För de flesta är aktieoptioner ett tillägg till deras baskompensation och en möjlighet till vinst om företaget gör det bra. Ändå uppskattas varje år att mer än 10% av alternativet för pengarna upphör att gälla. Några andra misstag som ägaroptioner gör inkluderar att sälja beräknade aktier tidigt och saknar framtida uppskattning, inte vidta åtgärder för att skydda vinster när alternativen har uppskattats i värde, väntar till sista minuten och utövar alternativ vid utgången, att inte planera för skatter tills de är förfallna och inte överväger risk- och portföljdiversifieringsfrågor. Vi hjälper dig att hantera dina aktieoptioner mest effektivt.

Första sak först. Det finns två typer av optioner som har olika regler och skattemässiga frågor: incitamentoptioner (ISO) och icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO). Innan du genomför något är det viktigt att förstå hur ISO och NSO beskattas.

Beskattning

Enligt en ISO är det ingen skatteskuld när du utnyttjar alternativen och behåller lagret tills du faktiskt säljer beståndet eller gör en icke-försäljningsdiskvalificerad disposition. När du säljer aktien beskattas skillnaden mellan det belopp som du betalat och det belopp du får från försäljningen som inkomstvinster (eller förlust). För att kvalificera sig för långsiktig kapitalvinstbehandling måste du hålla ISO-aktier i minst ett år och en dag från träningsdagen. Om du säljer aktierna på mindre än 12 månader kommer du att ha skattepliktig vanlig inkomst, som är föremål för federala, statliga, lokala och sociala avgifter. Det beskattningsbara beloppet (eller förlusten) mäts i allmänhet av skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet på lösendagen och optionspriset. Utövandet av en ISO kan dock utlösa alternativ minimiskatt (AMT).

När du utövar en NSO, kan du bli föremål för skatter vid två tillfällen: vid tidpunkten för träning och igen vid försäljningen av beståndet. Eventuell vinst vid tidpunkten för övningen beskattas som vanlig inkomst. Om du behåller börsen och säljer den vid någon tidpunkt i framtiden, skulle du betala kapitalvinstskatt på eventuell ytterligare uppskattning (vilket innebär att du uppskattar beståndet från priset vid träning). Det är viktigt att komma ihåg att långfristig kapitalvinstbehandling endast gäller om lagret hålls i mer än ett år från träningsdagen.

Strategier

Här är några strategier att överväga om du har aktieoptioner:

En kontantlös övning där inlånade optioner utövas till ett fördefinierat pris eller utgångsdatum. Med en kontantlös övning finns det ingen outnyttjad kostnad. Optionerna utnyttjas och aktierna säljs omedelbart. Nettotillskott (marknadspris minus kostnaden för optionen, transaktionsavgifter och skatter) deponeras i ditt konto flera dagar senare.

1. Ett kontantlöst grepp är när du utnyttjar tillräckligt med alternativ för att köpa resterande aktier utan att använda extra pengar. I denna strategi övar du samtidigt och säljer tillräckligt med lager för att täcka kostnaden för att utöva alternativen (och skatterna). Du får de återstående aktierna och eventuella bråkdelar betalas kontant.
2. Upprättande av en plan för att spåra priset på det underliggande lagret och systematiskt utöva intjänade kontantoptioner innan utgången eller till ett fastställt målpris för att fånga vinsten. Om aktiekursen fortsätter att öka, fortsätt att utöva ytterligare alternativ. Det här är en situation där du inte vill ha skatter för att driva ditt beslut. Du kan vara bättre att utnyttja alternativen och flytta lagret till ett mäklarkonto där du kan lägga stopporder för att skydda din vinst om aktiekursen plötsligt plungar. Tänk på att om priset på beståndet sjunker och alternativen lämnas outnyttjade, skulle du inte ha haft någon vinst.
3. Timing utövandet av alternativ för att hantera skatter. De flesta företag behåller vissa skatter när optioner utövas. Det kan dock inte vara tillräckligt för att täcka din fulla skatteskuld. Om optioner utövas i januari, februari eller mars, kan beståndet hållas i 12 månader, så att aktierna kan säljas och erhållas kapitalvinstskatt och sedan säljs under nästa kalenderår för att täcka eventuella skatter. Till exempel träningsoptioner i februari 2016 och sedan sälja aktierna i mars 2017. 2016-skatterna från den ursprungliga utövningen beror inte fram till april 2017. Om du använder denna strategi, var noga med att placera stopporder om lageret droppar i pris. Beviljas, varje vinst beskattas som vanlig inkomst, men du behöver inte komma med andra medel för att täcka din skattskyldighet.
4. Om planen tillåter, överväga en börsbyte. I denna strategi finansieras optionsutövningen med hjälp av företagsaktier som du redan äger. Ett börsbyte är en skatteförskjuten utbyte. Du överlämnar tillräckligt med aktier i aktier som motsvarar lösenpriset för de alternativ du planerar att träna. Kostnadsbasen och innehavsperioden i de gamla aktierna överförs till de nya aktierna. Eventuella fusionselement skulle vara skattepliktig inkomst. Detta undviker eventuell skatteskuld på den orealiserade uppskattningen i de gamla aktierna tills stocken slutligen säljs. Det kommer också att ge medel för att utnyttja alternativen utan att behöva binda till ytterligare kapital.
5. Om du förväntar dig att aktiebolaget väsentligt uppskattar i värde, gör ett 83 (b) val. I denna strategi utövar du alternativen före vinst. Bargain-elementet beskattas som om alternativen var placerade. När de alternativ som faktiskt är avkastning och innehav av periodkrav är uppfyllda, beskattas eventuell vinst till realisationsräntor. Detta kan hjälpa till att undvika AMT om valet görs när fyndelementet är litet. Tänk på att även om optionerna har utnyttjats har ägaren ingen kontroll förrän de har fullt väst och det finns risk för att beståndet inte uppskattar eller faller i värde.
6. Gå till NSO om planen tillåter. Överföringen anses inte vara en färdig gåva förrän optionerna väcker, och givaren är ansvarig för eventuella inkomstskatter på grund av fyndelement. Denna strategi låter dig ta bort värdet av alternativen från ditt egendom och överföra framtida uppskattning till andra, eventuellt i en lägre skattefäste.
7. Om du redan har utövat ISOs och priset på de underliggande aktiedropparna, överväg en diskvalificerad disposition. Detta diskvalificerar ISO: erna från att motta gynnsam skattbehandling - i huvudsak gör dem till NSO. Alternativ diskvalificeras efter utövandet genom att sälja börsen innan de uppfyller innehavsperiodens krav. I vissa fall kan en avsiktlig diskvalificerad disposition användas om ISOs utövades och sedan sänkte aktiekursen innan aktierna såldes. Övningen skulle beskattas som vanlig inkomst för att undvika AMT-problemet.
8. Bottom Line

Alternativ är ett stort incitament och behöver hanteras. Beroende på din ekonomiska situation kan det vara bästa sättet att använda mer än en strategi. Och överväga alltid diversifiering av portföljen och minska risken genom att inte bygga upp en koncentrerad position (mer än 5% av dina investeringar) i ett lager.