Warren Buffett är känd för att skapa de grundläggande förutsättningarna för värdeinvestering. Denna metod innefattar att använda avancerade finansiella mätvärden för att avgöra om ett lager är undervärderat. I slutändan betraktas ett lager som ett fynd-köpmöjlighet om dess nuvarande marknadspris listas under dess inneboende värde.

Tyvärr är det inneboende värdet löst definierat. Finansiella experter har många definitioner för inneboende värde, med prisfördelning och andra tillväxtmått som några av de gemensamma mätningarna. I dagens volatila marknad förskjuts börsvärdet drastiskt, vilket ger betydelse för investerarnas reaktioner på resultatrapporter, sociala medier och allt slags känslor som kan påverka prisrörelsen. Följande poster är värda att notera när man överväger köp av ett lager baserat på värdeinvesteringsteknik.

Utdelningsnedsättningar

Ett företag som vill skapa ett konsekvent rykte betalar regelbundna kvartalsvisa utdelningar. Dessa periodiska betalningar belönar aktieägarna, men det finns en stor debatt om deras inverkan på investerarnas känslor. Å ena sidan visar en utdelning ett hälsosamt resultat, eftersom företagen utbetalar utbetalningar utav deras vanliga vinster. Samtidigt tror vissa experter att företag som betalar utdelningar ska återinvestera pengarna tillbaka till organisationen.

Från och med december 2015 har flera företag med lönsamhetshistoria minskat utdelningen. Både Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI KMIKinder Morgan Inc18, 08 + 1, 92% Skapades med Highstock 4. 2. 6 ) och Freeport-McMoRan Inc. (NYSE) : FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 64 + 3. 46% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har gjort betydande utdelningsåtgärder. Kinder Morgan, som en gång utfärde 51 cent per aktie, har nyligen utdelat utdelning på bara 12,5 cent per aktie. McMoRan har helt och hållet upphört med utdelning. Värdeinvesterare, som i allmänhet endast tar hänsyn till vissa finansiella kvoter, bör alltid ta hänsyn till nuvarande utdelningsstruktur.

En av de allmänna reglerna är att bedöma utdelningsutdelningen i förhållande till bolagets totala resultat. En referenssiffra för ett etablerat företag med historia av utdelningsbetalningar är 40%. Något förhållande över eller under denna tröskel bör utlösa ytterligare undersökning. Skuld är en annan sak som är värt att nämna med avseende på finansiella resultat. En organisation som konsekvent betalar utdelningar och försummar sina skulder är inte hållbar på lång sikt.

Kassaflödesanalys

Värdeinvesterare uppmärksammar alltför ofta vinst- eller resultattal. Resultatet är en av de primära siffrorna som används i flera av värdeinvesteringsförhållandena, inklusive vinst-förhållandet.Tänk på att nettoresultatet bara är en finansiell rapporteringsfigur. Vissa mätvärden, som fria kassaflöden, eliminerar eventuella fordringar eller pengar, vilket därigenom målar en sann bild av företagets övergripande likviditet. Värdeaktier som visar resultatposter använder inte nödvändigtvis pengar korrekt.

För börshandlade företag kan investerare få tillgång till kassaflödesinformation från de senaste finansiella rapporterna. Offentliga företag har rapporteringskrav så att investerare kan analysera prestanda och göra investeringsbeslut baserat på denna tillgängliga data. Från och med 2015 var flera företag, inklusive Time Warner Inc. (NYSE: TWX TWXTime Warner Inc94. 46 + 1. 27% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och JM Smucker Company NYSE: SJM SJMJM Smucker Co99. 99-2. 18% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), har visat ansenlig tillväxt i det fria kassaflödet. Bristen på kassaflödesanalys införlivad i värdeinvesteringsstrategier är anmärkningsvärt när man undersöker värdeaktier.

Marknadsvolatilitet

Värdeinvesterare är kända för att ha en bred horisont. Med marknadsvolatilitet oundviklig på finansmarknaden är det kritiskt att utvärdera en säkerhet eller ett lager baserat på dess historiska utsikter, i motsats till de senaste trenderna. Vissa företag, särskilt de inom mediesektorn, har nyligen sett sina börskurser på grund av osäkerhet i framtiden för försäljningsställen, inklusive kabel-tv. Värdeinvesterare kan ta situationer som kortfristiga prisfall som en perfekt köpmöjlighet, eftersom mätvärden pekar på aktiehandeln till en punkt under dess inneboende värde. Turbulenta perioder kan skapa en utmaningsfas för värdeinvestorer, vilket får dem att försumma de perifera finansiella mätvärdena. Ett sådant lager att närma sig försiktigt, vilket medför att värde investerare köper för tidigt, är Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Skapat med Highstock 4. 2. 6 >). De senaste rapporterna i media har ifrågasatt sin hållbarhet, med tanke på det växande landskapet i medierna.