En diversifierad portfölj av högpresterande fonder kan ge en investerare ett utmärkt fordon för att samla rikedom. Men med tusentals möjligheter att välja mellan kan det vara en överväldigande uppgift att välja rätt medel att investera i. Lyckligtvis finns det vissa egenskaper som de mest framgångsrika medlen tycks dela. Genom att använda en lista över grundläggande egenskaper som ett sätt att filtrera eller mäta, kan den massiva listan över alla möjliga medel som är tillgängliga för övervägande avsevärt förenkla uppgiften att välja fond och öka sannolikheten för att en investerares val blir lönsam.

1) Lågavgifter eller utgifter

Fonder med relativt låga utgifter är i allmänhet alltid önskvärda, och låga kostnader betyder inte låg prestanda. I själva verket är det ofta så att de mest framgångsrika fonderna i en viss kategori är bland de som erbjuder kostnadsförhållanden under kategorins medelvärde.

Det finns några medel som tar väsentligt högre avgifter än genomsnittet och motiverar de högre avgifterna genom att peka på fondens resultat. Men sanningen är att det finns väldigt lite genuin rättfärdigande för att en fond med en kostnadsandel på över 1%.

Investerare i fondföretagen misslyckas ibland med att förstå hur stor skillnad även en relativt liten procentuell ökning av fondkostnaderna kan leda till investerarens lönsamhet i botten. En fond med 1% kostnadsförhållande tar ut en investerare med $ 10.000 investerat i fonden 100 dollar per år. Om fonden genererar en 4% vinst för året, tar den $ 100-avgiften en hel 25% av investerarens vinst. Om kostnadsförhållandet är 2% tar det hälften av vinsten. Men en kostnadsandel på endast 0. 25% tar bara 6% av investerarens totala vinst. Kort sagt är utgifter av avgörande betydelse för investerare i fondföretagen, vilka bör vara flitiga för att söka medel med låg kostnadskvoter.

Förutom de grundläggande driftskostnaderna för alla medel debiterar vissa medel en "belastning" eller en försäljningsavgift som kan köras så hög som 6 till 8% och vissa avgifter 12b-1 avgifter som används för att täcka reklam och marknadsföringskostnader för fonden. Det finns ingen anledning för fondförvaltare att någonsin behöva betala dessa extraavgifter, eftersom det finns gott om helt bra pengar att välja mellan som är "utan belastning" och inte betala några 12b-1 avgifter.

2) Konsekvent bra resultat

De flesta investerare utnyttjar investeringar i fonder som en del av sin pensionsplanering. Därför bör investerare välja en fond baserad på långsiktiga prestanda, inte på det faktum att det hade ett riktigt bra år. Konsekvent prestanda från fondens chef eller chefer över en lång tidsperiod indikerar att fonden sannolikt kommer att betala väl för en investerare på lång sikt.En fonds genomsnittliga avkastning på investeringar (ROI) över en period på 20 år är viktigare än dess ettårs- eller treårsprestanda. De bästa medlen kan inte producera den högsta avkastningen på något år, utan ger konsekvent bra, god avkastning över tiden. Det hjälper om en fond har funnits tillräckligt länge för att investerare ska se hur väl den hanterar under björnens marknadscykler. De bästa medlen kan minimera förluster under svåra ekonomiska perioder eller konjunkturnedgångar.

En stor del av konsekvent bra prestanda har en bra fondförvaltare. Investerare bör granska fondförvaltarens bakgrund och tidigare erfarenheter och resultat som en del av sin övergripande utvärdering av fonden. Bra investeringsförvaltare brukar inte plötsligt bli dåliga, inte heller fattiga investeringschefer tenderar att plötsligt bli överklagare.

3) Att hålla fast vid en solid strategi

De mest framgångsrika medlen fungerar bra eftersom de styrs av en bra investeringsstrategi. Investerare bör vara tydligt medvetna om fondens investeringsmål och den strategi som fondförvaltaren använder för att uppnå detta mål.

Var försiktig med vad som vanligtvis kallas "portföljdrift". Detta sker när fondförvaltaren löser sig från fondens uppgivna investeringsmål och strategi på ett sådant sätt att fondens portföljsammansättning förändras väsentligt från sina ursprungliga mål. det kan till exempel skiftas från att vara en fond som investerar i storkapitalstockar som betalar över genomsnittlig utdelning till att vara en fond som huvudsakligen investeras i småkapitalstockar som erbjuder liten eller ingen utdelning alls. Om en fonds placeringsstrategi ändras, bör förändringen och orsaken till det tydligt förklaras för att finansiera aktieägarna av fondförvaltaren.

4) Tillförlitliga, med fasta rykter

De bästa medlen utvecklas ständigt av väletablerade, pålitliga namn i fondföretagen, som Fidelity, T. Rowe Price and Company och Vanguard Group. Med alla olyckliga investeringsskandaler under de senaste 20 åren rekommenderas investerare endast att göra affärer med företag där de har största förtroende för ärlighet och skatteansvar. De bästa fonderna erbjuds alltid av företag som är transparenta och förskott om sina avgifter och operationer, och de försöker inte dölja information från potentiella investerare eller på något sätt vilseleda dem.

5) Massor av tillgångar, men inte för mycket pengar

De mest framgångsrika medlen tenderar att vara de som investeras i stor utsträckning, men saknar de medel med högsta summa tillgångar. När fonderna fungerar bra attraherar de ytterligare investerare och kan expandera sin investeringsbas. Det kommer emellertid en punkt att en fonds totala tillgångar som hanteras (AUM) blir så stora att de är obehagliga och omständliga att hantera. När man investerar miljarder blir det alltmer svårt för fondförvaltaren att köpa och sälja aktier utan storleken på sin transaktion som förändrar marknadspriset så det kostar mer än vad han helst vill betala för att förvärva en stor mängd aktier.Detta kan vara särskilt sant för medel som söker undervärderade, mindre populära aktier. Om en fond plötsligt ser ut att köpa 50 miljoner dollar av ett lager som vanligtvis inte är mycket tungt handlat så kan efterfrågetrycket som injiceras på marknaden genom fondens köp, leda till att aktiekursens pris blir väsentligt högre, vilket gör det mindre billigt än det uppstod när fondförvaltaren utvärderade den innan han beslutade att lägga till den i portföljen.

Samma problem kan uppstå när fonden försöker avveckla en position i ett lager. Fonden kan inneha så många aktier i aktierna att när de försöker sälja dem kan överutbudet lägga väsentligt nedtryck på aktiekursen, så att fondbolaget menade att sälja aktierna till $ 50 per aktie vid den tidpunkt då han kan fullt ut likvidera fondens innehav av aktierna, är det genomsnittliga realiserade försäljningspriset endast 47 dollar per aktie.

Investerare kan vilja söka efter fonder som är välkapitaliserade, vilket indikerar att fonden framgångsrikt har uppmärksammat andra enskilda investerare och institutioner, men har inte vuxit till den punkt där storleken på fondens totala tillgångar gör det svårt för Fonden ska hanteras effektivt och effektivt. Problem med att hantera fondens tillgångar kan uppstå eftersom fondens totala tillgångar växer över 1 miljard dollar.

Val av fonder är alltid en personlig strävan som i slutändan ska styras av individens investeringsmål och planer, hans risk toleransnivå och hans övergripande ekonomiska situation. Det finns dock några grundläggande riktlinjer som investerare kan följa för att effektivisera och förenkla fondvalet, och förhoppningsvis resultera i att investeraren förvärvar en snygg lönsam portfölj av medel.