Du kan aldrig riktigt förstå att investera förrän du väder en avmattning på marknaden. De värdefulla lärdomarna kan hjälpa dig genom de dåliga tiderna och kan tillämpas på din portfölj när ekonomin återhämtar sig. Nedan följer några vanliga investerares erfarenheter under svåra ekonomiska tider och de lektioner som varje investerare kan komma undan med efter att ha överlevt händelserna.

- 9 ->

Handledning: Ekonomiska indikatorer att veta

Lektion # 1: Utvärdera dina äggkorgar Du drar ut håret eftersom allt du investerar i går ner. Lektionen: Håll alltid en diversifierad portfölj, oavsett nuvarande marknadsförhållanden.

Om allt du äger flyttar i samma riktning, i samma takt är din portfölj förmodligen inte väl diversifierad, och du kan stå för att ompröva dina fördelningsalternativ. De specifika tillgångarna i din portfölj beror på dina mål och risk toleransnivå, men du bör alltid inkludera flera typer av investeringar. (Läs Anpassa Risk Tolerans för att ta reda på hur mycket osäkerhet du kan stå.)

Att ta en mer konservativ hållning för att behålla kapital bör innebära att bytesförhållandena går från aggressiva, riskabla aktier till mer konservativa innehav, vilket inte förflyttar allt till en enda investeringstyp. Till exempel upprätthåller ökande obligationer och minskande småkapitalandelar diversifiering, medan likvida medel till penningmarknadsinstrument inte gör det. Under normala marknadsförhållanden minskar en diversifierad portfölj stora svängningar i prestanda över tiden. (För mer information läs Diversifiering: Det handlar om (Asset) -klassen .)

Lektion # 2: Inget sådant som en säker sak Det lager du trodde var en säker sak bara tankas. Lektionen: Ibland händer det oförutsägbara. Det händer med de bästa analytikerna, de bästa fondförvaltarna, de bästa rådgivarna, och det kan hända dig.

Den perfekta diagramtolkningen, grundläggande analysen eller Tarot-kortläsningen kommer inte att förutsäga alla möjliga händelser som kan påverka din investering.

• Använd noggrannhet för att mildra risken så mycket som möjligt.
• Granska kvartalsrapporter och årsrapporter för ledtrådar om risker för bolagets verksamhet samt deras svar på riskerna.
• Du kan också ta upp industrisvagheter från aktuella händelser och branschorganisationer.

Ofta påverkas en investering av en kombination av händelser. Kasta inte dig själv över oförutsägbara eller extraordinära händelser som leveranskedjans misslyckanden, sammanslagningar, rättegångar, produktfel etc. (Lär dig att hitta företag som hanterar risker väl i Utvecklingen av företagsriskhantering .)

Lektion # 3: Korrekt riskhantering Du trodde att en investering var riskfri, men det var det inte. Lektionen: Varje investering har någon typ av risk.

Du kan försöka mäta risken och försöka kompensera den, men du måste erkänna att risken är inneboende i varje handel. Utvärdera din vilja att ta varje risk. Lektion 4: Likviditetsfrågor Du är alltid fullt investerad så att du saknar möjligheter som kräver tillgängliga pengar . Lektionen: Att ha pengar på ett certifikat om inlåning (CD) eller penningmarknadskonto gör att du kan utnyttja högkvalitativa investeringar i brandpris. Det minskar också den totala portföljrisken.

Planera för att fylla i konton på kontot. Till exempel använda intäkterna från en kallad obligation för att investera i penningmarknaden istället för att köpa ett nytt obligationslån. Ibland kan kontanter erhållas genom omorganisation av skuld eller trimning av diskretionära utgifter. Ange en viss procentandel av din totala portfölj för att hålla kontant. (Läs mer om hur du kan utnyttja pengemarknadens säkerhet i vår Money Market

handledning.) Lektion # 5: Tålamod Din kontosaldo är lägre än förra kvartalet, så du Uppdatera din investeringsstrategi innan du utnyttjar dina nuvarande investeringar. Lektionen: Ibland tar det marknaden en längre tid att studsa tillbaka.

Din totala portföljbalans på ett visst datum är inte lika viktigt som den riktning det trender och förväntat avkastning för framtiden. Nyckeln är beredskap för den kommande marknadsuppgången baserat på en beräknad fördröjningstid bakom marknadsindikatorer. Utvärdera din strategi, men kom ihåg att ibland tålamod är lösningen. .

Lektion # 6: Var din egen rådgivare Marknadsnewsna blir bleare varje dag - nu är du " bli förlamad av rädsla! Lektionen: Marknadsnews måste tolkas i förhållande till din situation. Ibland överbelastar investerare, särskilt med stora eller populära aktier, eftersom dåliga nyheter spelas upp kontinuerligt via alla nyheter. Här är några steg du kan följa för att hjälpa dig att hålla huvudet mot de dåliga nyheterna:

Uppmärksamma och förstå nyheterna och analysera finanserna själv. (Läs Vad du behöver veta om bokslut

för hjälp.)

• Bestäm om informationen representerar en signifikant nedåtgående finansiell trend, ett stort negativt skifte i ett företags verksamhet eller bara en tillfällig blip. Lyssna på ledtrådar kan företaget nedgradera sina egna förväntade avkastningar. Ta reda på om nedgraderingen är ett kvartal, ett år eller om det är så abstrakt du inte kan berätta. Utför en branschanalys av företagets konkurrenter.
• Efter en noggrann utvärdering kan du bestämma om din portfölj behöver ändras. (För mer information läs
• Behöver du en finansiell rådgivare?
• )

Lektion # 7: När man ska sälja och när man ska hålla Marknadsindikatorerna tycks inte ha silverfodral. Lektionen: Vet när du ska sälja befintliga positioner och när du ska hålla fast. Var inte rädd för att minska dina förluster. Om det nuvarande värdet på din portfölj är lägre än din kostnadsbas och visar tecken på att du går längre, bör du överväga att ta några förluster nu. Kom ihåg att dessa förluster kan överföras för att kompensera kapitalvinster i upp till sju år. (För mer information läs

Försäljning förlora värdepapper för skattefordel .)

Selektiv försäljning kan producera pengar som behövs för att köpa investeringar med bättre resultatpotential. Å andra sidan upprätthålla investeringar med solida finanser som upplever priskorrigeringar baserat på förväntade prisvinster. Ta beslut om varje investering, men glöm inte att utvärdera din totala tillgångsallokering. (Läs mer i Tilldelning av tillgångar: Ett beslut att reglera dem alla .)

Slutsats Nedåtgående börsväxlingar är oundvikliga. Ju bättre förberedda du ska hantera dem, desto bättre kommer din portfölj att uthärda dem. Du kanske redan har lärt dig några av dessa lektioner på det svåra sättet, men om inte, ta dig tid att lära av andras misstag innan de blir din. Läs

Anpassa till en björnmarknad för att lära dig hur du strukturerar din portfölj för att klara tuffa ekonomiska tider.