Många finansiella rådgivare ser sina vinstmarginaler stadigt krympa i kölvattnet av ökad priskonkurrens från robo-rådgivare och stigande efterlevnadskostnader som har förvärrats av den nya förvaltningsregeln som avhandlades av avdelningen of Labor tidigare i år. Denna marginalpressning känns på alla nivåer i branschen, från soloutövare till pension och fondförvaltare, och alla indikationer pekar på att denna trend fortsätter under överskådlig framtid.

Här är tre kritiska faktorer som kan hjälpa rådgivare att behålla sina vinster och växa sina företag. (För mer, se: Vad betyder BICE-Lite för rådgivare. )

Konsumentbehov

Dagens finansiella konsumenter kräver högteknologisk teknik som låter dem få tillgång till sina pengar och övervaka deras portföljer när som helst från sina datorer, smartphones och surfplattor. Rådgivare idag måste behålla en stark digital närvaro för att kunna ligga före konkurrensen. De måste också använda sociala medier till sin fördel. Online-godkännanden på webbplatser som LinkedIn kan ha större vikt än andra prospekteringstillfällen, och rådgivare som kan tjäna dessa klientrekommendationer kan hålla sig i förarplatsen i sina ansträngningar för att skapa nya affärer.

Kunder som är försedda med de produkter och tjänster som verkligen betyder att de kommer att vara mindre benägna att klaga på avgifter eller dålig investeringsprestanda, men rådgivare måste vara redo att motivera de avgifter de tar ut för att deras kunder är irrelevanta för investeringsresultatet. Att locka tusenåriga kunder kan vara särskilt svårt, eftersom den här generationen växte upp under subprime-hypnotiseringen och den stora lågkonjunkturen. Många av dem är skeptiska till finansiella planerare och förväntar sig total insyn från dem innan de kommer att investera. Rådgivare kan bekämpa denna tendens med en kombination av de senaste digitala verktygen och mänsklig empati och resonemang.

Compliance Costs

Arbetsmarknadsdepartementets nya fiduciärstandard har haft en enorm inverkan på pensionsplaneringsindustrin och många finansiella rådgivare tvingas omstrukturera sin affärsmodell och ponny upp extra pengar till se till att de förbli kompatibla. Men rådgivare kan också använda denna förändring som en möjlighet att landa nya kunder som kan lämna rådgivare som tidigare bara uppfyllt lämpligheten för sina transaktioner. Många företag kan fortsätta genom att återskapa sig för att anamma fiduciärstandarden och ge kunderna topp service och öppenhet. Firmor som misslyckas med att göra detta kan komma att hamna bakom i loppet för nya kunder. (För relaterad läsning, se: Hur mänskliga rådgivare kan konkurrera med Robo-Advisors. )

Tävling

Tillkomsten av robo-rådgivare är en av de största utvecklingen inom finansbranschen de senaste åren. Dessa automatiserade plattformar kan ge grundläggande konsumentförvaltning till en bråkdel av kostnaden för de flesta mänskliga rådgivare. Men de har vissa begränsningar och många rådgivare väljer att använda dessa program i sin praxis för att effektivisera deras verksamhet och ägna mer tid åt att hantera den mänskliga delen av sin verksamhet. De använder dem också för att utföra mer specialiserade transaktioner, till exempel att arbeta med aktieoptioner eller köp-säljavtal. Många rådgivare lägger också till ytterligare tjänster, såsom en kostnadsfri finansiell plan för sina kunder för att öka värdet och motivera sina avgifter.

Bottom Line

Trots den ökade konkurrensen och krympande vinstmarginaler finns det idag stora möjligheter för finansiella rådgivare som är villiga att anpassa sig till det nya paradigmet för att växa sin verksamhet och bibehålla sina bottnar. Rådgivare som omfattar sociala medier och digital teknik och skapar ett distinkt varumärke som förkroppsligar sin filosofi kan trivas i dagens marknadsplats. De som kan minska kostnaderna genom att eliminera dubbla tjänster som de kan betala för kan också öka vinsten. (För relaterad läsning, se: Robo-Providers Ring för uppdaterade SEC-förordningar. )