Om du är 62 år eller äldre kan du konvertera eget kapital i ditt hem till kontanter med en omvänd hypotekslån. Med detta lån kan du låna mot eget kapital i ditt hem för att få en fast månadsbetalning eller kredit. Återbetalning är uppskjuten tills du flyttar ut, säljer hemmet, blir avskräckande på fastighetsskatt och / eller försäkring, hemmet faller i förfall, eller du försvinner. Sedan säljs huset och eventuellt överskott efter återbetalning går till dig eller dina arvingar.

Hemlån kan vara problematiskt om det inte görs korrekt (se 5 Reverse Mortgage Scams ) och kräva noggrann uppmärksamhet åt den efterlevande makeens rättigheter om du är gift. Och självklart innebär processens slut att du eller dina arvingar ger upp ditt hem.

Det finns andra sätt att utnyttja ditt hem eget kapital som är värt att överväga. Här tittar vi snabbt på de bästa alternativen för att återställa bolån.

1. Refinansiera ditt befintliga hypotekslån

Om du har ett befintligt bostadslån kan du kanske refinansiera din inteckning för att sänka dina månatliga betalningar och frigöra lite pengar. En av de bästa anledningarna till att refinansiera är att sänka räntan på ditt inteckning, vilket kan spara pengar under lånets livslängd, minska storleken på dina månatliga betalningar och hjälpa dig att bygga upp eget kapital i ditt hem snabbare. En annan fördel: Om du refinansierar istället för att få en omvänd hypotekslån, är ditt hem fortfarande en tillgång för dig och dina arvingar.

2. Ta ut ett eget kapitallån

I huvudsak en andra hypotekslån kan du låna pengar genom att utnyttja det kapital du har i ditt hem. Det fungerar på samma sätt som din primära hypotekslån: Du får lånet som en enda klumpsumma, och du kan inte dra några extra medel från huset. Ränta du betalar är vanligtvis avdragsgilla för lånebelopp upp till $ 100 000.

Dessa är i allmänhet fastränta lån, vilket ger säkerhet mot stigande räntor. På grund av detta är räntan vanligen högre än för ett hemmaxponeringslån. Som med refinansiering är ditt hem fortfarande en tillgång för dig och dina arvingar. Eftersom ditt hem fungerar som säkerhet, är det viktigt att förstå att ditt hem riskerar att utestänga om du är standard på lånet.

3. Ta ut en kreditkredit för hemmaxport (HELOC)

Med ett eget kreditkrediter, eller HELOC, kan du låna upp till din godkända kreditgräns, vid behov. Till skillnad från ett eget kapitallån, där du betalar ränta på hela lånebeloppet om du använder pengarna eller inte, med en HELOC betalar du bara ränta på hur mycket pengar du faktiskt drar ut. HELOCs är justerbara lån; Din månadsbetalning kommer att förändras med fluktuerade räntor.Räntan är vanligtvis avdragsgill för lånebelopp upp till $ 100 000, och ditt hem är fortfarande en tillgång för dig och dina arvingar. Som med ett hemkapitallån fungerar ditt hem som säkerhet och kan stängas av om du är standard.

4. Sälj ditt hem (och kanske nedstor)

De andra alternativen hittills håller dig kvar i ditt befintliga hem. Om du är villig och kan flytta säljer du ditt hem tillgång till det kapital du har byggt. Det här alternativet kan vara särskilt tilltalande om din nuvarande bostad är för stor för dina nuvarande behov, för svår / dyr att upprätthålla eller har för dyrt fastighetsskatt. Intäkterna kan användas för att köpa ett mindre, billigare hem (eller du kan hyra), och du får extra pengar att spara, investera eller spendera efter behov. Se Förminska ditt hem för att minska kostnaderna och Undvik nedskärningar av nedläggning vid pensionering .

5. Sälj ditt hem till dina barn

Ett annat alternativ till en omvänd inteckning är att sälja ditt hem till ditt barn (eller barn). Ett tillvägagångssätt är ett försäljningsavtal om återförsäljning, där du säljer huset, sedan hyr det med kontanter från försäljningen. Som uthyrare får dina barn hyresintäkter och kommer att kunna ta avdrag för avskrivningar, fastighetsskatt och underhåll.

Ett annat tillvägagångssätt är en privat omvänd inteckning, som fungerar som en omvänd inteckning, förutom att räntorna och avgifterna stannar i familjen. Dina barn gör regelbundna betalningar till dig, och när det är dags att sälja huset, hämtar de sina bidrag (och ränta). Även om det inte är gratis att upprätta denna typ av arrangemang är det vanligtvis mycket billigare än att få en omvänd hypotekslån via en bank, och hemmet är fortfarande en tillgång för dina och dina barn.

Försäljning till dina barn har skatte- och egendomsplaneringsförändringar, så det är viktigt att du arbetar med en kvalificerad skattspecialist eller advokat.

Bottom Line

Reverse Mortgage kan vara ett bra alternativ för människor som är "husrika och kontantfattiga", med mycket eget kapital, men inte tillräckligt med inkomst för pensionering. Det finns andra alternativ, men det gör att du kan utnyttja det kapital du har byggt upp i ditt hem.

Innan du fattar några beslut, är det en bra idé att undersöka dina alternativ, handla efter de bästa priserna (om tillämpligt) och rådfråga en kvalificerad skattspecialist eller advokat. Se Är förlusten på egenkapital i pensionen en bra idé? och Reverse Mortgage eller Home Equity Loan?