Ett individuellt pensionskonto kan vara ett kraftfullt verktyg för pensionssparande. Årliga avgifter till din IRA (för närvarande upp till $ 5, 500 eller $ 6, 500 för de som är 50 år och äldre) är ofta avdragsgilla. Investeringarna växer uppskattat och beskattas endast när de tas ut från kontot, som börjar vid åldern 70½ år. IRA-inkomst beskattas som regelbunden inkomst, så det finns en extra fördel för pensionärer i en lägre skattesats än när de arbetade. Traditionella IRA är tillgängliga för varje inkomstinkomstperson, även om det finns inkomstbegränsningar för avdrag för personer som deltar eller vars maka deltar i en arbetsgivarespensionspension.

Likväl kan kunniga investerare göra ännu bättre avkastning på ett IRA-konto. Så här:

Börja tidigt.

Sammansatta pengar är en snöbollseffekt - investeringar och avkastning återinvesteras och genererar mer avkastning, som återinvesteras och så vidare. Ju längre dina pengar måste samlas skattefria, desto bättre är du. Och bli inte förlamad om du inte kan bidra med det maximala beloppet. "I stället för att oroa dig för hur mycket du kan lägga in, börja bara lägga in det", säger Shashin Shah, en finansiell planerare i Dallas. "Även om det är 25 dollar, så att du blir van vid. Fortsätt sedan till $ 50, sedan $ 100. ”

Vänta inte till skattedag.

Många bidrar till deras IRA när de registrerar sina skatter - den 15 april det följande året. När du väntar, inte bara nekar du ditt bidrag chansen att växa i så mycket som 15 månader riskerar du att göra hela investeringen högst på marknaden. Att göra ditt bidrag i början av skatteåret ger det åtminstone möjlighet att sammansatta för längre, men för aktierna är det särskilt risken att köpa i topp. I stället rekommenderar Shah att göra lika månatliga bidrag under hela skatteåret, vad som är känt som genomsnittet för dollar-kostnad. "Med genomsnittliga dollarkostnader köper du en liten bit varje månad under den tolvmånadersperioden. Om marknaden är uppe kan köpa, och om marknaden är nere, kanske du köper, säger han. "Det tar gissningen ur tidpunkten på marknaden." Dessutom bidrar regelbundna insatser till disciplin vid investeringar. "En av de stora hemligheterna för att investera långsiktigt, Termen på vilken nivå som helst är konsekvent ", säger han.

Använd din IRA för att specialisera.

För personer med ett pensionskonto beror det på din (bland aktier rekommenderar de flesta rådgivare index eller börshandlade fonder med mycket låga kostnader och andra avgifter.) Men för mer sofistikerad pensionsplanering rekommenderar finansiella rådgivare i allt högre grad att fördela pensionsinvesteringar över konton baserat på hur de ska beskattas, en teori som kallas tillgång lokalisering på.(För mer, se Minimera skatter med tillgångsplats .) Traditionellt menas det att intäkterna som är relativt ineffektiva, tillhör IRA, medan aktier och andra tillgångar som genererar vinster som får en skattepreferens över intäkter bör hållas i skattepliktiga konton.

Men enligt finansrådgivaren Michael Kitces är inte alla lagerstrategier skatteeffektiva. Dessutom lägger han till, var du stash en tillgång beror inte bara på skatteeffektivitet utan också på förväntad avkastning och din egen situation - högavkastning men ineffektiva tillgångar, som en aktivt förvaltad fond, gynnar en IRA, medan indexfonder säger, kan vara bättre på ett skattepliktigt konto. Och det visar sig att det inte spelar någon roll där lägre avkastningstillgångar, så många obligationer, går. Under alla omständigheter bör denna typ av tillgångsavdelning inte snedvrida en övergripande fördelningsstrategi för tillgångar.

Å andra sidan, om du har en arbetsgivare-sponsrad plan i din pensionsportfölj - med alla nödvändiga blue-chip-alternativ - kan du använda din IRA för att vara mer äventyrlig. Ta tillfället i akt att investera i småkapitalaktier, utländska aktier, fastigheter eller de många andra specialfonder som nu dyker upp.

Konvertera den till en Roth.

Till skillnad från en traditionell IRA finansieras ett Roth IRA-konto med pengar som har beskattats framifrån - men en gång finansierat kan kontot växa och slutligen lösas utan ytterligare skatt. Som med en traditionell IRA är det maximala bidraget till ett Roth-konto för närvarande $ 5, 500 ($ 6, 500 för personer över 50 år) men det finns också inkomstgränser som gör det svårare - men som vi ser omöjligt - för höginkomsttagare att ha ett Roth-konto. Enligt Kitces är ett Roth-konto vanligtvis, men inte alltid, meningsfullare än en traditionell IRA om du sannolikt kommer att vara i en högre skattekonsol vid pensionering. Shah säger att Roth passar bäst för tillgångar, särskilt högvuxna tillgångar, som kan hållas länge - 30 år eller mer.

Sedan 2010 finns det inga gränser för hur mycket pengar som kan konverteras om ett år från ett traditionellt IRA till ett Roth-konto, och det finns heller ingen inkomstberättigande gränser för en Roth-konvertering. I själva verket öppnar dessa regler en backkanal för att tillåta personer som gör för mycket pengar för att bidra till ett Roth-konto för att finansiera en genom att konvertera en traditionell IRA. (För mer om detta, se Fördelar och nackdelar med att skapa en bakdörr Roth IRA. )

I den utsträckning du finansierade ditt traditionella konto med avdragsgilla, förskottsbetalade pengar måste du betala skatt på de pengar när du konverterar den till en Roth. Många rådgivare rekommenderar att du anpassar din konvertering till din inkomst och din skattekonsol, så att du inte hittar dig själv bumpad till nästa konsol, trots att den extra skattekostnaden är liten. Om du till exempel är singel och din skattepliktiga inkomst år 2016 är $ 75 000, är ​​du trygg i 25% skattefästet - och du kan konvertera (och betala skatt på) $ 15, 750 från en traditionell IRA och stanna kvar 25% konsolen. Men om du konverterar, säg $ 20 000, betalar du 28% på ytterligare $ 4, 250.Den extra 3% kostar $ 128.

Namn på en mottagare.

En dag kommer du att dö, men din IRA kan leva vidare. Om du misslyckas med att namnge en mottagare kommer intäkterna från ditt pensionskonto att bli föremål för probatavgifter - och eventuellt alla fordringsägare du har - och skatteförskjutna sammanslagningar är korta. Men en förmånstagare kan sträcka ut skatteförskjutningen genom att ta utdelningar utifrån hans eller hennes statistiskt förväntade livslängd. Dessutom kan en make rulle över din IRA till ett nytt konto och behöver inte börja distribuera förrän han eller hon når åldern 70½. (Och din make kan sedan lämna kontot till sin egen förmånstagare, vilket återkalierar distributionskravet.) Om du vill namnge mer än en mottagare, dela din IRA i separata konton, en för varje person som heter. (Om du vill namnge en mindreårig, se återkalibrera distributionskravet.) Om du vill namnge mer än en mottagare, dela din IRA i separata konton, en för varje person som heter. (Om du vill namnge en mindreårig, se: Ange en mindre som en IRA-stödmottagare .)

Bottom Line

Även om principerna för att hantera en IRA är enkla, arcane regler och komplicerade former, kan vara mycket komplexa. Var försiktig när du fyller i pappersarbetet och överväga att konsultera en skatt- och landstingsstrateg innan du går för djupt.