Betalkort kopplade till 401 (k) konton ger individer möjlighet att snabbt och enkelt få tillgång till medel som är godkända för lån från sina pensionsbesparingar. Men med tanke på amerikanernas redan låga sparreduktion för pensionering, är det så bra? Om du har en 401 (k) plan och överväger att ansöka om ett lån från ditt konto är det viktigt att förstå hur ett 401 (k) betalkort fungerar om din arbetsgivare låter dig komma åt lånet på detta sätt. Låt oss ta en titt på de potentiella för- och nackdelarna med att använda ett betalkort för att få tillgång till dina 401 (k) lånefonder och hur du bestämmer om du ska använda funktionen. (För bakgrundsvisning på 401 k) läser 4-1-1 på 401 (k) s .)

Hur de arbetar
Med traditionella betalkort kan du ta ut pengar eller göra avgifter mot ett personligt bankkonto. Som ett bankkontokort kan du med 401 (k) betalkort ta ut pengar från ditt eget 401 (k) konto. i huvudsak drar du ut dina egna pengar från ett pengarmarknads konto, vilket finansieras med ett lån från ditt 401 (k) konto. Likväl slutar likheterna där. 401 (k) debetkortet har mer gemensamt med ett kreditkort och kallas ibland 401 (k) kreditkort på grund av avgifter och påföljder som vanligtvis gäller samt återbetalningsfunktionerna. (För närliggande läsning, se Kredit, Debit och debitering: Storleksanpassa korten i din plånbok .)

För att använda ett 401 (k) betalkort måste du först ansöka om ett lån från ditt 401 (k) konto och godkänna att du betalar tillbaka det belopp du lånar. Du måste också få godkännande för lånet från din arbetsgivare. Din arbetsgivare kan ge godkännande för en roterande eller icke-roterande kreditradio. Ett revolverande lån innebär att pengarna du återbetalar på lånet kan lånas igen, liknar ett kreditkort. Med ett icke-roterande eller fast lån kan du inte automatiskt låna pengar du betalar tillbaka. istället måste du ansöka om ett nytt lån, vilket är föremål för en ny granskning och godkännande process med din arbetsgivare. Beloppet du kan låna beror på hur mycket pengar du redan har deponerat i ditt 401 (k) konto och din balanserade balans. Enligt IRS-reglerna är det lägsta av $ 50, 000 eller 50% av ditt redovisade kontosaldo det lägsta du kan låna. Ett undantag kan göras för att låta dig låna upp till $ 10 000, även om detta överskrider gränsen på 50%. Din arbetsgivare har rätt att begränsa ditt lån (av olika skäl) och syftet med vilket lånet kan användas. (För mer om 401 (k) lån, se Kvalificerade planlån: Riktlinjer för verksamheten .)

När din arbetsgivare godkänner din låneansökan, överlåts lånebeloppet du begärde till en penningmarknadsfond och ett betalkort som du kan använda för att ta ut pengarna skickas till dig.Vissa planer gör det möjligt för dig att även skriva in checkar mot ditt lånebelopp. Det totala beloppet du lånar mot ditt lån - oavsett om du använder ditt 401 (k) debetkort eller en check - uppräknas dagligen och betraktas som ett enda "lån" för dagen. Belopp som används på olika dagar betraktas som separata lån och är föremål för egna villkor för återbetalning.

Du kommer att få en faktura varje månad (liknande en kreditkortsräkning) som anger ditt lånebelopp, hur mycket du har återkrävet dagligen och hur mycket du behöver betala tillbaka. Eftersom detta är ett lån kommer du att faktureras för både det huvudsakliga beloppet du har lånat och räntan upplupna. Räntan som debiteras på ditt betalkortsanvändning är bunden till primärräntan. Du debiteras också en rörlig avgift (kallad "marginalen"), som betalas till leverantören av debetkort. Marginalen är baserad på det belopp du drar ut varje månad och du kommer att fortsätta att vara skyldig ränta tills beloppet återbetalas i sin helhet. Precis som ett kreditkort kommer du att ha ett förfallodag med vilket betalningar måste göras och minimibeloppet betalas ut.

Potentiella fördelar
Det kan vara fördelaktigt att använda ett betalkort om du hanterar din 401 (k) lånebrunn. Låt oss titta på flera potentiella fördelar med att använda ett 401 (k) debetkort:

• Förkortar tiden för tillgång till pengar. När du är godkänd för ditt 401 (k) lån och får ditt betalkort, kan du börja få tillgång direkt omedelbart.

• Längre återbetalningsperiod. Med hjälp av ett betalkort kan du ge mer tid att betala tillbaka lånet om du lämnar ditt jobb. Med ett traditionellt 401 (k) lån kräver många arbetsgivare att du återbetalar lånet i sin helhet när din anställningsperiod slutar. Kolla med din arbetsgivare och läs noggrant lånehandlingar så att du känner till dina återbetalningsalternativ och ansvar.
  

