En familje välgörenhetsstiftelse kan ge unika fördelar för både de välgörenhetsorganisationer som det hjälper och familjemedlemmar som leder fondens verksamhet. Men familjefundamenten är föremål för komplexa skattebestämmelser, som vid kränkning kan leda till branta skattepåföljder och till och med återkallande av fondens skattebefriade status.

Här är de grundläggande reglerna du behöver veta - och en varningslista över åtta av de vanliga misstag som skapar risken för att få problem med IRS.

Grundläggande och fördelar

Den vanligaste formen av familjefond, som diskuteras här, är ett ideellt företag som är skattebefriat enligt avsnitt 501 c c.3 i skatten kod, upprättad av en individ, familj eller privat företag för att bevilja bidrag till etablerade välgörenhetsorganisationer. Stiftelsen finansieras av sina skapare, som får skatteavdrag för sina donationer till den. Dessa utgör stiftelsens kapital, som investeras för att generera intäkter och finansiera stiftelsens bidrag till välgörenhet i framtiden. Dessa bidrag måste uppgå till minst 5% av kapitalets värde årligen.

Familjstiftelser ger fördelar som överträffar dem från en enkel gåva till välgörenhet:

• Familjemedlemmar som förvaltar stiftelsen behåller kontroll över ett långsiktigt välgörenhetsprogram som ger möjlighet att löpa i många år.
• Stiftelsen kan ta emot avdragsgilla bidrag från tredje part som kan användas för att finansiera det givna programmet utöver familjens egna donationer.
• Förvaltningen av stiftelsen kan förena familjemedlemmar samtidigt som de inleds i en anda av samhällstjänst.
• Familjemedlemmar som förvaltar stiftelsen kan betala rimlig ersättning för att göra det, för att hålla dessa administrativa kostnadsbetalningar inom familjen.
• Stiftelsen skapar ett synligt och bestående offentligt arv för familjen.

Familjstiftelser är billigare att ställa upp och kräver mindre begåvningar än många tror. Sixtio procent har begåvningar på mindre än 1 miljon dollar, och medan kostnaden för att skapa en varierar kan den ligga så låg som 5 000 dollar. Samtliga dessa fakta har orsakat en explosion i antalet familjefundament de senaste åren. Det finns nu mer än 42 000 i USA.

Men även utmaningar, för Den största svårigheten att hantera en familjestiftning kan överensstämma med de myriade komplexa reglerna som IRS ålägger dem. Dessa är avsedda att avvärja de många intressekonflikter som kan uppstå när familjemedlemmar har nära personlig kontroll över deras välgörenhetsfondens tillgångar. Reglerna kan förbjuda handlingar som verkar helt rättvisa och till och med commonsensical.Så att tro på en handling är rättvis och förnuftig - även om det är riktigt och förnuftigt, kan det inte hindra det från att locka uppmärksamhet i en IRS-revision och resultera i branta straff. Nyckel:

IRS-reglerna förbjuder självhantering mellan en stiftelse och dess "diskvalificerade personer" - ett långtgående begrepp som innehåller alla betydande bidragsgivare till stiftelsen (vanligtvis de som donerar mer än $ 5 000 till det ) plus stiftelsens och tillhörande företags och deras familjemedlemmar. En egenhandelshandling ger upphov till en 10% straffavgift på det berörda beloppet - stiger till 200% om det inte korrigeras inom en viss period.

IRS-reglerna är så stränga att nästan alla föreslagna transaktioner mellan en stiftelse och en diskvalificerad person, oavsett hur skäligen rimlig, bör betraktas som en potentiell handling av självhantering och checkas ut med en expertrådgivare innan han ageras. 8 Vanliga överträdelser av reglerna 1. Anlita till oförenliga jobb.

En familjestiftelse är tillåten att anställa familjemedlemmar och andra diskvalificerade personer för att tillhandahålla "personliga tjänster", men endast i "professionella och ledande" jobb. IRS säger att dessa inkluderar hantering av investeringar och granskning av bidragsförslag - men inkluderar inte "operativa" jobb, såsom fastighetsförvaltning, sekreterare, städning och underhållsarbete. Dessa jobb kan inte utföras av diskvalificerade personer. I ett fall var det förbjudet att handla med en familjemedlems vaktmästarfirma för att städa stiftelsens kontor. Punkt att komma ihåg

:

En fond är inte en arbetsbank för familjemedlemmar, även vid rättvisa löner.

