Skatter ingår i beräkningarna för det operativa kassaflödet. Kassaflöde från den löpande verksamheten beräknas genom att avskrivningar läggs till resultatet före intäkter och skatter och därefter avdragas skatterna. Det operativa kassaflödet indikerar det kontant som ett företag tar in från löpande, regelbundna affärsverksamheter. Det operativa kassaflödet finns i företagets kassaflödesanalys i den finansiella rapporteringen som görs årligen och kvartalsvis.
Det operativa kassaflödet är viktigt när man överväger huruvida företaget kan skapa tillräckligt med positiva medel för att upprätthålla och växa verksamheten. Om inte, kan företaget kräva extern finansiering. Kortare omsättningshastigheter i lager och kortare tider för mottagande av medel ökar det operativa kassaflödet. Poster som avskrivningar och skatter ingår för att justera nettoresultatet för att ta hänsyn till hela bilden. Högre skatter och lägre avskrivningsmetoder påverkar det operativa kassaflödet negativt.
Investerare anser att det är viktigt att titta på kassaflödet efter skatt, vilket indikerar bolagets förmåga att betala utdelningar. Ju högre kassaflödet desto bättre är finansiellt och desto bättre är det att göra distributioner. Intäkter som bolaget har från verksamheten ingår inte i det operativa kassaflödet. Eventuella utdelningar betalade och sällsynta långsiktiga kostnader är ofta uteslutna från denna beräkning också. Engångsförsäljning noteras också, eftersom de blåses upp kassaflödesnumren under perioden. Investerare tittar på balansräkningen och inkomstbladen för att få bättre kunskap om företagets övergripande hälsa.
AD:Hur beräknar du operativt kassaflöde i Excel?
Långivare och investerare kan förutsäga ett företags framgång genom att använda kalkylbladsprogrammet Excel för att beräkna företagens fria kassaflöde.
Vad är skillnaden mellan operativt kassaflöde och nettoresultat?
Lär dig hur nettoresultatet är en resultaträkning under en viss tid, medan kassaflödet visar inflöden och utflöde baserat på omvandling av försäljning till kontanter.
Varför ser analytiker på operativt kassaflöde?
Lär dig hur operativt kassaflöde används för att bestämma ekonomisk hälsa. Undersök hur kassaflödet beräknas och vad ett lågt kassaflödesförhållande visar.