Vissa handlare är extremt tålmodiga och älskar att vänta på den perfekta inställningen medan andra är extremt otåliga och behöver se ett drag ske snabbt eller de kommer att överge sina positioner. Dessa otåliga handlare gör perfekta momentumhandlare eftersom de väntar på att marknaden har tillräcklig styrka för att driva en valuta i önskad riktning och piggyback på momentum i hopp om förlängning. Men när rörelsen visar tecken på att förlora styrka, kommer en otålig momentumförare också att vara det första att hoppa fartyget. Därför behöver en sann momentumstrategi ha solida exitregler för att skydda vinster, samtidigt som man fortfarande kan rida så mycket av förlängningsrörelsen som möjligt.

I den här artikeln tar vi en titt på strategin som gör just det: Femmins Momo Trade.

Vad är en Momo? Fem minuters Momo Trade letar efter en momentum eller "momo" -brist på mycket korta (fem minuters) diagram. För det första låg handlare på två indikatorer, varav den första är 20-åriga exponentiella glidande medelvärdet (EMA). EMA väljs över det enkla glidande medlet eftersom det lägger högre vikt på de senaste rörelserna, vilket behövs för snabba momentomsättningar. Det rörliga genomsnittet används för att bestämma trenden. Den andra indikatorn att använda är det rörliga genomsnittliga konvergensdivergens (MACD) histogrammet, vilket hjälper oss att mäta momentum. Inställningarna för MACD-histogrammet är standardvärdet, vilket är första EMA = 12, andra EMA = 26, signalen EMA = 9, alla använda slutpriset. (För mer insikt läs En primer på MACD .)

Den här strategin väntar på en omvänd handel men utnyttjar bara den när momentet stöder omkastningsrörelsen tillräckligt för att skapa en större förlängningsbyte. Positionen lämnas i två separata segment; Den första halvan hjälper oss att låsa in vinster och säkerställer att vi aldrig vänder en vinnare till en förlorare. Den andra halvan låter oss försöka fånga vad som kan bli ett mycket stort drag utan risk eftersom stoppet redan har flyttats till breakeven.

Regler för en lång handel

1. Leta efter valutaparhandel under 20-periodens EMA och MACD för att vara negativ.
2. Vänta på att priset ska gå över 20-åriga EMA, och se till att MACD antingen går över från negativt till positivt eller har korsat till positivt territorium inte längre än fem bar sedan.
3. Gå långa 10 pips över 20-års EMA.
4. För en aggressiv handel, placera ett stopp vid svingen lågt på femminuterschemat. För en konservativ handel, stoppa 20 pips under 20-års EMA.
5. Sälj hälften av positionen vid inträde plus riskbeloppet; flytta stoppet på andra hälften till breakeven.
6. Spåra stoppet vid breakeven eller 20-tiden EMA minus 15 pips, beroende på vilket som är högre.

Regler för kort handel

1. Leta efter att valutaparet som handlar över 20-talet EMA och MACD ska vara positivt.
2. Vänta på att priset ska korsa under 20-talet EMA; se till att MACD antingen är i färd med att korsa från positivt till negativt eller korsat till negativt territorium inte längre än fem bar sedan.
3. Gå kort 10 pips under 20-års EMA.
4. För en aggressiv handel, ställ stopp vid svängen högt på ett femminuters diagram. För en konservativ handel, placera stoppet 20 pips över 20-års EMA
5. Köp tillbaka hälften av positionen vid inmatning minus risken och flytta stoppet i andra hälften till breakeven.
6. Stegstopp vid lägre av breakeven eller 20-åriga EMA plus 15 pips

Långa affärer

Figur 1: Fem minuters Momo Trade, EUR / USD

Källa: FXtrek Intellichart

Vårt första exempel i Figur 1 är EUR / USD den 16 mars 2006 när vi ser prisflyttet över 20-årig EMA när MACD-histogrammet passerar över nollinjen. Även om det fanns några exempel på priset som försökte flytta över EMA 20-tiden mellan 1:30 och 2:00 EST, utlöses inte en handel vid den tiden eftersom MACD-histogrammet var under nolllinjen.

Vi väntade på MACD-histogrammet för att korsa nolllinjen och när det gjorde, utlöses handeln på 1. 2044. Vi går in på 1. 2046 + 10 pips = 1. 2056 med ett stopp vid 1. 2046 - 20 pips = 1. 2026. Vårt första mål var 1. 2056 + 30 pips = 1. 2084. Det utlöstes ungefär två och en halv timme senare. Vi avslutar hälften av positionen och springer den återstående halvan med 20-tiden EMA minus 15 pips. Den andra halvan slutar slutligen kl. 2157 kl 21:35 EST för en total vinst på handeln med 65. 5 pips.

Figur 2: Fem minuters Momo Trade, USD / JPY

Källa: FXtrek Intellichart

Nästa exempel, som visas i Figur 2, är USD / JPY den 21 mars 2006 när vi ser prisrörelsen över 20-årig EMA. Precis som i föregående EUR / USD-exempel var det också några fall där priset gick över 20-års-EMA strax före vår ankomstpunkt, men vi tog inte handeln eftersom MACD-histogrammet låg under nolllinjen.

