Börsnoterade fonder (ETF) har blivit ett populärt sätt att investera. År 2015 tog ETF: er sammanlagt 238 miljarder dollar, nästan en heltidshöjd. Detta överstiger flödet av pengar till fonder och hedgefonder i kombination. ETF har många attraktiva egenskaper som drar investerare, men med cirka 4 400 globala ETF att välja mellan kan det vara överväldigande att bestämma hur man väljer en lämplig investering. Det finns fyra breda områden att förstå innan man beslutar om en ETF-investering.

Snabbförklaring

Likaså fondföreningar samlar ETFs investerare dollar tillsammans för att investera i ett visst mål. Till skillnad från många fonder, som aktivt förvaltas av fondförvaltare, spårar ETFs ett visst aktie- eller obligationsindex, såsom S & P 500. Eftersom datoralgoritmer används för att följa det indexet, i stället för att betala höga löner till portföljförvaltare, brukar ETFs vanligtvis har låga utgiftsförhållanden. De är oftast det billigaste sättet att få tillgång till en investering i ett visst marknadssegment. ETF: er köps och säljs hela dagen på den öppna marknaden på liknande sätt som aktier i aktiebolag. Detta minskar omsättningen i fonden, eftersom chefen inte behöver likvida innehav för att betala för utdelningar som fonder gör det, och det ger också investerare bättre kontroll över realisationsvinster och förluster.

Plocka ett index och förstå hur ETF följer det

En ETF bör bara väljas efter att den särskilda tillgångsallokeringen har valts för investering. Till exempel kan en investerare besluta om en tillgångstilldelning som inkluderar 25% mot stora företag i USA. På den tiden kan han eller hon börja screena ETF som spårar ett index i den kategorin för att välja något som är lämpligt. Det är orättvist att jämföra ETFs efter olika marknadsindex.

Observera att inte alla ETF: er som investerar i samma index är lika. Alla ETF har en spårningsskillnad från sina index på grund av hur snabbt marknaderna rör sig under hela handelsdagen, och det är generellt att föredra att investera i en med lägre spårningsskillnad. Vidare kan en ETF väga sina investeringar i ett index annorlunda än en annan. Ett enkelt exempel är att jämföra SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 63 +0. 07% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Guggenheim S & P 500 Likvikt ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97. 00 + 0. 28% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). SPY väger sina investeringar i S & P 500 av marknadskapitalet av aktierna på indexet, medan RSP investerar lika i alla 500 företag. Detta skapar en väsentligt annorlunda fördelning av investeringar som köpts inom ETF.

Köp Liquid ETFs

För de flesta investerare är det också viktigt att titta på den genomsnittliga dagliga volymen på en potentiell ETF-investering. Eftersom ETF: er köps och säljs på den öppna marknaden är det viktigt att det finns en aktiv marknad där man kan köpa och sälja utan mycket prisspridning. Investerare kan förlora pengar om det finns en tunn marknad för ETF som de äger när de så småningom ser ut att sälja den.

Kostnadsförhållanden

ETF har i allmänhet låga kostnadsförhållanden jämfört med andra investeringsstrukturer, och skillnaden i kostnadsförhållanden mellan ETFs efter ett liknande index kan ibland vara väsentligt. Givetvis är det i allmänhet ett lägre kostnadskvot bra eftersom det innebär att investeraren behåller en större andel av den vinst som fonden producerar. En lägre kostnadsförhållande anger emellertid inte alltid en överlägsen ETF. Ibland kan en låg kostnadskvot indikera att fonden inte handlar så ofta eller förblir så nära sitt index som andra fonder vilket medför att dess prestanda går längre från indexet. Det kan vara bättre att köpa en ETF som följer mer noggrant sitt index för några mer basposter på bekostnad.

Förstå om säkring och hävstång är önskad

Säkrade eller övergripande ETF har blivit populära, men en investerare måste vara säker på att förstå dem innan de köper en. Valutasäkrade ETF har vanligtvis egna terminsavtal på valutor, vilket kan vara till hjälp om en investerare vill hantera risken för en fluktuerad utländsk valuta. Detta bör dock inte ses som en typisk långsiktig investering. Medan de skulle kunna användas för att spela på den korta fluktuationen i valutapriser ser de flesta mer på att spela och mindre som att investera.

Leveranserade ETF använder skuld för att försöka multiplicera vinster och förluster som uppnåtts av ett visst index. Det kan låta bra, men en investerare måste vara förberedd för de vilda svängningarna i priserna. Dessutom borde han förstå matematiken för tidsfördröjning avseende leveranserade ETF: er. I själva verket förlorar även en levererad ETF som perfekt multiplicerar sitt index en del av dess vinster på grund av effekten av dagliga förändringar.