Skillnaden mellan var handel är inmatad och avslutad är kontraktet för skillnad (CFD). En CFD är ett handlingsbart instrument som speglar rörelserna för den tillgång som ligger till grund för den. Det möjliggör att vinster eller förluster uppnås när den underliggande tillgången rör sig i förhållande till det ställda värdet, men den faktiska underliggande tillgången ägas aldrig. I huvudsak är det ett kontrakt mellan kunden och mäklaren. Trading CFD har flera stora fördelar, och dessa har ökat populariteten för instrumenten under de senaste åren.
Hur fungerar en CFD
Om ett lager har ett askpris på 25 dollar. 26 och 100 aktier köps till detta pris. Kostnaden för transaktionen är $ 2, 526. Med en traditionell mäklare, med en 50% -marginal, skulle handeln kräva minst $ 1 263 kontantutlägg från näringsidkaren. Med en CFD-mäklare behövs ofta bara en 5% -marginal, så denna handel kan skrivas in för ett kontantutlägg på endast 126 dollar. 30.
Det bör noteras att när en CFD-handel skrivs in, kommer positionen att visa en förlust som motsvarar spridningens storlek. Så om spridningen är 5 cent med CFD-mäklaren, måste beståndet uppskatta 5 cent för att positionen ska ligga på ett bra pris. Om du ägde beståndet direkt skulle du få en 5-procents vinst, men du skulle ha betalat en provision och ha en större kapitalutlägg. Här ligger avvägningen.
Om det underliggande beståndet fortsatte att uppskatta och beståndet uppnådde ett budpris på 25 dollar. 76, kan det ägda lagret säljas för en $ 50 vinst eller $ 50 / $ 1263 = 3. 95% vinst. Vid den punkten ligger det underliggande lagret på 25 dollar. 76, kan CFD-budpriset endast vara 25 dollar. 74. Eftersom näringsidkaren måste lämna CFD-handeln till anskaffningspriset och spridningen i CFD sannolikt är större än den är på aktiekursen, kommer sannolikt några få vinstcentra att ge upp. Därför är CFD-vinsten uppskattad $ 48 eller $ 48 / $ 126. 30 = 38% avkastning på investeringen. CFD kan också kräva att näringsidkaren ska köpa till ett högre initialpris, $ 25. 28 till exempel. Ändå är $ 46 till $ 48 en reell vinst från CFD, där som $ 50 vinsten från att äga beståndet inte står för provision eller andra avgifter. I det här fallet är det sannolikt att CFD lägger mer pengar i näringsidkarens ficka.
Fördelarna:
- Högre hävstångseffekter
CFDs ger mycket högre hävstång än traditionell handel. Standard hävstångseffekt på CFD-marknaden börjar så låg som 2% marginalbehov. Beroende på den underliggande tillgången (aktier till exempel) kan marginalkraven öka upp till 20%. Lägre marginalkrav innebär mindre kapitaltillskott för näringsidkaren / investeraren och större potentiella avkastningar. Ökad hävstångseffekt kan dock också förstora förluster.
Global marknadstillträde från en plattform
De flesta CFD-mäklare erbjuder produkter på alla världens största marknader. Det innebär att näringsidkare enkelt kan handla med vilken marknad som helst, medan den marknaden är öppen från mäklarnas plattform.
Inga kortslutningsregler eller låntagningsaktier. Marknaderna har regler som förbjuder kortslutning vid vissa tillfällen, kräva att näringsidkaren låser instrumentet före kortslutning eller har olika marginalkrav för kortslutning i motsats till att vara lång. CFD-marknaden har vanligtvis inte korta försäljningsregler. Ett instrument kan kortas när som helst, och eftersom det inte finns något ägande av den faktiska underliggande tillgången finns ingen upplånings- eller kortslutnings kostnad.
Professionell utförande utan avgifter
CFD-mäklare erbjuder många av samma ordertyper som traditionella mäklare. Dessa inkluderar stopp, gränser och kontingentbeställningar som "One Cancels the Other" och "If Done". Vissa mäklare erbjuder även garanterade stopp. Mäklare som garanterar slutar antingen ta ut en avgift för denna tjänst eller uppnå intäkter på något annat sätt.
Mycket få, om några, avgifter debiteras för handel med CFD. Många mäklare tar inte ut några provisioner eller avgifter av något slag för att komma in eller ut ur handeln. Snarare gör mäklaren pengar genom att göra näringsidkaren betala spridningen. För att köpa måste en näringsidkare betala askpriset och att sälja / korta måste näringsidkaren ta budpriset. Beroende på volatiliteten hos den underliggande tillgången kan denna spridning vara liten eller stor, men det är nästan alltid en fast spridning.
Inga dagkravskrav
Vissa marknader kräver minimibelopp av kapital till dagshandeln, eller sätter gränser för hur mycket daghandel som kan göras inom vissa konton. CFD-marknaden är inte bunden av dessa restriktioner, och näringsidkare kan handla dag om de önskar. Konton kan ofta öppnas för så lite som $ 1 000, även om $ 2 000 och $ 5 000 är också vanliga minsta insättningsbehov.
Variety of Trading Options
Det finns aktier, index, treasury, valuta och råvaru CFDs; Även sektors CFD har uppstått. Således kan inte bara aktiehandlare dra nytta - handlare av många olika finansiella fordon kan titta på CFD som ett alternativ.
Nackdelarna
Medan CFDs verkar attraktiva, presenterar de också några potentiella fallgropar. För att man måste betala spridningen på poster och utgångar elimineras möjligheten att dra nytta av små drag. Spridningen kommer också att minska vinstaffären med en liten summa (över den aktuella aktien) och öka förlusterna med en liten summa (över aktiekursen). Så medan aktierna exponerar näringsidkaren för avgifter, mer reglering, provisioner och högre kapitalkrav, har CFD-marknaden sin egen möjlighet att trimma näringsidkarens vinster genom större spridningar.
Notera också att CFD-industrin inte är högt reglerad. Broders trovärdighet bygger på rykte, livslängd och ekonomisk ställning. Det finns många fantastiska CFD-mäklare, men det är viktigt att, med något handelsbeslut, undersöka vilka som ska handla med och vilken mäklare som bäst uppfyller dina handelsbehov.
Bottom Line
Fördelar med CFD-handel inkluderar lägre marginalkrav, enkel tillgång till globala marknader, korta eller dagliga handelsregler och lite eller inga avgifter. Hög hävstång förstorar förluster när de uppstår, och det är kostsamt att kontinuerligt betala en spridning för att gå in och lämna positioner när stora prisrörelser inte uppstår.CFD är ett utmärkt alternativ för vissa typer av affärer eller handlare, som kort- och långsiktiga investerare, men varje enskild individ måste väga kostnaderna och fördelarna och fortsätta enligt vad som bäst fungerar inom sin handelsplan.