Konkurs kan minska eller eliminera dina skulder, men det kommer till en kostnad. Till att börja med kan processen med att arkivera för konkurs vara svår och tidskrävande. Du måste också betala domstolsavgifter och förmodligen lagliga räkningar.

Du behöver inte använda en advokat till fil för konkurs, men de flesta konkursexperter rekommenderar att du anställer en. Du kan eventuellt hitta gratis eller rabatterad juridisk representation om du kan visa att du saknar resurser att betala för det.

När du har överlevt den ursprungliga kostnaden för arkivering för konkurs finns det efterdyningarna. Förbered dig på flera års reparationsarbete. Här är vad man kan förvänta sig.

Din kreditrapport Tankar

Konkursens största inverkan är skadorna på din kreditrapport. Din låga status efter konkurs kan påverka din förmåga att erhålla kredit i framtiden, inklusive att få ett nytt kreditkort, ett billån eller en inteckning. Det kan också skada dina chanser att landa ett jobb eller hyra en lägenhet, eftersom vissa arbetsgivare och hyresvärdar kommer att konsultera din kredit rapport som ett sätt att kontrollera din pålitlighet. De premier du betalar för bil- och husägare försäkring kan också påverkas.

Medan konkurs kan radera vissa skulder kommer det inte att ta bort dem från din kreditrapport. Faktum är att din rapport nu visar att de ingår i konkursen.

Din kreditpoäng Tar en träff

Konkurs kommer också att ha en negativ inverkan på din kreditpoäng, ett tal som i stor utsträckning baseras på din kredithistoria. Ju sämre din historia desto lägre poäng.

Enligt Fair Isaac Corporation (FICO), företaget bakom den mycket använda FICO-poängen, betraktas en konkurs som en "mycket negativ händelse" och kommer att vara en faktor i din poäng så länge det återstår på din kredit rapport. Det betyder upp till 10 år i händelse av ett kapitel 7 konkurs och upp till sju år i händelse av ett kapitel 13 konkurs. FICO säger dock att effekterna av en konkurs på din kreditpoäng gradvis kommer att minska med tiden.

Konkurs är inte den enda negativa informationen som din kreditrapport kan innehålla. Det kan också spegla sena betalningar, skattelättnader, civila domar mot dig och huruvida någon av dina skulder har blivit överlämnade till en inkassobyrå. Så, som FICO noterar, "någon med många negativa saker som redan är upptagna på deras kreditrapport kan bara se ett blygsamt fall i deras poäng. "Om du har behållit en stellar kreditrekord innan du lämnar in för konkurs, kommer du sannolikt att se en betydande minskning av din poäng.

Det är på (Offentlig) posten

Förutom din kreditrapport är konkurs ett offentligt register, tillgängligt online via den federala tjänsten Public Access to Court Electronic Records (PACER).På grund av det kommer framtida fordringsägare eller andra berörda parter fortfarande att kunna ta reda på det, långt efter att det har försvunnit från din kreditrapport.

Så medan konkurs ofta avbildas för att ge människor en ny start kan det ta år att ta bort skadan. En studie från 2008 vid forskare vid Ohio State University fann att när det gäller inkomst, bostadsrätter och nettoförmögenhet behövde personer som begav sig för konkurs 10-20 år eller mer för att komma ikapp med sina kamrater som aldrig hade lämnat in.

En klar takeaway är att konkurs inte ska ingås lätt. Lyckligtvis finns alternativ som saknar konkurs som du bör överväga först, inklusive att försöka förhandla med dina fordringsägare utom domstol.

Mitigating the Impact

Medan konkurs kommer att ligga kvar på din kreditrapport i åratal, finns det några steg du kan ta så snart du kan börja återställa din ekonomiska ställning.

