Inte så länge sedan brukade folk använda eget kapital i sitt hem som en piggyback, ta ut egna kapitallån och kreditkort till bankrollen livliga livsstilar och prisrika semestrar. När allt började höjdes värdet av sina hem, vilket innebar att de spolades med kontanter, åtminstone på papper. Men när bostadsbubblan poppade, fastnade folk med hypotekslån som de inte kunde ha råd med. Och så började en tid med kort försäljning och avskärmning.

Idag är många husägare mycket mer försiktiga på att ta ut krediter mot sina hem. Men en hemlig kreditkredit eller HELOC kan tjäna ett användbart syfte eftersom det ger människor tillgång till eget kapital till en låg kostnad. Faktum är att det faktiskt kan bli en husägare som öppnar ett bostadslåns kreditkort, så länge som han eller hon använder den på rätt sätt. (Läs mer i "Tar en HELOC ut för dig?")

Förbättra hemmet och stärka värdet

En av de vanligaste anledningarna till att människor tar ut ett eget kapital kredit är att betala för hem förbättringar som ett nytt badrum, ett tillägg eller uppgraderingar Till köket (för att läsa om förbättringar i hemmet, se "4 Typ av hemrenovering: Vilket ökar värdet? " ). HELOCs är attraktiva för renoveringar eftersom låntagare kan få tillgång till pengar utan att betala en ton för det i ränta. Enligt bankräntan. com, räntorna på en $ 30.000 HELOC är 4. 68% medan räntan på en $ 100, 000 HELOC är 3. 82%. Under tiden är den genomsnittliga räntan på ett kreditkort i de låga dubbla siffrorna. Att slå på eget kapital i hemmet för att förbättra det kommer också att öka värdet om lämpliga uppgraderingar görs. Det här är bara meningsfullt om du har tillräckligt med eget kapital. Om dina bostadsförbättringar kommer att kosta dig $ 50 000 och du bara har $ 10 000 i eget kapital kan det inte vara det bästa sättet att betala för uppgraderingarna eftersom det finns kostnader för att ta ut ett eget kapitalbas appraisal, ansökningsavgift och titel sökning.

Avskaffa kreditkortskulden med hög ränta

När det gäller kreditkortsskuld har amerikaner ett problem. Enligt NerdWallet är amerikanska konsumenter skyldiga att betala 11 dollar. 85 biljoner i skuld, en ökning med 4% från ett år sedan. Av det, kreditkortsskulden står för $ 918. 5 miljarder kronor. Om du äger ett hem, har du ackumulerat eget kapital och drunknar i hög ränta kreditkort skuld, än att låna mot ditt hus för att betala ditt kreditkort kan ge mycket mening (Läs mer i "Förstå kreditkort ränta." ) Om du får HELOC för mindre än du betalar för ränta på ditt kreditkort och du kan få tillbaka kostnaderna för att ta ut en HELOC med besparingarna från den lägre räntesatsen, så är det en win-win.Denna strategi är meningsfull för människor som har mycket kreditkortsskulder. Om du bara skuldar ett par tusen på ditt kreditkort kan det vara bättre att öka dina månatliga betalningar och få det betalt i stället för att låna mot eget kapital i ditt hem. (Läs mer i "Använda hemkapitallån för skuldkonsolidering.")

Bankroll Framtida vinstpotential

De flesta har ett mål eller dröm att förbättra sig själva. För vissa kan det innebära att man går tillbaka till skolan för att tjäna en viss grad, medan för andra skulle kunna lansera ett litet företag. Båda behöver pengar. Om du har uppbyggt eget kapital i ditt hem, är en HELOC ett sätt att få tillgång till medel. Precis som att använda ditt eget kapital för renoveringar eller att betala ned skulden, låna mot ditt hem för att bättre dig själv och därmed kan din inkomstpotential vara ett klokt beslut så länge du är säker på att det är det billigaste sättet att låna pengar. Om du kan få en bättre ränta på en annan typ av lån, till exempel ett litet företagslån eller ett studielån, ta det alternativet istället. En annan anledning att trycka på ett kreditinstitut i hemmet kan vara att få tillgång till fler pengar att investera i marknaderna. Om du har det bra på aktiemarknaden kan du snabbt återhämta dina kostnader. Det finns risker i samband med denna strategi. Gör fel investeringsbeslut eller ha ett misslyckat företag på dina händer, du kanske inte kan betala tillbaka HELOC när neddragningsperioden är över. (Läs mer i "Hur HELOCs kan skada dig.")

Bottom Line

Huvudkapitalkrediterna har blivit rackade sedan bostadsmältningen. Många som tog ut HELOCs under fastighetsboomen kunde inte hantera den ökade betalningen när ränteperioden slutade och de var tvungna att börja betala både ränta och revisor. Men HELOCs kan vara ett smart sätt att finansiera hemförbättringar, betala kreditkortsskuld och till och med starta ett företag. Nyckeln är att se till att du lånar till lägsta möjliga pris och bara använder pengarna för det avsedda ändamålet.