Att planera en framtid kräver ofta att man vänder sig till en finansiell rådgivare som fiduciary för vägledning med generell personlig investering, högskoleförtroende, förberedelse för inkomstskatt, försäkring, pensionsplanering eller till och med fastighetsplanering. De flesta finansiella rådgivare strävar efter att hjälpa sina kunder att investera sina pengar i områden som genererar rika avkastningar, eftersom de själva tenderar att uppnå provision på den positiva avkastningen. Ju mer pengar finansiella rådgivare kan göra för sina kunder desto mer pengar kan de göra för sig själva. Det finns dock vissa metoder som vissa finansiella rådgivare deltar i att fuska sina kunder. Följande är fyra varningsskyltar att leta efter när du litar på din finansiella rådgivare med dina pengar.

Commingling

Om din finansiell rådgivare hänger ihop eller angränsar till hans namn, tillsammans med din, på titeln på ditt investeringskonto, ger det honom obegränsad auktoritet att använda medel efter eget gottfinnande. Se till att alla uttalanden du mottar från förvaringsinstitutet bara har ditt namn på kontot. Etikkoden för Certified Financial Planner Board of Standards, Inc. beskriver att det är en överträdelse av SEC: s Code and Practice Standards, vilket innebär att eventuella överträdelser garanterar disciplinära åtgärder som möjlig återkallelse för certifikatinnehavaren att använda CFP-certifieringsmärken efter hans namn.

Churning

Om du märker ett stort antal affärer som uppstår eller en ökning av transaktioner på ditt konto utan någon väsentlig ökning av värde, kan din finansiell rådgivare köra på din konto. En finansiell rådgivare, eller specifikt mäklare, gör det för att öka sina egna provisioner eftersom han vanligtvis betalas när han köper och säljer en säkerhet. Ett sätt att undvika churning på ditt konto är att öppna ett wrap-konto där en fast avgift debiteras periodiskt istället för en baserad på handelstransaktioner.

Bedrägeri

Om din finansiella rådgivare berättar om en investering som ger dig en hög avkastning med låg risk och du observerar att dina avkastningar håller sig ganska konsekventa kan din investering vara knuten till en Ponzi-systemet, vilket ger avkastning för tidigare investerare genom att använda medel från nyare investerare. Dessutom är Ponzi-ordningar ofta en del av affinitetsbedrägerier, vilket innebär att de drabbar bedrägerierna mot medlemmar i vissa grupper, såsom en etisk gemenskap, religiösa samhällen eller äldre. För att undvika detta, bekräfta att dina investeringar och finansiella rådgivare och deras respektive företag är registrerade hos SEC, eftersom de flesta Ponzi-satsningarna omfattar oregistrerade företag. Om din finansiella rådgivare insisterar på att du spelar en minimal roll i dina investeringar och låt honom hantera "bördan" på ditt konto, eftersom det är hans jobb, vill han sannolikt få från dig en fullmakt att agera för dina räkning för beslut som rör dina investeringar.Detta ger upphov till stor risk för säkerheten för dina tillgångar eftersom din finansiell rådgivare då kan lagligt handla på dina värdepapper och flytta avkastningen eller säkerheten själv till något konto han väljer. Till din större skada kan din rådgivare också överföra dina pengar till sina personliga konton, och även om denna handling är olaglig, är det kostsamt och aktuellt för dig att fortsätta efter det faktum. För att undvika detta ska du aldrig ge fullmakt till din rådgivare. Om du emellertid måste fastställa i en fullmakt överenskommelse om att din finansiell rådgivare endast har rätt att handla dina värdepapper utan att anmäla dig, men aldrig tillåtet att göra avkastning eller flytta tillgångar från sina ursprungliga konton. För att skydda dina investeringar, var försiktig när du överlåter pengarna till andra. Bekräfta alltid din finansiell rådgivares legitimationsuppgifter, bakgrunds- och etikrekord.