Fångfel. Börja med att uppmärksamma dina kreditrapporter. Enligt lag har du rätt till en gratis kopia av din kreditrapport varje 12 månader från var och en av de tre stora kreditbyråerna: Equifax, Experian och TransUnion. Genom att överdriva dina önskemål - fråga om var fjärde månad från en annan byrå - kan du få gratis rapporter under hela året. Du har också rätt till en gratis kreditupplysning om du har blivit avstängd för kredit, försäkring eller anställning som ett resultat av information i din fil.

För att få dina gratis kreditrapporter, gå till den officiella hemsidan som skapats för detta ändamål: annualcreditreport. com eller ring 877-322-8228. Akta dig för andra webbplatser som lovar "gratis" kreditrapporter.

Om du vill få kreditupplysningar mer frekvent kan du även köpa dem direkt från byråerna. För ungefär $ 40 kan du få en kombinerad rapport med information från alla tre.

När du har fått din rapport, leta efter eventuella fel. I synnerhet föreslår FICO att se till att eventuella konton som inte ingår i din konkursförteckning inte är felaktigt listade som en del av den. Du bör också kolla på eventuella andra fel, inklusive konton du inte känner igen, vilket kan vara ett tecken på identitetsstöld.

Om du hittar ett fel bör du meddela både kreditbyrån och det berörda företaget, till exempel en kreditkortsutgivare, skriftligen enligt Consumer Financial Protection Bureau. Enligt federala Fair Credit Reporting Act är kreditbyrån skyldig att undersöka frågan, vanligtvis inom 30 dagar och meddela dig om sina resultat. Klicka här för ett exempel på ett felsökningsbrev från Federal Trade Commission.

Ta bort bevisen. Se till att konkursen tas bort från din kreditrapport vid den aktuella tiden. Som nämnts ovan, varierar det efter typ av konkurs: I allmänhet kommer kapitel 7 att tas bort vid slutet av 10 år; Kapitel 13, i slutet av sju år.

Ombyggnad av din post. Återställa din kreditvärdighet efter en konkurs kan ta ett tag.Ett bra ställe att börja är att betala alla dina räkningar i tid, vilket kommer att återspeglas i din kreditrapport framöver.

För att visa att du kan hantera kredit på ett ansvarsfullt sätt, föreslår många experter att få och använda ett nytt kreditkort. Ett vanligt kreditkort kan vara svårt att kvalificera sig för under omständigheterna, så du kan istället behöva ansöka om ett säkert kreditkort.

Med ett säkert kort sätter du pengar i en bank som säkerhet. Du kan sedan använda ditt kort för inköp upp till beloppet i ditt konto eller en viss angiven procentandel av det. Genom att göra betalda betalningar börjar du lägga till mer positiva saker i din kreditrapport; Du kommer också att använda ett kreditkort, vilket kan vara en bekvämlighet, om inte en nödvändighet, för många typer av transaktioner. Efter en period att visa att du har hanterat det säkrade kortet på ett ansvarsfullt sätt kan du kvalificera dig för ett vanligt kreditkort.

Du kan få ett säkert kort hos många banker och kreditföreningar. Akta dig för erbjudanden från företag som lovar att hjälpa dig att få ett kreditkort trots din ekonomiska historia. De kan helt enkelt vara bluffkonstnärer, enligt National Consumers League.

Se till att kortutgivaren rapporterar dina betalningar till ett kreditbyrå, vilket trots allt är din främsta orsak till att du vill ha ett säkert kort i första hand. Ta reda på om avgifter, som kan variera kraftigt och ibland är orimliga.

Bottom Line

Det är ingen tvekan om att din kredithistoria kommer att bli allvarligt skadad efter konkurs, med obehagliga konsekvenser för din förmåga att få kredit eller lån till rimliga priser. Det kan till och med hålla dig ur ett jobb eller en lägenhet som du annars skulle ha fått.

Det bästa du kan göra är att arbeta mycket hårt för att återuppbygga din kredit och leva genom denna tillfälliga svaghet i ditt ekonomiska liv. Med ansträngning kan du trycka förbi den och ut på andra sidan.