Bitcoin är en virtuell valuta som använder kryptografiskt krypteringssystem för att underlätta säker överföring och lagring. Till skillnad från en fiat-valuta skrivs inte bitcoin av en central rygg, eller stöds av någon. Bitcoins genereras av det som kallas gruvdrift, en process där högdrivna datorer på ett distribuerat nätverk använder en matematisk formel med öppen källkod för att producera bitcoins. Det tar verklig högteknologisk hårdvara och timmar eller till och med dagar för mina bitcoins. Man kan antingen mina bitcoins eller köpa dem från någon genom att betala kontant, använda ett kreditkort eller till och med ett PayPal-konto. Bitcoins kan användas som en fiat världsvaluta för att köpa varor och tjänster.

Bitcoin är nu noterat på börser och har kopplats ihop med ledande världsvalutor som amerikanska dollar och euron. US Federal Reserve erkände den ökande betydelsen av bitcoin när det meddelades att bitcoinrelaterade transaktioner och investeringar inte kan anses vara olagliga. I början var bitcoins attraktivitet delvis hänförlig till det faktum att det inte var reglerat och kunde användas i transaktioner för att undvika skatteförpliktelser. Bitcoins virtuella natur och dess universalitet gör det också svårare att hålla koll på landtransaktioner. Dessutom insåg myndigheter runt om i världen att bitcoin lockade svarta marknadsförare som kunde göra olagliga avtal. Det var naturligtvis omöjligt för bitcoin att fly undan skattemyndigheternas radarer länge.

Runt om i världen har skattemyndigheterna försökt att föra fram bestämmelser om bitcoins. US Internal Revenue Service (IRS) och dess motsvarigheter från andra länder är mestadels på samma sida när det gäller behandling av bitcoins. IRS sade att bitcoin ska behandlas som en tillgång eller en immateriell egendom och inte en valuta, eftersom den inte utfärdas av ett lands centralbank. Bitcoins behandling som en tillgång gör skatteeffekterna tydliga.

IRS har gjort det obligatoriskt att rapportera bitcoin transaktioner av alla slag, oavsett hur liten i värde. Således är alla amerikanska skattebetalare skyldiga att hålla rekord över alla köp, försäljning, investeringar i eller användning av bitcoins för att betala för varor eller tjänster (som IRS anser byte). Eftersom bitmynt behandlas som tillgångar, om du använder bitmynt för enkla transaktioner som att köpa matvaror i en stormarknad, kommer du att ha en kapitalvinstskatt (antingen långsiktig eller kortsiktig beroende på hur länge du har hållit bitmynt). När det gäller bitcoins är följande olika transaktioner som leder till skatter:

• Försäljning av bitcoins, som personligen bryts till tredje part.
• Försäljning av bitcoins, köpt från någon, till en tredje part.
• Använda bitcoins, vilken man kan ha utvinnt, att köpa varor eller tjänster.
• Använda bitcoins, köpte från någon, för att köpa varor eller tjänster.

Scenarierna 1 och 3 medför miningbitcoins, använder personliga resurser och säljer dem till någon för kontanter eller motsvarande värde på varor och tjänster. Värdet som erhållits genom att ge upp bitcoinsna beskattas som personlig eller företagsinkomst efter avdrag för eventuella utgifter i samband med gruvdrift. Sådana utgifter kan innefatta kostnaden el eller den maskinvara som används vid gruvning av bitcoins. Således, om man kan avlägsna 10 bitcoins och sälja dem till 250 dollar vardera. Du måste rapportera $ 2500 som skattepliktig inkomst före eventuella avdragsgilla kostnader.

Scenarierna två och fyra är mer som investeringar i en tillgång. Låt oss säga att bitcoins köptes för $ 200 vardera, och ett bitcoin gavs upp i utbyte mot $ 300 eller motsvarande värde i varor. Investeraren har fått 100 kronor på en bitcoin under innehavsperioden och kommer att locka kapitalvinstskatt (långsiktig om den hålls i mer än ett år, annars på kort sikt) på 100 kronor som förvärvas genom att sälja / byta bitcoin.

Om bitmynt hålls under en period på mindre än ett år före försäljning eller utbyte tillämpas en kortfristig kapitalvinstskatt som motsvarar den vanliga inkomstskattesatsen för den enskilde. Om bitcoinsna hålls i mer än ett år tillämpas emellertid långfristiga kapitalvinstskattesatser. I USA är långfristiga kapitalvinster skattesatser 0% för personer i 10% -15% ordinarie inkomstskatt fäste, 15% för personer i 25% -35% skatt fäste och 20% för de i 39 6% skattesats. Således betalar individer skatter till en lägre pris än den ordinarie inkomstskattesatsen om de har hållit bitcoinsna i mer än ett år. Detta begränsar emellertid också skatteavdrag för långfristiga kapitalförluster som man kan göra anspråk på. Kapitalförluster begränsas till årets totala realisationsvinst plus plus 3000 kronor av ordinarie inkomst.

Skatten på bitcoins och dess rapportering är dock inte så enkel som det verkar. Till att börja med är det svårt att bestämma verkligt värde för bitcoin på köp och försäljningstransaktioner. Bitcoins är mycket volatila och det finns stora svängningar i priser på en enda handelsdag. IRS uppmuntrar konsekvens i din rapportering; Om du använder dagens höga pris för inköp, ska du använda samma för försäljning också. Också frekventa handlare och investerare kan använda sig av "first in, first out" (FIFO) eller "last in, first out" (LIFO) redovisningsteknik för att minska skatteförpliktelserna. (Se Bitcoin Tax Guide för en detaljerad förklaring av problem i Bitcoin Skatt och rapportering.)