Vad är en '529 Plan'

En 529-plan ger skattefördelar när du sparar och betalar för högre utbildning. Det finns två huvudtyper, förbetalda studieplaner och besparingsplaner. Förutbetalda undervisningsplaner gör det möjligt för planhållaren att betala för förmånstagarens undervisning och avgifter på utvalda institutioner i förväg. Besparingsplaner är skattefordelade investeringsfordon, som liknar IRA.

Regler för planerna anges i avsnitt 529 i Internal Revenue Code. De kallas juridiskt som "Kvalificerade utbildningsprogram" och kallas ibland för "529-planer".

BREAKING DOWN '529 Plan'

Enligt College Board ökar den genomsnittliga årliga undervisningen på en offentlig fyraårig högskola eller universitet 20 000 kronor per 2016, medan Kostnaden klättrar till mer än 45 000 dollar vid ett fyraårigt privatuniversitet. Sammantaget är amerikanerna skyldiga mer än $ 1. 4 biljoner i studielånskulden.

Sedan dess inrättades enligt Small Business Job Protection Act från 1996 har 529-planen blivit mycket mer populär än andra utbildningsbesparande fordon, såsom utbildningsbesparingar och Coverdell Education Savings Account. Summa tillgångar som investerats i 529 planer uppgick till 275 miljarder dollar i slutet av 2016.

Med en 529-plan kan en person växa sina besparingar på mottagarens vägnar, som kan vara ett barn eller barnbarn, en make eller ens ens. En 529-plan kan upprättas av någon, inklusive icke-släktingar, för en utsedd mottagare. Det finns ingen gräns för antalet 529 planer som en individ kan ställa in, men bidrag får inte överstiga kostnaden för utbildning eller gränsen som staten fastställer. Så om en plan har fler än en bidragsgivare, borde dessa bidragsgivare informera varandra om sina bidrag så att de inte överskrider gränserna.

En plans tillgångar tillhör planhållaren, inte mottagaren (även om dessa kan vara samma person). Stödmottagaren har ingen fordran på tillgångarna, som kan upphävas av innehavaren av någon anledning när som helst, med påföljder. En plan kan överföras till en medlem av mottagarens familj, eller överflödiga medel kan överföras till en familjemedlems plan. Varken åtgärd utlöser en straff eller skatter. Trots att stödmottagaren inte kontrollerar planens tillgångar kan de på ett betydande sätt påverka hans eller hennes ekonomiska stödberättigande. Planens tillgångar räknas i allmänhet inte som en del av planens innehavares egendom, så 529 planer ger boendeskattförmåner.

Vad är täckt under en 529 plan?

En 529 plan är avsedd att betala för kvalificerade högre utbildningskostnader. Stödberättigande kostnader varierar beroende på planen. Undervisningskostnader och obligatoriska avgifter kan alltid täckas av utdelningar. Stödberättigade utbildningsanstalter inkluderar högskolor, universitet, yrkesskolor eller andra gymnasieskolor som är berättigade att delta i ett studenthjälpprogram som administreras av utbildningsdepartementet.Detta inkluderar nästan alla ackrediterade offentliga, ideella och privata, privata, vinstgivande) postnära institutioner.

En 529 plan täcker inte bara undervisning. Enligt IRS täcker den stödberättigande utgifterna inklusive "datorteknik eller utrustning". Dessa inkluderar stationära datorer, bärbara datorer och vilken enhet som helst som styrs av datorn (t.ex. en skrivare).

Internet-tjänsten omfattas också. Mobiltelefoner och mobiltelefonplaner anses emellertid inte för utbildningskostnader, det är inte heller någon teknisk enhet där primärt bruk är underhållning.

Utanför tekniken kan måltidsplaner, rum och styrelse och de flesta andra utgifter i samband med skolgången omfattas. Transport till och från skolan omfattas emellertid inte av kostnader i samband med valbara aktiviteter som sport och klubbar och underhållskostnader. Dessutom kan en 529-plan inte användas för att betala för studielån.

Typer av 529 planer

Det finns två huvudtyper av 529 planer: universitetsbesparingsplanen och förskottsplanen.

Besparingsplaner

Under en universitetsbesparingsplan bidrar beloppet till planens dollargräns. Tillgångarna i en besparingsplan för högskolor kan användas för att täcka stödberättigande utgifter hos någon behörig utbildningsinstitution.

