I slutet av 1990-talet åtnjöt många investerare frukterna av positiva tvåsiffriga avkastningar med sina aktieplaceringar. Sedan, under perioden 1 januari 2000, till och med 31 december 2002 förlorade S & P 500 mer än 40% av sitt värde, och det gjorde också många investerares portföljer. Därefter upprepade en liknande cykel igen och slutade i en marknadskrasch 2007-2008. Sådan volatilitet kan störa portföljens prestanda och antända rädsla för investerare. Historien har dock visat att de finansiella marknaderna kommer att belöna investerare för den kapital som de levererar på lång sikt.

AD:

Om du förstår alla olika typer av konton som finns och genomför en disciplinerad investeringsstrategi ökar du chanserna för framgång. Har du en skriftlig månadsbudget? Vad är din diskretionära inkomst? Med pensionsplaner som försvinner och Social Security på klipporna kommer vi att visa dig vad du behöver göra för att lyckas med att uppnå dina ekonomiska mål.

Förstå dina investeringar För att förbättra din avkastning på investeringar är det viktigt att du förstår grundarna för aktie- och obligationsränta. (För att lära sig grunderna att investera, se Investering 101: En handledning för nybörjare .)
Tre Equity Factors

AD:

1. Aktier (aktier) har historiskt sett haft högre förväntad avkastning än ränteplaceringar (obligationer).
2. Småbolagsaktier har högre förväntad avkastning, men högre volatilitet eller risk än aktier från stora företag. (För att läsa om portföljrisk, se Hur riskfylld är din portfölj? )
3. Lägre prislagret har högre förväntad avkastning än högre prissatta tillväxtstockar. Många ekonomer tror att småkapitalet och värdepapperen överträffar eftersom marknaden rationellt rabatterar sina priser för att återspegla den underliggande risken. De lägre priserna ger investerare större uppåtsättning som ersättning för att bära denna risk. (För att läsa mer om detta ämne, läs Risk och riskpyramiden och Arbeta genom den effektiva marknadshypotesen .)

AD:

Två fastinkomstfaktorer

1. Långfristiga instrument är riskfyllda än kortfristiga instrument på grund av den längre exponeringen för ränterisken.
2. Lägre kreditkvalitetsproblem är riskfyllda än högkvalitativa problem, men ger högre avkastning om det inte finns någon standard.

Diversifiering
Diversifiering är en strategi som kan sammanfattas av det tidlösa mottot "Lägg inte alla ägg i en korg". Strategin innebär att du sprider dina pengar bland olika investeringar i hopp om att om en investering förlorar pengar, kommer de övriga investeringarna att kompensera för dessa förluster. Nyckeln till en väl diversifierad portfölj är att fördela dina tillgångar med tankegångar att "negativt korrelerade tillgångar bidrar till att minska risken".(Läs mer om diversifiering, se Modern Portfolio Theory: En översikt , Introduktion till diversifiering , Vikten av diversifiering och En guide till portföljkonstruktion .)

Vad menas med negativ korrelation i en portfölj? Det här är processen att hitta tillgångsklasser som fungerar annorlunda. Till exempel tenderar råvaror att vara olika än S & P 500, och fastighetsinvesteringar (REITs) tenderar att utföra annorlunda än Dow. Genom att blanda dessa typer av tillgångsklasser i din portfölj ökar du dina chanser att tjäna pengar när USA: s marknader är underpresterande.

Den amerikanska aktiemarknaden är för närvarande mindre än hälften av den totala världsmarknadsmarknaden, så om du inte investerar internationellt kan du sakna några stora investeringsmöjligheter. Att bestämma den perfekta summan av pengar att fördela till de olika tillgångsklasserna är den knepiga delen.

Tilldelning av tillgångar
Tilldelningen av tillgångar innebär att en investeringsportfölj fördelas mellan olika tillgångskategorier, t.ex. aktier, obligationer, alternativa investeringar och kontanter. Den tillgångsallokering som fungerar bäst för dig vid en viss punkt i ditt liv beror till stor del på din tidshorisont och din förmåga att tolerera risker. (För mer information om tillgångsfördelningar, se Fem saker att veta om tillgångsfördelning , Uppnå optimal fördelning av tillgångar och Asset Allocation Strategies .)

