Ibland verkar det som om Amazon. com Inc. (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0, 82% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) drivs av världens smartaste människor. Under de senaste 20 åren har företaget vuxit från en bokhandel som går från ett enda rum för att bli den största återförsäljaren i USA och en av de största i världen.

Hur har Amazon växt detta snabbt? Eftersom antalet kunder ökar, så gör också antalet Amazon Prime-medlemmar. Amazon Prime är den ledande tillväxten för företaget, främst för att kunderna tycker att det är så svårt att lämna.

En Captive Audience

Traditionellt, när vi tänker på begreppet "captive audience", tänker vi på reklam i bussar och tunnelbanor och förhandsvisningar på bio. Emellertid kan fångenskapshögskolor skapas genom ömsesidigt tryck och lojalitet. Till exempel är idrottslag anmärkningsvärda för denna praxis. Ingen tvingar fans att köpa varor och ändå hålls fansen i fängelse till lagen som kan ladda så högt pris som möjligt för varor. (För relaterad läsning, se: Varför investerare inte kan få tillräckligt med sociala medier IPOs .)

Amazon Prime medlemskap fängslar kunder. För en liten avgift får kunderna en stor fördel jämfört med den traditionella shoppingupplevelsen. En gång prenumererade kan medlemmar få gratis, obegränsad två dagars frakt i hela USA, fri leverans i en dag i de flesta USA, fri leverans i samma dag i dussintals städer och gratis två timmars frakt i 16 städer.

När du har fått gratis två timmars frakt, köper du saker online från Wal-Mart Stores Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Skapat med Highstock 4. 2 . 6 ) eller Target Corp. (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) kommer inte att hända. Medan Amazon en gång sprang e-handelsvärlden, börjar andra återförsäljare komma in och tvinga Amazon att ge mer enticement för att behålla sina kunder.

Öka Prime

Ett Prime-medlemskap har bara blivit mer värdefullt sedan det introducerades första gången 2005. Förutom gratis snabb leverans har Prime-medlemmar tillgång till Kindle-biblioteket, gratis strömmande video och musik och gratis foto lagring. Amazon arbetar hårt för att öka antalet tjänster som erbjuds till Prime-medlemmar för att öka sitt antal Prime-medlemmar.

Amazons besatthet med sitt Prime-nummer är inte okänt. Företaget växer och skryter om tillväxten av denna mätvärde, även när intäkter och vinst överallt finns. Amazon Prime-medlemmar spenderar i genomsnitt dubbelt så mycket som icke-medlemmar och har en rapporterad förnyelseshastighet på 95%. Trots att Prime-medlemmar utgör majoriteten av Amazons farligt höga fraktkostnader, pressas Prime-medlemskapet upprepade gånger på varje enskild Amazon-användare.(För relaterad läsning, se: The Amazon of Things för 2016 .)

När en användare kommer in i Amazonas värld är han fascinerad och oförmögen att hitta någonting liknande på annat håll, såväl som oförmögen att sluta med hjälp av e-handel jätten. När du har betalat en $ 99-avgift, sänker varje inköp kostnaden per användning, vilket ger ett permanent incitament för köpare att handla mer. Det finns också inget incitament för jämförelseshopping eftersom Amazon hävdar att sälja allt.

Kostnaden för Amazon Prime

Amazon Prime-medlemskapet är en relativt oelastisk tjänst. Företaget höjde sina priser senast 2014 och hävdade att medlemskapets värde hade ökat. Denna prishöjning gjorde liten för att påverka efterfrågan: medlemskapet har sedan dess ökat från cirka 20 miljoner medlemmar i början av 2014 till cirka 54 miljoner medlemmar i USA ensam idag. Oavsett om dessa siffror räknar tillfälligt testmedlemskap eller innehåller siffror som är tunga i vissa områden är det okänt, eftersom Amazon håller sitt Prime-nummer en noggrann bevakad hemlighet.

Bottom Line

Amazons tillväxt drivs av sina Prime-medlemmar. Medlemskap växer exponentiellt, år efter år, och företaget har en otrolig förnyelseshastighet. Genom att skapa en tjänst som användare är beroende av, har Amazon skapat en fången publik för sina varor och Prime-medlemskap.