Besparingsplaner, som endast erbjuds av stater, liknar IRA, eftersom de är skattefördelade sätt att investera pengar på lång sikt. Planägare har vanligtvis möjlighet att investera i en rad fonder. Dessa medel kan rikta sig till det datum då mottagaren förväntas starta sin utbildning och försöka minska risken för exponering när det datumet närmar sig. Eftersom investeraren bär riskerna med investeringarna kommer beloppet som till slut finns tillgängligt för berättigade utgifter för utbildning att påverkas av avkastningen på investeringarna.

Vissa rådgivare rekommenderar kunder att tilldela 100% av planen till aktiebaserade medel tills mottagaren är 12 år. Medan det ställer dig till potentiella förluster, till skillnad från pension, kan studenten kvalificera sig för bidrag och stipendier som minskar bördan på 529 planen. Om planen drabbas av stora förluster finns de andra finansieringskällorna där för att ta upp slaget. När barnet närmar sig högskolan ska fler och fler av tillgångarna bytas från aktiebaserade medel till fasta fordon för att bevara kapitalet.

Om du uppskattar att kostnaden för högskolan stiger med ca 4% årligen - och du tjänar cirka 6% per år på dina bidrag - du måste bidra ca $ 308 per månad från ditt barns födelse till början av hans eller hennes hennes högskolarkarriär på ett fyraårigt offentligt universitet för att täcka 65% av den totala kostnaden. Om du börjar senare måste du bidra mer för att nå det målet. (Använd denna räknemaskin för att räkna ut din bidragsränta.)

Förutbetalda läroplaner

Förskottsbetalningsplaner erbjuds av stater och högskolor. På ett sätt är de analoga med terminsavtal, eftersom de tillåter planhållaren att förskottsbetalas för en eller flera terminer vid utvalda högskolor eller universitet till löpande priser.Detta skyddar dem mot inflationen i undervisningskostnader, vilket historiskt sett varit mycket brantare än bredare inflationsåtgärder.

Förskottsutgifter för en bestämd tidsperiod eller ett fast antal studiepoäng är förskottsbetalade till ett behörigt utbildningsinstitut. Till exempel kan en person göra förskottsbetalningar för två kommande terminer av college till dagens kostnad. Förskottsbetalningen garanterar mottagaren två terminer, oavsett framtida kostnader. Det innebär att programchefen bär riskerna med investeringarna. Bidrag är begränsade till belopp som är nödvändiga för att betala mottagarens kvalificerade utbildningskostnader.

Förutbetalda planer skiljer sig åt i sina särdrag, men har ofta begränsningar som inte är tillämpliga på sparplaner, såsom ålderskap och bostadsbehov. De har ofta strängare gränser för vilka utgifter de kan täcka. Läroböcker eller rum och styrelser kanske inte är stödberättigande. Å andra sidan garanteras vissa förutbetalda planer av stater, medan sparande planer är föremål för marknadsrisk.

Till skillnad från tillgångarna i collegebesparingsplanen, som kan användas för att betala kvalificerade utgifter hos alla behöriga utbildningsinstitut, används tillgångar i ett förbetalt utbildningsprogram vanligen mot utgifter vid en förutbestämd utbildningsanstalt eller en utbildningsanstalt från en förutbestämd lista. Om mottagaren bestämmer sig för att delta i en utbildningsinstitution som inte ingår i den förutbestämda listan, kan det aktuella marknadsvärdet av förskottsbetalningarna inte vara tillräckligt för att täcka kostnaden för jämförbar undervisning vid den andra utbildningsanstalten. Det innebär att mottagaren kan behöva täcka skillnaden i fickan.

Det finns en icke-statlig förbetald plan, kallad Private College 529 Plan (tidigare Independent 529 Plan), som gör att innehavare kan förskotera undervisning för ett konsortium av privata skolor. Ett problem med denna plan, som med statsplaner, är att valet av skolor är begränsat. Om mottagaren inte kommer in i och närvara vid någon av de valda skolorna kan fonderna rullas över i en annan plan, vilket får dem att förlora de flesta av sina vinster. Alternativt kan de överföras till en familjemedlem av mottagaren eller överföras till den förmånstagarens planer, vilket innebär ingen straff.

Skattebehandling av en 529-plan

Resultat från en 529-plan är befriade från federala inkomstskatter, förutsatt att uttag används för kvalificerade utbildningsutgifter. Fördelningar som inte används för att betala för kvalificerade utbildningsutgifter är skattepliktiga och 10% avgift, med undantag för omständigheter som död och funktionshinder.

