Fonder i kapitalenergisektorn har haft extrema volatiliteter i sina aktiekurser under de senaste åren. Den genomsnittliga fonden uppvisade en vinst på 22 85% 2013, följt av en nedgång på 16,65% 2014 och 27,39% 2015. Medan 2016 började med fler nedgångar inom sektorn, fanns aktier i de flesta energifonder fester starka sammankomster i mars och början av april. Per den 31 mars 2016 hade medelfonden en årlig avkastning på 2,19%.

Den starka senaste prisåtgärden i dessa fonder kan indikera att råvarunedgången under de senaste åren slutar. Investerare som letar efter fynd i denna sektor kommer sannolikt att hitta många fonder som handlar långt under de höga priserna på heltid. Men inte alla dessa rabatterade medel är kloka investeringsalternativ. Vissa har riskabla strategier, överdriven volatilitet eller generellt svaga fundament. En detaljerad undersökning av följande fonder visar varför de borde undvikas.

Rydex Energy Services Fund Class C (9)> Rydex Energy Services Fund Class C ("RYVCX") grundades den 30 mars 2001 och är medlem i kapitalenergisektorn i Rydex-fonder . Det söker kapitaluppskattning och investerar merparten av sina tillgångar i aktier i USA-företag inom energitjänsterna. Fonden placerar också i derivat, inklusive terminsavtal och optioner på enskilda aktier eller index.

Fonden har visat en extremt hög volatilitet, mätt med standardavvikelsen i sina priser och dålig avkastning. Den höga volatiliteten kan bero på att fondens utnyttjande av optioner är ett spekulativt investeringsfordon. Optionskontrakt som inte löper ut i pengarna hamnar värdelösa, vilket gör alternativpriserna mycket mer volatila än aktiekurserna. Under tre-, fem- och 10-års tidshorisont hade fonden en större standardavvikelse än medelfonden i sin kategori. Samtidigt uppvisade fonden lägre avkastning än den genomsnittliga gruppmedlemmen under samma perioder. Fondens högriskstrategi för optionsspekulation skapar en dålig riskprofilprofil och har lett till ökad volatilitet och under genomsnittlig prestanda på lång sikt.

Putnam Global Energy Fund Klass A

Putnam Global Energy Fund Klass A ("PGEAX") började handel den 18 december 2008 som medlem av kapitalenergipruppen i Putnam-fondfamiljen. Den söker kapitaluppskattning och fördelar sina medel främst till lager av stora och medelstora energibolag med både tillväxt och värdeegenskaper.

Fonden har generellt sett bedrivit dåligt sedan starten. Det visade avkastning under kategorin genomsnittet över tre och fem år perioder. Fonden har också negativa Sharpe-kvoter under båda perioderna, vilket tyder på att det tar alltför stora risker och genererar dålig avkastning.Dess risker kan förklaras av dess koncentration av tillgångar i ett litet antal företag. Per den 29 februari 2016 hade den 44. 11% av tillgångarna fördelade på fem aktier och 23,01% av tillgångarna som tilldelades endast två aktier. Det genomsnittliga prisutvecklingspriset (P / E) för sina aktier, per den 31 december 2015, var 34,52 jämfört med kategorinomsnittet på 23. 46.

Invesco Energy Fund Klass C < Invesco Energy Fund Klass C ("IEFCX") grundades den 14 februari 2000 som en fond i equity-energikategorin Invesco. Fonden söker kapitalökningar och investerar i allmänhet de flesta av sina tillgångar i de gemensamma lagren av energirelaterade företag. Det investerar också i derivatinstrument och andra instrument kopplade till värdet av energibolag.

Fonden realiserade under genomsnittet avkastning över flera perioder, medan genomsnittet överstiger genomsnittet. Den hade en större standardavvikelse än den genomsnittliga fonden i sin kategori över tre, fem och 10-åriga tidshorisoner, medan avkastningen var sämre över tre och fem års tidshorisoner och densamma över en 10-års tidshorisont . Fonden har Sharpe-förhållanden på -0. 46 och -0. 33 över tre och fem år, och 0. 04 över en 10-årig horisont. Dess risk-prestanda gör det dåligt val för en portfölj.