Sedan dess debuterades 1996 har 529-skolans besparingsplan varit väl ansedd som en av de bästa bilarna som finns tillgängliga för dem som sparar för college. Den federala skattefria återkörningen av besparingar, när de används för högre utbildningskostnader, kombinerat med mycket höga bidragsgränser gör dessa planer idealiska val för högskolebesparingar. Vissa planer ger den extra fördelen av statliga skatteavdrag för bidrag som gjorts inom sina planer.

För lika solida som 529 planer är övergripande för att spara på college, är de inte det perfekta valet i varje situation. Beroende på individuella omständigheter finns andra alternativ för sparbesparingar som kan vara mer idealiska. Som högskolans kostnader fortsätter att öka måste sparare vara medvetna om alla möjliga fördelar. Flera av dessa 529 planalternativ är inte lika kända men bör åtminstone beaktas av de flesta investerare.

Coverdell Education Savings Accounts

En av nackdelarna med 529 planer är att vissa kan erbjuda en relativt begränsad meny med val. Många planer har utökats för att öka sina tillgängliga investeringsalternativ inklusive åldersbaserade och riskbaserade portföljer. De som är missnöjda med valen inom sin stats plan kan hitta Coverdell Education Savings Account (ESA) ett attraktivt alternativ.

Coverdell-konton löser problemet med begränsade investeringsalternativ genom att de tillåter investeringar i nästan vilken säkerhet som helst, t.ex. aktier, obligationer och fonder. De har den extra fördelen att man tillåter skattefri avdrag för inkomst för kvalificerade grundskolor, gymnasieskolor och högskolekostnader, medan 529 planer endast ger denna bestämmelse för högskolekostnader.

Lågt bidragsgräns och åldersgränsbegränsningar är nackdelar med Coverdell. Den totala bidragsplangränsen för Coverdell är bara $ 2 000 per år och indexerar inte till inflationen. Balanser i planen måste också dras tillbaka när mottagaren når 30, om inte överförts till annan familjemedlem.

UGMA / UTMA-konton

Den enhetliga gåvan till minderåriga konto (UGMA) och enhetlig överföring till minderåriga konto (UTMA) ger inte skatteförmånerna i 529-planen, men de tillåter kontoinnehavare stor diskretion i var pengarna går och hur det används.

Medan konton i kontot ska användas till förmån för barnet, är de inte särskilt öronmärkta för högskolan. Detta kan vara en särskilt användbar fördel för föräldrar som är osäkra om deras barn faktiskt kommer till college. Liksom Coverdell är investeringsalternativen för UGMA / UTMA nästan obegränsade.

Utbetalningar från UGMA / UTMA-konton är beskattningsbara, om än barnets skattesats, som vanligtvis är den lägsta konsolen. För dem som vill använda saldon i dessa konton för collegeundervisning kan möjligheten att få ekonomiskt stöd påverkas.Eftersom UGMA / UTMA kontosaldor betraktas som tillgångar medan 529 saldon är befriade, kan de göra det svårare att kvalificera sig för ekonomiskt stöd.

Förutbetalda studieplaner

Förutbetalda studieplaner är ett relativt nyare alternativ för högskolebesparingar. Dessa planer tillåter studenter att köpa framtida studiepoäng till aktuella priser, vilket leder till betydande potentiella kostnadsbesparingar på vägen. Investeringar i dessa planer är i allmänhet mer lik 529 planer genom att planerna erbjuder en meny med optioner som vanligtvis inkluderar fond.

Den primära nackdelen med den förutbetalda undervisningsplanen är saldon kan endast användas vid deltagande högskolor och universitet. Saldon i dessa planer är normalt endast berättigade att användas för undervisning. Kostnader för rum och kost är endast berättigade i sällsynta fall.

Skattepliktiga konton

Skattepliktiga konton hålls i föräldrarnas namn och ger inga särskilda skatteförmåner, men behåller äganderätten till eventuella saldon i föräldrarnas namn. Medan kontot kan användas för högskoleutgifter eller något annat syfte för barnet, är det inte nödvändigtvis begått och lämnar föräldrarna fritt att använda eventuella saldon på kontot för något ändamål utan uttagsstraff som kan åtföljas av ovan angivna alternativ.