Bidrag till en 529-plan minskar inte din federala inkomstskatt genom att sänka din skattepliktiga inkomst. Men mer än 30 stater ger skatteavdrag eller krediter för bidrag i en 529 plan. Dessutom erbjuder 529 planer vissa federala skattefördelar för bidrag.

Till exempel, medan en gåva över $ 14, 000 normalt skulle utlösa presentskatt, finns ett speciellt undantag för 529 planer.Ett bidrag på upp till 70 000 dollar per person kan behandlas som om det gjordes under en fem kalenderår, vilket undviker skatten om inga ytterligare gåvor görs till det barnet från den enskilde. Om gåvan görs tidigt i barnets liv, har pengarna lång tid att växa innan det behövs för college.

Välja rätt typ av 529-plan

Den typ av plan du väljer - om en studiebesparingsplan eller ett förbetalt studieprogram - bestäms vanligtvis av vilka egenskaper och fördelar du tycker är attraktiv. Vill du till exempel att mottagaren är fri att välja en utbildningsinstitution som är enligt hans eller hennes vilja eller är du glad att få mottagaren att delta i en institution vald från en förutbestämd lista?

Vidare bör du undersöka utbudet av planer eller program som är tillgängliga för varje typ av 529 plan. Om du till exempel bestämmer att du föredrar att skapa en plan för högskolebesparingar, borde du jämföra de funktioner och fördelar som erbjuds av din bostad med de av planerna som erbjuds av andra stater. Vissa funktioner som du vill jämföra inkluderar investeringsval, avgifter och andra utgifter, begränsningar och / eller begränsningar i planen (t.ex. regler om byte av stödmottagare eller investeringsval) och om planen tillåter övergångar från annan utbildning sparprogram.

Oavsett vilken 529 plan du väljer, är det viktigt att du väljer och börjar tidigt. För college sparande planer, börjar tidigt ökar den sammanslagna effekten av resultatet på avgifter. Och för förbetalda studieprogram är kostnaden för undervisning vanligtvis mindre om förskottsbetalningar görs tidigare.

Alternativ för att ta ut pengar från en 529-plan

Som nämnts är uttag från en 529-plan skattefri om pengarna används för kvalificerade högre utbildningsutgifter hos en behörig institution. När det är dags att börja distribuera pengar finns det tre alternativ:

1. Skicka en check till skolan

Det kan tyckas som att de medel som skickas direkt till skolan skulle vara det enklaste alternativet, men det kan vara problematiskt om återkallandet kompletterar ett finansiellt stödpaket. Skolan kan välja att justera elevens ekonomiska stödbelopp baserat på mängden 529 plandistribution. Om hjälppaketet trimmas för mycket, kan du behöva dra ytterligare medel ur planen eller täcka klyftan ur din egen ficka. (För mer, se 529 strategier som maximerar alternativ för studenthjälp.)

2. Skicka en kontroll till dig själv

Att ha kontrollen skickad till dig själv kan störa problemet, men det sätter dig på kroken för att se till att din studerandes utgifter betalas. Du måste också anmäla distributionen på din avkastning, som kräver att du fyller i formulär 1099-Q. Detta kan utlösa skatter och påföljder vid distributionen, även om pengarna har använts för kvalificerade utbildningskostnader.

3. Skicka en kontroll till din förmånstagare

Det här alternativet innebär minst problem, så att du kan kringgå problemen med att eventuellt minska ett finansiellt hjälppaket eller orsaka en hicka med din skatteansökan.Förutsatt att studenten är ansvarig för att använda medel för att betala för utgifter för utbildning, skulle utdelningen betraktas som skattefri och skulle inte orsaka någon snafus vid skatt tid så länge som din mottagare lämnar sin egen avkastning.

Och om en sådan utdelning upphörde att vara en skattepliktig händelse, skulle intäkterna beskattas mot stödmottagarens skattesats, inte planhållarens skattesats. Säg till exempel att du har planen skickar din student en $ 20 000 check för att täcka utgifter för det kommande skolåret, varefter han eller hon plötsligt får ett oväntat $ 5 000 stipendium. Beloppet av stipendiet som inte används för utbildningskostnader skulle vara skattepliktig inkomst; Inkomsttjänsten skulle dock inte klara av det ytterligare 10% straff som vanligtvis gäller när en överdriven fördelning sker från en 529 plan.

Medan du sparar i en 529-plan, erbjuder föräldrar och elever många fördelar, är det viktigt att ha en strategi för att ta bort ditt konto när tiden är klar. Att ha pengar som betalas direkt till din mottagare kan minimera huvudvärk, men du bör kontakta din planadministratör för att se till att det är det bästa alternativet.