Sedan starten 2006 var SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84. 09-1. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) som förvaltas av State Street Global Advisors har förtjänat investerare en 19 32% avkastning genom att fokusera majoriteten av sina innehav inom bioteknik sektorn. XBI fondförvaltare syftar till att ge investerare en liknande totalavkastning till S & P Biotechnology Select Industry Index, som är en delindustriandel i S & P Total Market Index. Referensvärdet som används för XBI spårar prestanda hos stora amerikanska aktiebolag för företag som bedriver bioteknik.

Som en av de mest unika sektorerna på marknaden har bioteknik länge varit en plats där investerare söker tillväxtmöjligheter. Bioteknikföretag är de som arbetar för att förbättra livskvaliteten genom forskning och utveckling inom medicin, mat och bränsle. Företagen inom denna sektor som hålls inom XBI är huvudsakligen inriktade på läkemedelsutveckling inom medicinsk industri, med stora aktörer, bland annat Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) och BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Fondförvaltare för XBI använder ett samplingsförfarande för att sprida fondtillgångar och en väsentlig andel av tillgångar, minst 80%, placeras i de bioteknikföretag som listas i fondens mål riktmärke. XBI använder en jämn viktningsstrategi bland de 105 bioteknikbolagens aktieinnehav som finns inom fonden.

Egenskaper

XBI är ett starkt fondalternativ på bioteknikmarknaden, delvis beroende på den passiva förvaltningsinvesteringsfilosofin som implementerats av fondförvaltarna vid State Street Global Advisors. Precis som för andra SPDR-medel har XBI ett särskilt lågt omsättningsgrad, vilket bidrar till att hålla de totala kostnaderna för investerare relativt låga.

I genomsnitt har börshandlade fonder (ETF) på bioteknikmarknaden utgiftsförhållanden från 0,48 till 0,95%. XBI ligger under branschgenomsnittet med en bruttokostnad på 0. 35% på grund av låg omsättning och passiv förvaltning, vilket gör ETF mer attraktiv för investerare än jämförbara bioteknikfonder.

Liksom andra ETF kan XBI köpas och säljas på sekundärmarknaden, med eller utan hjälp av en mäklare. Handelsavgifter och provisioner varierar beroende på vilken handelsplattform som används.

Lämplighet och rekommendationer

Medan alla investeringar i aktiemarknaden utgör en risk för investerare är ETF med ett smalt fokus inom en enda sektor mer volatila än mer diversifierade medel. Eftersom XBI bara investerar i 105 amerikanska aktier, allt inom bioteknikindustrin, bär fonden större risk för investerare och har potential att fluktuera en hel del.Specifikt för bioteknikindustrin är företag som är verksamma inom sektorn hög risk tack vare ökade kostnader för forskning och utveckling, misslyckade kliniska prövningar och den ständiga potentialen att förlora till konkurrerande bioteknikföretag.

Fondförvaltare vid XBI använder ett provtagningsförfarande för att välja de företag som innehas inom fonden, baserat på målindex. Denna urvalsmetod minskar risken för investerare, liksom fondförvaltarnas ståndpunkt om lika viktning. Emellertid kan volatiliteten hos XBI ses i sin riskmätning med en treårig beta av 0. 66, en treårig alfa av 31. 18 och ett Shape-förhållande på 1. 47.

XBI är inte lämplig för alla investerare men kan vara ett lämpligt innehav för dem som är intresserade av långsiktig tillväxt. De bioteknikföretag som innehas inom fonden lämnar en investerare som är öppen för exponering för marknaden i en mycket osäker bransch. När kostnaderna för forskning och utveckling inte leder till lönsam avkastning genom ett framgångsrikt nytt läkemedel, har bioteknikföretag möjlighet att förlora sig på en enorm mängd framtida intäkter. Bioteknikbranschen har emellertid visat sig vara lukrativ för investerare med diversifierade aktiepositioner som de som ingår i SPDR S & P Biotech ETF.