Konkurs har olika orsaker. För vissa är kreditkortsskulden out of control. För andra sänder en medicinsk händelse eller en uppsägning av arbetet budgeten till en svansspets. Den enda vanliga tråden är att det inte fanns pengar för att betala räkningarna. Livet efter konkurs innebär alltid att leva på en lägre budget.

Det innebär också att hitta ett nytt kreditkort - och plockningarna är luta. Konkurs lägger ett negativt varumärke på konsumentens kreditfil i minst sju år. Hur negativ beror på flera faktorer, inklusive var poängen stod före konkursen. Anecdotiska bevis tyder på att konkurs sjunker poängen till mitten av 500-talet (530-560). Kreditmöjligheter är allvarligt handikappade under den tid det tar att återuppbygga sund kredit.

Kreditkortbjudanden - nu?

Till de stora konsumenternas stora överraskning återkommer kreditkortserbjudanden i brevlådan inom några veckor efter det att konkursen offentliggjorts (det är ett offentligt register och publiceras som sådant). En främsta orsaken är att konsumenten inte är berättigad till ytterligare ansvarsfrihet för två till åtta år. Därför måste nyförvärvad skuld betalas. För borgenären är erbjudandet nästan riskfritt.

Ändå kommer de första korten som erbjuds nästan säkert att säkra kreditkort. Med andra ord krävs en kontant deposition och krediten är begränsad till beloppet på insättning. Avgifter dock inte dras av från insättningen, dock; Detta är inte ett kontantkort. Istället, som med andra kreditkort, visas avgifter på ett uttalande och räkningen måste betalas. Deponeringen tappas endast om det är standard.

Villkor för kreditprodukter som erbjuds nyutlånade gäldenärer är mindre än attraktiva. Som sagt börjar resan för att återhämta sig ett bra kreditresultat med det första steget. Vissa kreditkort hjälper faktiskt konsumenterna att återupprätta en solid kredithistoria.

Inte alla säkrade kort skapas lika. De skiljer sig från avgifter, räntor, graceperioder och rapporteringspolicy. Även efter en konkurs är vissa erbjudanden betydligt bättre än andra. Så här kan du se vilka som är värda att överväga.

Avgifter

Vissa kreditkort är ganska dyra att äga. Första Premier Bank MasterCard Kreditkort, ett säkert kort, har hölls som bland de mest kostsamma korten på marknaden. Till att börja med finns det en avgift på 75 dollar för att behandla ansökan. Detta är förutom en årlig avgift på 75 dollar för det första året (45 dollar per år som börjar i det andra året). Kortinnehavaren betalar också en månadsavgift för underhåll på $ 6. 25 börjar i det andra året bara för privilegiet att äga kortet.

Nästan alla andra säkrade kort är ett bättre alternativ.

Harley Davidson erbjuder ett säkert visum utan årlig avgift. Digital Federal Credit Union (DFCU) erbjuder DCU Visa Platinum Secured Credit Card utan årlig avgift och avgiftsfria kontantavdrag och balansöverföringar.(Det sägs att kontanta förskott och balansöverföringar är två steg för att undvika om det är möjligt när du kommer tillbaka från konkurs. Se 8 alternativ till ett kreditkortskort och För och nackdelar Av Balansöverföringar. )

Ränta Ränta

För det mesta, fokusera inte mycket på räntan. Även om det är skyhögt borde det inte spela någon roll eftersom en konkursöverlevare behöver lära sig - nu - hur man undviker att falla tillbaka i skulden. När det gäller ett kreditkort: Använd det, betala av det. Använd det, betala av det. Använd det, betala av det. Fokusera på andra faktorer. Om allt annat är lika är det bra att välja kortet med bättre ränta, men planerar inte att bära en balans. Någonsin.

Grace Period

En grace period är antalet dagar under varje faktureringsperiod som ett konto inte medför några räntekostnader. Endast konton som betalas i sin helhet varje månad kan dra nytta av ränteperioden. När det finns en balans på kortet, ränta uppkommer vid varje köp från transaktionsdagen. Många säkrade kort erbjuder inte någon nådtid alls.

USAA Secured MasterCard och DFCU-kortet ovan, båda kommer med en 25-dagars grace period.

Kreditrapportering

En konsuments kredit kommer aldrig att förbättras om inte kreditgivare rapporterar en positiv betalningshistoria till ett eller flera av de tre stora kreditrapporteringsbyråerna: Equifax, Experian och TransUnion. Som en extra bonus rapporterar många säkrade kort som osäker (mer gynnsam för konsumenten).

Säkrade kreditkort som inte rapporterar kan inte hjälpa konsumenten att återuppbygga sund kredit.

Capital Ones Secured MasterCard rapporterar till alla tre byråerna.

Bottom Line

Några av de kort som nämns ovan (förutom First Premier) är bra val för konkursöverlevande. Funktionerna att leta efter: låga avgifter, rimliga räntor, graceperioder och rapportering av kreditbyråer. Ring de gratis telefonnummer på webbplatserna för att få reda på de exakta villkoren innan du ansöker, eftersom de ändras regelbundet. För mer information, se Få ett säkert kreditkort och Kreditkort för personer med dålig kredit .

Och inser att konsumenterna inte behöver stanna i limbo-kort för alltid: När de visar ansvarsfull användning (betalningar i tid) under en tidsperiod (vanligtvis sex till tolv månader) kan de ansöka om en osäker kort och begäran om återbetalning av depositionen.