A Brinson, Hood and Beebower 1986-dokumentet "Determinants of Portfolio Preference" analyserade kvartalsvis avkastningsdata för 91 stora pensionsfonder under perioden 1974-1983. Den huvudsakliga slutsatsen var att 94% av variabiliteten i totalportföljens avkastning förklaras av strategisk tillgångsallokering , med säkerhetsval och marknadstidning som spelar mindre roller, även om många aktiva aktiechefer tenderar att utmana denna studie.

Alla investeringar har viss grad av risk. I en investors portfölj mäts risken vanligen med hjälp av ett tal som kallas standardavvikelse. Ju mer risk du är villig att absorbera i din portfölj, desto större är potentialen för en högre avkastning. När du bestämmer en acceptabel risknivå för din situation kan du sedan arbeta med att utveckla din tillgångsallokering. Du kan använda standardavvikelsen förknippade med specifika tillgångsklassindex för att få en känsla för hur mycket risk din portfölj tar ut. När din tillgångsallokering är på plats, överväg årlig eller halvårig ombalansering. Rebalansering tar din portfölj tillbaka till din ursprungliga tillgångsfördelningsmix. Detta är nödvändigt eftersom över tiden kan några av dina investeringar komma i linje med dina investeringsmål. (För att undersöka ombalansering ytterligare, se Upprepa din portfölj för att stanna kvar på spåret och Nytt årets lösningar för att förbättra dina pengar .)

Slutliga tankar för att förbättra rikedomen
1) Sök ut Utdelningar
Marknadsvolatiliteten leder till att aktiekurserna stiger och faller, men intäkterna är generellt positiva.Om du söker inkomstproducerande investeringar som obligationer, penningmarknadsfonder, högutdelningsbetalande aktier och inkomstförtroende kan du skydda din portfölj under marknadsnedgångar. Eftersom företag inte gillar att sänka eller minska sina utdelningar om det inte är störst, betalas en utdelning till dig om aktiekursen stiger eller faller.

2) Implementera Dollar-Cost Averaging
Mest framgångsrika investerare investerar pengar regelbundet med hjälp av en process som heter dollar-cost-medeltal. Det här är praxis att investera samma dollarbelopp med jämna mellanrum. Detta gör att du kan köpa aktier på olika punkter på marknaden - både under upp och nedgångar. (Läs mer om dollarkostnadsgenomsnitt i DCA: Det kommer till dig i botten och Dollar-Medelvärde betalar .)

3) Överväga skatter
Skattepliktiga konton kan generera en hög skatteavgift om inte investeras korrekt. Medan stora utdelningsinvesteringar är stora kommer de att producera betydande beskattningsbar inkomst. Försök att köpa dessa investeringstyper med hög utdelning på ditt individuella pensionskonto (IRA) eller andra skatteuppskjutna konton för att undvika skatteplikt. Utnyttja skattehanterade fonder för att bidra till att minska skattemässiga kapitalvinstfördelningar i slutet av året.

4) Maximera "Free-Money"
Använd pensions- och utbildningskonton effektivt. Roth IRAs och 529 Planer är otroliga investeringsfordon om du följer reglerna - dina intäkter i båda kontona kommer aldrig att beskattas! I arbetsgivare-sponsrade pensionsplaner som 401 (k) s, 403 (b) s och SIMPLE IRA, erbjuder många arbetsgivare ett matchande bidrag. Om du inte utnyttjar denna "fria pengar" från din arbetsgivare, bör du ompröva din investeringsplan. Dra fördel av dessa planer och skjut in inkomst i dem - det kommer också att bidra till att minska din skattesedel.

Slutsats Det finns en hel del "finansiell pornografi" ute i världen som kommer att försöka styra dig av ett långsiktigt disciplinerat tillvägagångssätt, till exempel en investering i hotstock, olämplig hedgefond och i grunden några investeringar som du aldrig kommer att förstå. För att lindra förvirringen, arbeta med en oberoende finansiell planerare, helst en certifierad finansiell planerare som hålls till en fiduciärstandard för att fungera till ditt bästa. Se till att han eller hon förstår din tidshorisont och förklara alla dina investeringsval och riskerna med dem. Gör dina läxor och kolla in några olika planerare innan du fattar ditt slutliga beslut. De mest framgångsrika kund- och rådgivarrelationerna är baserade på förtroende, så gör det högsta prioritet. Erfarenheten lär dig att om du upprätthåller en disciplinerad investeringspolitik, investerar regelbundet och håller fokus på lång sikt, är du säker på att skörda belöningarna.