Problem med en dålig bank? FDIC har din rygg!
Hade ett mäklarkonto med Bernie Madoff? SIPC har du täckt!

Ditt livförsäkringsbolag går i konkurs. Uh oh … nu vad? !

Trots den federala övertagandet av AIG i september 2008 förvånas de flesta av det faktum att konsumentskyddets roll mot försäkringsbolagsfel faktiskt faller i de statliga regeringarnas händer. Statliga försäkringsmyndigheter ansvarar för att övervaka den ekonomiska hälsan hos försäkringsbolagen som är licensierade att göra affärer i sina respektive stater. Efter att tillsynsmyndigheterna har trätt in och allt går upp, är det statens garantifond att gå in och skydda försäkringstagarna.

- 9 ->

SE: Finansinspektörer: Vem de är och vad de gör

Försäkringsbolagsfel 101
När ett försäkringsbolag misslyckas och går i likvidation kommer statens försäkringsgarantifond att sparka in till skydda statens försäkringstagare. Om möjligt kan garantifonden försöka överföra policy till andra stabila försäkringsbolag. Om det misslyckas kommer policyn att fortsätta att administreras av centralgarantifonden. När en statsgarantifond tar över en försäkrings- eller livränta, kommer den att omfattas av de täckningsbegränsningar som varje stat fastställer.

I exempelvis Florida är gränserna för livförsäkring och livränta fördelade enligt följande:

Livförsäkring

• Dödsförmån: $ 300 000 per försäkrat liv
• Kontantöverlåtelse: $ 100 , 000 per försäkrat liv

Annuitet

• Kontantöverlåtelse: $ 250 000 för uppskjuten livränta per kontraktsägare
• Annuitet i förmån: $ 300 000 per kontraktsägare

När det gäller livförsäkring bestämmer du om du har täckning och hur mycket täckning som tillhandahålls av ditt land är ganska enkelt. Å andra sidan, om du har en rörlig livränta, måste du granska ditt livräntaavtal och läsa det fina trycket som anges av din stat för att veta om du är skyddad. När det gäller Florida, omfattas en rörlig livränta inte om inte någon aspekt av policyn garanteras av försäkringsgivaren. Det innebär att försäkringsbolaget betalas för att täcka någon form av ansvar som är förknippad med policyn. Inget ansvar gentemot försäkringsgivaren betyder ingen hjälp för dig.

Om du vill få information om ditt tillstånds täckning, kan du gå till National Organization of Life and Health Insurance Guarantee Associations hemsida. När du är på den webbplatsen kan du klicka på länken för din stats förening. Om du inte helt förstår vad som är täckt, ring din staters förening direkt för hjälp om din situation.

Maximera din täckning
Om du vill öka storleken på ditt säkerhetsgaranti på statsgarantifonden måste du arbeta inom ramen för din stats lag.I de flesta stater kan du öka täckningen genom att göra affärer med flera försäkringsgivare. I de flesta stater döljs den individuella täckningsgränsen per företag, så om du har två policyer med två olika företag får du dubbla täckningar.

Denna teknik för layering täckning genom flera försäkringsbolag liknar hur människor maximerar deras FDIC täckning genom att öppna bankkonton via flera banker. Med tanke på de stora ansiktsbelopp som är inblandade i livförsäkring och de försäkringsbehov som skulle vara inblandade i att få flera livförsäkringspolicyer genom olika försäkringsbolag är det inte praktiskt i den verkliga världen och det kan sluta kosta dig mer pengar för samma belopp av täckningen.

På flipsidan kan det vara en bra strategi att göra affärer med flera livräntaföretag för att öka dina tillståndsgränser. Även om det inte är praktiskt för livförsäkring, kommer de flesta stater att ge din make en dubbeltäckningsnivå om han eller hon äger en livränta. Om du till exempel vill investera 200 000 000 dollar till en livränta och din stats garanti är 100 000 USD per person, kan du och din make investera med samma företag för att få 200 000 000 kronor av kontantvärde täckning. Garantier på rörliga livräntor under nedgången 2008-2009 har varit en stor källa till ekonomisk smärta för de flesta försäkringsbolag som handlar på den rörliga livränta marknaden, och det är ingen slump att stora försäkringsbolag med stora rörliga livränta portföljer sökt pengar från regeringen (Hartford $ 3, 4 miljarder och Lincoln $ 950 miljoner). Som ett resultat är allting som hjälper till att öka din exponering mot ett livränta företag troligen en bra idé.

SE: Kostnaden för rörlig livränta garanterar

En fel i systemet
Problemet med garantisystemet i de flesta stater är att det saknar en förhandsfinansierad reserv, vilket innebär att det inte finns någon regnig dagfond avsatt om en av dem misslyckas. Istället för att försäkringsbolag betalar in en fond varje år, som bankerna gör för FDIC att dämpa slaget, dela statsgarantifonderna upp förlusterna och vidarebefordra dem till de andra statliga licensierade försäkringsbolagen inom samma bransch enligt deras marknadsandel i staten. Om du bedömer avgifter efter ett stort spelares katastrofala misslyckande, är det som att fråga Bank of America och Citgroup för att täcka Lehmans förluster. Om en storskalig katastrof skulle inträffa är det oklart huruvida strukturen finansierar det nuvarande säkerhetsnätet skulle kunna lyckas utan någon form av skattebetalarnas intervention.

Slutsats
Medan säkerhetsgarantin för statliga garantier har fungerat framgångsrikt under många år har det potentiella brister. I slutändan borde folk som vill köpa livförsäkring eller livränta förlitar sig först på försäkringsgivarens betyg och deras ekonomiska styrka. Men att sprida risken och positionera dig själv för att vara först i raden om något går fel är alltid en bra idé. Denna maxim gäller särskilt om du har mycket pengar i rörliga livräntor med garantier för dem.

SE: Håller ditt försäkringsbolag magen?