med högavkastande företagsobligationer. BSJI är bäst lämpad för räntebärande investerare som är intresserade av att tilldela en del av sin portfölj till högavkastande företagsobligationer med en relativt låg volatilitet.