A 401 (k), som alla pensionskonto, är inte ett enkelt finansiellt instrument. Att överföra pengar från en arbetsgivares konto till en annan innebär regler som de flesta av oss inte vet eller bara har den vaguaste idén om - särskilt de skattemässiga följderna och påföljderna som uppstår om du gör ett misstag eller inte känner till bättre alternativ.

Rullande över 401 (k) utan onödiga kostnader innebär att du följer lämpliga rutiner för att undvika avgifter och påföljder. Och om du är arbetslös, behåller du en tidigare arbetsgivares 401 (k) plan, som mest tillåter, tills du kan övergå till en ny, är vanligtvis bättre än att rulla den i en IRA.

Den största gör inte: utlösande skatter

"Det största misstaget gjorde förmodligen helt enkelt inte att överföra korrekt. Trustee-to-trustee är det bästa sättet, säger Vernon R. Bartle, CPA och en certifierad rättsmedicinsk revisor, som är baserad i norra Kalifornien. "Om du rullar över en 401 (k) från, säger en gammal arbetsgivare till en ny arbetsgivare eller till en IRA, är lagen tydlig: Du kan inte få tillgång." Han säger, vilket innebär att det inte ska gå igenom din personliga checkar eller sparkonto på vägen. "Dessa pengar har en särskild skattestatus som stöder din pension, säger Bartle." Det är bäst att inte ens röra vid det. Bokstavligen. "Annars borde skatt hävas förhand, vilket väsentligen upphäver värdet av det skattebefriade kontot.

Så för att undvika skatteproblem med att hantera pengar från ditt pensionskonto, ordna helt enkelt att din 401 (k) investering ska överföras direkt till ett annat kvalificerat pensionskonto, "förvaltare till förvaltare. "Kontroller från det befintliga kontot till det nya görs inte till dig. De görs till ditt nya investeringsbolag och lägger till FBO (till förmån för) före ditt namn och det nya kontonummeret någonstans på checken. Du kan också få kontrollen som skickats på det sättet, skickas till dig, och du skickar det till ditt nya konto.

Välja din nästa flyttning: Titta på avgifter

Om din nya arbetsgivare inte erbjuder 401 (k) kan du naturligtvis hålla den med din tidigare arbetsgivare - inga framtida företagsbidrag, av kurs eller låna mot det, men. Vissa arbetsgivare kan stänga konton med relativt små mängder, vanligtvis mindre än $ 5 000, vilket då måste du flytta till ett annat kvalificerat konto eller betala några skatter. Om du behöver göra något, är en IRA eller livränta dina bästa alternativ.

Annars rekommenderar Bartle att han går från en låg kostnad, diversifierad 401 (k) till en högavgift, beställd IRA. "Det är det värsta du kan göra. Du vill bygga investeringen som en häck mot de högre levnadskostnaderna 10 eller 20 år från och med nu, inte sadelas med höga ledningsavgifter, som ibland kan vara så höga som tre procent med en IRA."Bartle hävdar starkt att en 401 (k) är en bättre investering. I allmänhet "de har mer köpkraft, har fler människor i planen och kan få ett bredare utbud av bättre investeringar. "Generellt ger detta större tillväxtpotential.

IRA Versus 401 (k) eller Roth IRA: Studie upp

Om du är avskedad vid 55-talet kommer utbetalning av pengar att innebära en skattskyldighet både för en 401 (k) eller en IRA, men en IRA har ett tilläggsavdrag på tio procent om du inte väntar tills du är 59½. Inte så en 401 (k).

Om du rullar in i en IRA omfattas du av 60-dagars regeln, till skillnad från en 401 (k). Bartle förklarar: "Du får tillfälligt ta emot pengarna, men du måste sätta in den i ett IRA-pensionskonto inom 60 dagar. Och du kan bara göra detta en gång i en årsperiod. En förvaltare till förvaltare har inte en 60-dagars regel och kan göras flera gånger utan någon väntetid. "Om du inte sätter in pengarna i ett nytt IRA-konto, ådra dig en tio procent straff tills du är 59½, och även pengarna blir skattepliktiga som inkomst. (Det kan hända att du läser Undantag till 60-dagars löneavräkningskontoregeln .)

Om du rullar över pengar till en IRA, vet du också att statliga lagar råder om konkursskydd. "A 401 (k) är skyddad av federal lag från fordringsägare. Inte så med en IRA. Du behöver veta vilka belopp i en IRA, om någon, är skyddad mot fordringsägare enligt din stats lag, säger Bartle. Många stater erbjuder inget skydd. "En annan anledning till att jag inte rekommenderar att rulla över en 401 (k) till en IRA. "

Rulla in i en efter skatt Roth IRA kräver en skattebetalning på beloppet idag i utbyte mot ingen skatt vid återkallelse vid avgång. Frågan här: Är skatteansvaret större idag än tio till 20 år från och med nu? Det är dags att titta på denna klargörande video: Roth IRA Vs, Traditional IRA.

Andra strängar bifogade

Endast en make kan överföra en ärvt 401 (k) till sin egen IRA och enligt Pensionsskyddslagen från 2006 blir beloppet en del av den där makens IRA och tidiga utdelningar är inte skattepliktiga. En icke-make kan inte rulla över en ärvt 401 (k) till en IRA, som mottagare eller i eget namn. "Men en icke-make kan genom en överföring till en mottagare IRA, förvaltare till förvaltare," säger Bartle. "Pengarna betalas inte till dig. Förvaltaren flyttar den från 401 (k) planen till en IRA, som måste betecknas som en mottagare IRA för att ta emot pengarna. Commingling ärvda medel med din egen IRA är inte tillåtet. "Den som förvärvar en 401 (k) rollover har många alternativ att överväga. Internal Revenue Service kommer att ge information och svara på frågor.

Rullande regler för 401 (k) s är inte svåra att förstå. Det finns bara så många som gäller för ålder, anställningsstatus och ekonomiska omständigheter att överväga om du vill göra rätt beslut om övergången.

Bottom Line

Reglerna om pensionskonton är inte raketvetenskap. Titta bara på dem, följ till brevet och du kommer att hålla dig orolig.