2. Överflödig ersättning. När familjemedlemmar är anställda på rätt sätt måste ersättningen vara rimlig. Överdriven ersättning resulterar i 25% skatt på mottagaren. Ha en oberoende kompensationsexpert och redogöra för rimliga lönebelopp. 3. Försäljning och leasing. Dessa är förbjudna mellan en stiftelse och dess diskvalificerade personer, även om de ställs på villkor som är ett fynd som gynnar stiftelsen. Till exempel om en tillgång värd $ 10 000 säljs till grunden för endast $ 1 000 eller en vara med ett leasingvärde på $ 1 000 per månad hyrs till grunden för endast $ 100 per månad är det fortfarande en handling av självhantering. Undantag:

Det är tillåtet att hyra till grunden till $ 0 per månad; det är inte självhantering. 4. Göra lån och förlänga kredit.

När de sträcker sig antingen mellan stiftelsen och en diskvalificerad person är det handlar om självhantering även om låneavtalet eller kreditavtalet är fullt säkrat och gjort på rättvisa marknadsvillkor. 5. Att tillhandahålla faciliteter eller tjänster. Dessa kan inte tillhandahållas av en stiftelse till en diskvalificerad person, om inte det är rimligt och nödvändigt för att vidareutveckla stiftelsens välgörande syfte. Till exempel, säg den person som har lyckats stiftelsen går från att göra det men vill fortfarande behålla tillhörigheter och upprätthålla ett personligt kontor på stiftelsens lokaler.Det här kommer att vara en självbetjäning, även om han betalar marknadshyra för att göra det. Det är också självhantering om en nuvarande tjänsteman i stiftelsen använder sina kontor för icke-grundade affärsmöten. 6. Lösa löften

Om en familjemedlem eller annan diskvalificerad person åtar sig att göra en donation till en välgörenhet, och grunden gör donationen anses resultatet vara självhantering. 7. Resekostnader.

Ta med en make eller familjemedlem med dig av personliga skäl på en resa som du tar för stiftelsen, och att grunden betalar sina resekostnader, är en egenhandel. 8. Fondhöjande belöningar.

När någon god eller tjänst som mottas från en välgörenhet i utbyte mot ett bidrag från stiftelsen används av en diskvalificerad person är resultatet en självhandelshandling. Till exempel får en grundförare biljetter till en välgörenhets galahändelse. Att använda biljetterna kommer att vara självhantering, och att ge biljetterna till en tredje part skulle vara en förbjuden icke-välgörenhetsanvändning av dem. Vad gör man:

Har välgörenheten behåll biljetterna eller bidra till en annan välgörenhet. Denna lista är inte heltäckande.

Tänk på att någon interaktion mellan familjefonden och en familjemedlem eller annan diskvalificerad person är en potentiell handling av självhantering, och få din skatterådgivare att granska det i enlighet med detta. Det viktigaste är att alla familjemedlemmar inser att en gång de har donerat pengar till en familjefond, är det inte deras pengar längre. För ofta tror skapare av familjefundament att de är fria att använda lån, uthyrningsarrangemang och andra transaktioner med stiftelsen för att ordna sina angelägenheter men de önskar, så länge som stiftelsen behandlas rättvist och välgörande åtaganden uppfylls. Men detta är bara inte så - och tron ​​att de fortfarande kan använda sig av vad de har gett bort är grunden till många kostsamma handlingar av självhantering och smärtsamma IRS-revisionsresultat. Bottom Line En familjefond kan vara en utmärkt enhet för att uppnå långsiktiga välgörenhetsmål, vilket ger en anda att ge bland familjemedlemmar och skapa ett bestående arv för din familj. Men var fullt medveten om de komplexa regler som gäller för att vara säker på att de ansträngningar som krävs för att följa dem kommer att vara värda de fördelar som erhålls.

Du kanske också är intresserad av att läsa De 5 rikaste privata stiftelserna.