• Variabel återbetalningsbelopp. I stället för att bli skyldig att betala tillbaka ett fast belopp varje månad kräver 401 (k) betalkort att du endast återbetalar minimibeloppet baserat på ditt utestående saldo.

• Fortsätt tjäna intresse. Eftersom dina lånefonder sätts in på ett penningmarknads konto istället för att skickas till dig, fortsätter de att tjäna lika mycket av ränta till pengemarknadsräntan.
  

• Ingen anledning behövs. Eftersom du kan ta ut pengar efter eget gottfinnande behöver du inte ange en anledning att räkna ut din lånebalans. (För mer insikt, se Ibland betalar det sig att låna från din 401 (k) .)

Potentiella nackdelar
För alla möjliga fördelar med 401 (k) debetkort finns det så många potentiella negativ. Till exempel:

• Dyraare. Du kan debiteras en högre ränta än med ett traditionellt 401 (k) lån och du kan bli debiterad extra avgifter, till exempel en uppskattningsavgift och kontantavgift för varje gång du sveper ditt kort för att ta ut pengar.
• Inga löneavdragsavdrag. Med traditionella 401 (k) lån får många arbetsgivare arbetstagare att få sina lånsbetalningsbelopp automatiskt dras av från sina lönecheckar - inte så med 401 (k) debetkortslån.Du måste komma ihåg att göra lånet betalning på egen hand, som du skulle med någon annan typ av faktura. Om du saknar betalning på ditt lån i tre på varandra följande månader kan ditt lån vara vanligt, vilket innebär att beloppet är skattepliktigt. om du är yngre än 59. 5 När du är standard måste du kanske betala IRS en 10% tidig utdelningstraff.
• Ingen grace period och förlora på intresse. Du kommer att debiteras ränta på de pengar du drar omedelbart (ingen grace period som med kreditkort) och en del av räntan (marginalen) går till debetkortleverantören.
• Ingen ränteavdrag. Till skillnad från ett eget kapitallån kan du inte dra av det ränta du betalar på ett 401 (k) lån från dina skatter, även om du använder pengarna för husrelaterade skäl (dvs. att reparera, renovera eller lägga till på ett hem).
• Oavsiktligt överdragar ditt lånekonto. Du kan oavsiktligt överta ditt konto och stötta straff. (För mer insikt, se Åtta skäl att aldrig låna från din 401 (k) .)

Innan du ansöker om ett 401 (k) lån och använder ett 401 (k) betalkort
Före lämna in en ansökan om att låna pengar från din pensionssparande plan, försök att svara på några viktiga frågor som rör din nuvarande ekonomiska förmåga och dina framtida ekonomiska mål som:

• Varför drar du ut pengarna? Tar du lånet ut för att möta ett viktigt ekonomiskt mål - jag. e. collegeundervisning, köpa ett hem - eller behöver du pengar för att betala av annan skuld eller köpa icke-nödvändiga saker? Noggrant utvärdera varför du lånar pengarna innan du ansöker.
• Vilka andra alternativ har du förutom att låna mot pensionssparande? Finns det andra, billigare alternativ?
• Vilken inkomst eller tillgångar måste du betala tillbaka lånet?
• Hur mycket kostar det här lånet? Förutom huvudmannen du lånar, lägger du till avgifter och intresse för att få en klar bild av den totala lånekostnaden.
• När kommer du (eller kan du) börja bidra till din 401 (k) igen?

Det är viktigt att överväga hur mycket pengar du kan missa i arbetsgivarrelaterade medel om du slutar bidra till ditt 401 (k) konto medan du återbetalar lånet. Också vara medveten om att ta pengar ur din pensionsbesparingar innebär att du kommer att förlora på sammansatt intresse de ytterligare medel skulle ha ackumulerats.

Om du har godkänts för ett 401 (k) lån och planerar att använda ett betalkort för att få tillgång till pengar, var noga med att läsa låneavtalshandlingarna och förstå villkoren för ditt lån.

Slutsats
Att ta ut pengar från din 401 (k) ska inte ske snabbt. Utvärdera alla dina alternativ för att få veta det bästa, mest prisvärda lånet alternativet och om du väljer ett 401 (k) lån, skapa en plan för att återbetala lånet så fort som möjligt så att dina pensionsbesparingar kan fortsätta att växa på en skatteuppskjuten grund. Om du använder ett 401 (k) debetkort på ett ansvarsfullt sätt och gör dina betalningar i tid enligt villkoren för ditt lån kan det vara ett bekvämt sätt att få tillgång till dina lånefonder.