MACD vände först, så vi väntade på priset att korsa EMA med 10 pips och när det gjorde kom vi in ​​i handeln på 116. 67 (EMA var 116. 57).

Matematiken är lite mer komplicerad på den här. Stoppet ligger vid 20-EMA minus 20 pips eller 116. 57-20 pips = 116. 37. Det första målet är inträde plus det riskerade beloppet, eller 116. 67 + (116. 67-116, 37) = 116. 97. Det blir utlöst fem minuter senare. Vi avslutar hälften av positionen och springer den återstående halvan med 20-tiden EMA minus 15 pips. Den andra halvan slutar slutligen klockan 117. 07 klockan 18.00 EST för en total genomsnittlig vinst på handeln med 35 pips. Trots att vinsten inte var lika attraktiv som den första handeln, visar diagrammet ett rent och smidigt drag som visar att prisåtgärderna överensstämde bra med våra regler.

Korta affärer
På kort sida är vårt första exempel NZD / USD den 20 mars 2006 (Figur 3). Vi ser priset korsa under 20-års-EMA, men MACD-histogrammet är fortfarande positivt, så vi väntar på att det kommer att korsa under nolllinjen 25 minuter senare.Vår handel utlöses sedan vid 0. 6294. Liksom det tidigare USD / JPY-exemplet är matematiken lite rörigt på den här eftersom korset av det rörliga genomsnittet inte inträffade samtidigt som när MACD flyttades under nolllinjen som det gjorde i vårt första EUR / USD-exempel. Som ett resultat går vi in ​​på 0. 6294.

Vårt stopp är 20-EMA plus 20 pips. Vid den tiden var 20-EMA vid 0. 6301, så det sätter in vår post på 0. 6291 och vårt stopp vid 0. 6301 + 20pips = 0. 6321. Vårt första mål är inmatningspriset minus mängden riskerad eller 0 6291 - (0. 6321-0. 6291) = 0. 6261. Målet träffas två timmar senare och stoppet på andra hälften flyttas till breakeven. Vi fortsätter sedan att spåra den andra halvan av positionen med 20-års EMA plus 15 pips. Den andra halvan stängs sedan vid 0. 6262 på 7: 10 EST för en total vinst på handeln med 29. 5 pips.

Figur 3: Fem minuters Momo Trade, NZD / USD

Källa: FXtrek Intellichart

Exemplet i Figur 4 bygger på ett tillfälle som utvecklades den 10 mars 2006 i GBP / USD. I diagrammet nedan korsar priset under 20-års-EMA och vi väntar i 10 minuter för MACD-histogrammet att flytta till negativt territorium och därigenom utlösa vår order på 1. 7375. På grundval av ovanstående regler, så snart som handel utlöses, vi sätter stoppet på 20-EMA plus 20 pips eller 1. 7385 + 20 = 1. 7405. Vårt första mål är inmatningspriset minus mängden riskerad, eller 1. 7375 - (1. 7405 - 1 . 7375) = 1. 7345. Det utlöses strax därefter. Sedan fortsätter vi att spåra den andra halvan av positionen med 20-års EMA plus 15 pips. Den andra halvan av positionen stängs slutligen på 1. 7268 klockan 14:35 EST för en total vinst på handeln med 68. 5 pips. Tillfälligt nog stängdes handeln också vid det exakta ögonblicket när MACD-histogrammet vred i positivt territorium.

Figur 4: Fem minuters Momo Trade, GBP / USD

Källa: FXtrek Intellichart

Momo Trade Failure Som du kan se är Five Minute Momo Trade en extremt kraftfull strategi för att fånga mo- mentum-baserade omkastningsdrag. Det fungerar dock inte alltid och det är viktigt att utforska ett exempel på var det misslyckas och att förstå varför detta händer.

Figur 5: Fem minuters Momo Trade, EUR / CHF

Källa: FXtrek Intellichart

Det slutliga exemplet på femminuters Momo Trade är EUR / CHF den 21 mars 2006. I figur 5 är priset korsar under 20-års-EMA och vi väntar i 20 minuter för MACD-histogrammet att flytta till negativt territorium och sätta in vår order på 1. 5711. Vi placerar vårt stopp vid 20-EMA plus 20 pips eller 1. 5721 + 20 = 1. 5741. Vårt första mål är ingångspriset minus mängden riskerat eller 1. 5711 - (1. 5741-1.55711) = 1. 5681. Priset handlar till en låg av 1. 5696, vilket inte är tillräckligt låg för att nå vår utlösare. Det fortsätter sedan att vända kursen, så småningom slår vårt stopp, vilket medför en total handelsförlust på 30 pips.

När handel med Five Minute Momo-strategin är det viktigaste att vara försiktig med är handelsområden som är för snäva eller för breda.I tysta handels timmar där priset bara fluktuerar runt 20-EMA kan MACD-histogramet vända fram och tillbaka med många falska signaler. Alternativt, om denna strategi implementeras i en valuta som betalas med ett handelsområde som är för brett, kan stoppet slås innan målet utlöses.

Slutsats Femominers Momo Trade tillåter näringsidkare att dra nytta av korta momentbrott samtidigt som de fasta utträdesreglerna är nödvändiga för att skydda vinster. (För ytterligare information, ta en titt på vår Forex Walkthrough , den går från nybörjare till avancerad.)