College är inte billigt. Någon som är i college, var på college eller för närvarande sparar för college vet redan det. Vad du kanske inte vet är dock hur snabbt kostnaderna stiger. Den accepterade tumregeln är att kostnaden för högskolor ökar till ungefär dubbelt så mycket som inflationen. Det betyder att varje år kan du räkna med att betala minst 5% mer.

Om du är förälder till en framtida högskolestudent måste du spara nu, men det går inte att ta bort pengar på ett sparkonto. Du måste investera i det för att stanna före inflationen. De flesta människor vänder sig till en 529 besparingsplan för att få sina pengar att växa. Det kommer att hjälpa mycket, men vad föräldrar kanske inte vet är att hur de senare spenderar pengarna är lika viktigt som hur de sparar.

I bästa möjliga scenario kombinerar du 529 medel med hjälp av regeringen för att täcka hela skolkostnaden för dig eller ditt barn, men statens hjälp är ofta inkomstbaserad och det är där hantering de här 529-talet kommer strategiskt in.

När och hur man spenderar 529 fonder

Nyligen rekommenderade en Wall Street Journal-kolumnist att när barnet når en högskola kan det fungera för familjen att fördela alla 529 fonder i de två första år i hopp om att få ekonomiskt stöd under det tredje och fjärde året - om föräldrarna förväntar sig en hög kostnad eller ett låginkomstår. Goda råd? Vi bestämde oss för att checka ut det med andra experter. Olika råd vi hittade gjorde det klart att föräldrarna bör konsultera en högskolelånsexpert för rätt rådgivning för deras situation.

Kassa ut snabbt, om du är student eller förälder. Gretchen Cliburn, CFP, chef för BKD Wealth Advisors i Springfield, MO, säger: "Pengar som hölls i 529 konton som ägs av eleven eller en av deras föräldrar anses vara föräldrapapper på FAFSA. Om du vet att dina utbildningskostnader överstiger dina 529 besparingar, skulle jag rekommendera att spendera 529-saldot först innan du lånar pengar. ”

Men inte om du tror att du kanske har problem med att få ett lån senare. Kör genom 529 medel under de två första åren - istället för att utnyttja tillgängliga lån - kan komma tillbaka, säger Joseph Orsolini från College Aid Partners. "Familjer behöver verkligen budgetera ut fyra år av college för att bestämma det bästa handlingssättet med besparingar och upplåning. Jag har sett ett antal familjer spendera sina 529 konton under de första åren, men löper senare av pengar och kan inte låna (på grund av dålig kredit) under de sista åren ", varnar han. "Dessa studenter lämnas utan resurser för att avsluta högskolan. "

Orsolini instämmer. "Låginkomst är en relativ term för människor.Att släppa från $ 150k till $ 100k är en enorm minskning, men i de flesta fall kommer det inte att resultera i ytterligare ekonomiskt stöd, säger han. "Om ditt barn är på en elitskola som matchar 100% av behovet, kan det vara värt att förlita sig på denna strategi, men de flesta högskolor kommer inte att öka ett biståndspaket helt enkelt för att spendera din 529 fond. "

Håll dig tillbaka, om du är morförälder. Det finns omständigheter när det är bäst att avstå från att använda pengarna till elevens senare år, enligt Ryan Kay, en certifierad finansiell planerare. "En viktig aspekt att komma ihåg när man överväger när man ska spendera 529 pengar är vem äger planen, säger Kay. "Om en morförälder är ägaren till exempel och han eller hon fördelar medel från 529-planen kommer pengarna att räknas som studentinkomst för nästa års FAFSA och kan påverka elevens förmåga att kvalificera sig för ekonomiskt stöd negativt. Så när morföräldraren är ägaren är det ofta bäst att lämna pengarna i 529-planen tills studenten har lämnat in den sista FAFSA (1 januari i deras högskolan). "

Faktura i skattekrediterna

Den amerikanska möjligheten Skattekredit erbjuder en skattekredit på upp till $ 2 500 när du har spenderat 4 000 dollar på undervisning, avgifter, läroböcker och andra kursmaterial. Det fasar dock ut på vissa inkomstnivåer ($ 180 000 för gifta par som ansöker gemensamt år 2015). Du kan inte heller använda samma utgifter för att motivera både en skattefri fördelning från en 529-plan och ta skattekrediterna - det finns ingen dubblering.

"Skattekrediterna är värda mer per dollar av kvalificerade utgifter än den skattefria 529-planfördelningen, även med tanke på 10% skattepåföljd och vanliga inkomstskatter på icke-kvalificerade utdelningar", säger Mark Kantrowitz, utgivare och VP för Strategi, Cappex. com. "Familjer bör prioritera $ 4 000 i undervisnings- och lärobokskostnader som ska betalas för kontanter eller lån innan de bygger på 529-planen. Annars är det [att föredra] att spendera ner 529-planens balans så snabbt som möjligt så att tillgångarna inte kvarstår år efter år för att minska stödberättigande med 5 64% av tillgångsvärdet. "

Bottom Line

Liksom de flesta ekonomiska frågor finns det mycket vad-om, men i allmänhet rekommenderar våra experter annan praxis än att spendera alla 529 pengar nu och satsa på framtiden. Men för vissa människor noterar de att strategin kan utgöra kostnadsbesparingar.

För mer om detta ämne, se 5 hemligheter du inte visste om en 529-plan , Topp 7 misstag att undvika på din 529-plan och 529 Planhandledning .