a:

Försäkringspolicy anses allmänt vara finansiella instrument. Pensionsfonder kan innehålla många olika typer av finansiella instrument, även om de inte alltid klassificeras som sådana. De flesta skattesystem, inklusive de i USA, erbjuder speciell behandling för värdet av försäkringsinstrument eller pensionsfonder.

En gemensam definition av ett finansiellt instrument är en skriftlig, juridiskt bindande förpliktelse från en part att villkorligt överföra något av värde, inklusive pengar, till en annan part på ett framtida datum. Alla finansiella instrument ska kunna tjäna som värdeförvar och betalningsmedel.

De flesta finansiella instrument klassificeras som skuld eller eget kapital. Försäkringsreserver och pensionsfonder har inslag av både skuld och eget kapital, så de flesta myndigheter placerar dem i en separat kategori. Internationella valutafonden (IMF) klassificerar dem helt enkelt som "andra".

Behandling av försäkringspolitik

Försäkringar är i sin enklaste form ett skriftligt skydd mot osäker risk för pengar. Även om grundförsäkringen inte är en säkerhet, lovar den möjligheten till finansiell överföring från en part till en annan.

Det finns andra typer av försäkringsavtal som utvecklar kontantvärde eller ger andra ekonomiska fördelar. Vissa policies tillåter innehavaren att ta ut lån mot värdet av policyn. Alla dessa är också finansiella instrument.

Behandling av pensionsfonder

Pensionsfonder är inte som försäkringar. De är mer analoga mot försäkringsbolag. De produkter som erbjuds av och ingår i pensionsfonderna är finansiella instrument.

Pensionsfonder finns utanför USA, men de kallas ofta superannuationsfonder i Europa. Traditionellt är pensioner fordon av långsiktigt riskkapitalfördelning mellan emittenter och pensionshorisontinvesteringar. Lågränta regimer över hela världen hotar detta förhållande, eftersom fler hushåll antar investeringsrisker.