Traditionellt kom det investeringskapital som var nödvändigt för strukturell social förändring från regeringar eller filantroper. Regeringar använder skattebetalarnas dollar för att stödja viktiga omvandlingar inom vård, utbildning, fattigdom och straffrätt. Men med en ansträngd budget och komplexa sociala utmaningar som behöver finansiering måste den offentliga sektorn söka innovativa medel för att finansiera reformer.

Investeringar i sociala konsekvenser har nyligen uppstått som ett lovande sätt att finansiera sociala konsekvenser. Syftet med att investera i social påverkan är att skapa kvantifierbara, långsiktiga lösningar på sociala eller miljömässiga utmaningar med potentiell finansiell avkastning genom att investera i fonder och organisationer. Global Impact Investing Network definierar fyra kärnegenskaper för effektinvesteringar: avsikt, investeringar med avkastningsförväntningar, utbud av avkastningsförväntningar och effektmätning. (För mer, se: Gå Green med socialt ansvarlig investering .)

Kärnkännetecken

Effektinvestering används för att påverka olika branscher positivt. Investeringarna utökar tillgången till kritiska varor och tjänster, ger lösningar till klimatförändringar, utbildning och utveckling bland annat.

Även om avkastning på kapital är huvudmålet, förväntas effektinvesteringar också ge avkastning. Investeringar kan replikera många traditionella tillgångsklasser utöver obligationer, inklusive räntebärande kapital, riskkapital och private equity. På samma sätt erbjuder crowdfunding plattformar effektmöjligheter som ett innovativt och alternativt sätt för traditionella tillgångar.

Sociala Effektobligationer

Den mest kända inslaget av effektinvesteringar är den sociala påverkan. Sociala konsekvensobligationer är avtal med den offentliga sektorn eller en statlig myndighet som syftar till att förbättra sociala resultat och ge finansiell avkastning till investerare. Den primära strukturen i utplaceringen av sociala konsekvensobligationer involverar investerare, regeringen och en ideell organisation.

En stat eller kommun ska utfärda effektobligationer för att stödja förbättringen av kritiska sociala områden. intresserade investerare ger då ekonomiskt stöd för att säkerställa lanseringen av fördelaktiga program. Organisationen för ideella organisationer använder sedan investerarfinansieringen för att initiera program med mätbara sociala förmåner: Rockefeller Philanthropy Advisors sponsrar till exempel GIIN, som centraliserar investerare och bankaktiviteter med avseende på investeringar.

Från fängelser till förskolor

Social Finance UK lanserade det första samhällsekonomiska stödet 2010. Under stöd av 17 stiftelser och investeringar på 5 miljoner pund var pilotprogrammet utformat för att erbjuda Peterborough fångar omfattande och individuellt stöd i ett försök att minska recidivismen.

År 2012 lanserades det första samhällsobligationsobjektet i USA för att minska återfallet i penitentiaries. Detta program använde ett unikt offentlig-privat partnerskap mellan flera organisationer, inklusive New York City, Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och MDRC. Goldman Sachs Urban Investment Group finansierade $ 9. 6 miljoner för att starta programmet. Förutom straffrättsliga ansträngningar har även sociala konsekvensobligationer lanserats för att finansiera tidig barndomsutbildning, till exempel Utah High Quality Preschool Initiative, och sysselsättnings- och arbetskraftsberedskapsprogram.

Bottom Line

Som ett innovativt finansiellt instrument ger effektinvesteringar inte bara ett alternativ till traditionella värdepapper, det erbjuder också mätbara lösningar på kritiska sociala utmaningar. Investeringspåverkan kan replikera traditionella tillgångsklasser och innovativa verktyg, såsom crowdfunding plattformar. Förutom investerare har Rockefeller-fonden, J. P. Morgan Chase och Goldman Sachs, liksom andra stora stiftelser och banker, stöttat investeringar i påverkan. Genom investeringar i investeringar kan investerare finansiera sociala reformer samtidigt som de ger ekonomisk avkastning.