a:

En fonds kostnadsförhållande är mycket viktig för investerare eftersom fondens drifts- och förvaltningsavgifter kan få stor inverkan på lönsamheten. Utgiftsförhållandet för en fond beräknas genom att dividera det totala dollarn värdet av fondens tillgångar med det totala beloppet av fondavgifter, både förvaltningsavgifter och driftskostnader, som debiteras investerare i fonden.

Kostnadsandelar för fonder varierar vanligen mellan 0,1% och 2,5%. Medelvärdena för indexfonder är betydligt lägre än för aktivt förvaltade portföljer, vanligtvis inte mer än cirka 0. 25%. Kostnadsförhållandena för aktivt förvaltade medel ligger oftast i intervallet 0. 75% till 1. 25%, men vissa fonder har mycket högre utgiftsförhållanden.

De flesta investerare inser inte den signifikanta effekten av en till synes liten procentuell skillnad i andelar i fondandelar. Ett exempel visar enkelt att även en relativt liten skillnad i fondandelarprocenten har en betydande inverkan på nettoinvesteringsvinsten.

Tänk på två fonder, som genererar en genomsnittlig årlig avkastning på 5%, med en fondavgift på 1% och de andra avgifterna på 2%. Den enskilda procentenhetsskillnaden verkar inte omedelbart betydande för de flesta investerare, men avgiften är en procentandel av vinsten, inte bara i förhållande till det totala dollarn värdet av investeringen i fonden.

Anta exempelvis att två investerare börjar året med respektive $ 100 000 investeringar i fonden 1% och 2%, och varje fond genererar en avkastning på 5% innan avgiften dras av. Investeraren betalar 1% i avgifterna har $ 1 000 eller 1% av $ 100 000, av hans $ 5 000 vinst som tas i avgifter, eftersom avgiften inte är 1% av vinsten utan snarare 1% av tillgångarna. Investeraren betalar 2% i avgifter betalar avgifter motsvarande $ 2 000 av hans $ 5 000 vinst. Således översätter den lilla 1% skillnaden i kostnadsförhållanden till en jätte skillnad på 10% i nettovinsten.