För investerare med vissa mål kan livräntor utgöra en viktig del av en portfölj. Livräntor erbjuder skatteförskjuten tillväxt och garanterad inkomst för livet. En investerare kan bidra så mycket som han vill ha sin livränta så länge han vill, och så länge han inte har börjat ta utdelningar från det, betalar han ingen skatt på tillväxten. Den andra förmånen som erbjuds av livräntor är en stor. En livränta tillåter en investerare att i huvudsak garantera sig en månadslön efter pensionen så länge han lever. Faktum är att den tekniska definitionen av en livränta är en serie av fasta, regelbundna betalningar.

När en investerare börjar ta utdelningar från hans livränta, vanligtvis vid 59 års ålder, betalar livränta huvud- och räntebalansen tillbaka till honom i fasta månatliga betalningar. Avskrivningsplanen, eller hur lång tid det tar att betala hela balansräkningen, beräknas utifrån investerarens livslängd. Till exempel, om hans livslängd är 80 år, då är livränta utbetalad i sin helhet när han når den åldern. Det följande är dock den bästa delen. Anta att investerare marscherar rätt över 80 och lever till 100 eller äldre. Han får fortfarande samma kontroller för samma belopp så länge han lever Betalningarna slutar inte bara för att balansen har skrivits av. I detta fall representerar livräntor som säljs av livförsäkringsbolag motsatsen till traditionell livförsäkring. Medan livförsäkring ger skydd mot att dö för tidigt, ger livränta skydd mot att leva för länge.

Annuiteter lockar på många sätt, och fokusering enbart på deras fördelar kan få dem att verka som det självklara investeringsföretaget för pensionssäkerhet. Innan du tar studien är det dock försiktigt för en investerare att förstå inte bara fördelarna med livränta utan också nackdelarna, varav flera finns. I många fall är livränta helt enkelt fel investering.

Ogynnsam skattebehandling

I de flesta fall får investeringsinkomster som uppnåtts under en lång tidsperiod en särskild behandling enligt IRS-skatteskoden. Denna typ av inkomst klassificeras som långfristiga realisationsvinster och i stället för att beskattas i samma takt som vanligt inkomst beskattas den till en mycket lägre specialpris. Skattesatsen för vanlig inkomst beror på hur mycket pengar en person gör, men från och med 2015 kan den vara så hög som 39,6%. Långsiktiga realisationsvinster beskattas däremot aldrig mer än 20%.

Investerare behöver inte betala skatter på livränta under ackumuleringsfasen, men skatterna bedöms den dag investerare börjar ta utdelningar. För en rik investerare i toppskattefästen subtraheras nästan 40% av vinsterna under tillväxtfasen när hans balans beräknas för distributionsändamål.Med ett annat investeringsmedel, som fonder, börshandlade fonder eller traditionella aktier som hålls under en lång tid, får samma investerare att behålla 80 procent av de pengar han tjänar.

Undertryckande påföljder

Livräntor är utformade för att ge fördelar till en investerare efter att han når 59. 5. Investerare som drar sig tillbaka från livränta före denna ålder antingen på grund av ekonomisk nödvändighet eller eftersom de bestämmer att deras pengar investeras bättre någon annanstans , ålägger straff inte bara från försäkringsbolaget som håller livränta men också från IRS.

Den påföljd som försäkringsbolaget ålägger för tidigt tillbakadragande kallas en överlämningsavgift. Typiskt är överlämningsavgiften högre, ju tidigare investeraren drar tillbaka från livränta. Ett vanligt överlämningsavgiftsschema är till exempel ett straff på 7% för att dra tillbaka efter det första året, vilket minskar med 1% för varje efterföljande år tills det blir noll för åtta år. Detta är dock bara ett vanligt exempel; vissa livränta har mycket högre uppgiftskostnader, upp till 20%. För investerare som beaktar livräntor är villkoren för överlämningsavgiften en av de viktigaste sakerna att fråga ett försäkringsbolag.

IRS-straff är en standard 10% på de pengar som en investerare drar innan han når 59. 5. Mycket sällsynta undantag från denna regel finns. Till exempel, i vissa fall tillskriver IRS 10% straff när en första gången homebuyer drar sig från sin livränta för att ge medel för en nedsättning på hans hus. Dessutom måste investeraren börja betala inkomstskatt på hans livränta vinster den dag han börjar ta uttag. Som tidigare nämnts beskattas dessa pengar till ordinarie inkomsträntor, vilka ofta är högre än kapitalvinster.

Den enda pengar som beskattas från ett annuitetsuttag är vinsten från investeringen eller ränteintäkten. Investerare beskattas aldrig på de pengar de bidragit i första hand, eftersom dessa pengar antas ha redan beskattats. Men om en $ 100 000 livränta är 80 000 000 kronor och 20 000 000 ränta anser IRS att den första $ 20 000 återkallas för att vara vinsten, och det här är det belopp som beskattas.

Svaga avkastningar

Investerare som söker konkurrenskraftiga avkastningar kanske vill se någon annanstans i stället för att förlita sig på en livränta för att möta sina finansiella mål. Många finansiella rådgivare klassificerar inte ens en livränta som en investering utan snarare som ett kontrakt mellan investeraren och försäkringsbolaget. Dessutom är försäkringsbolaget en mellanhand som tjänar en omfattande provision för att sälja och förvalta en livränta för en investerare. Faktum är att en av anledningarna till kapitaltillskott är så hög på många livräntor är att dessa pengar i slutändan ger försäkringsbolagets vinst och agentens provision.

När man söker aggressiv avkastning, istället för att köpa en livränta, kan det vara mycket mer fördelaktigt att investera i fonder, ETF eller aktier. I stället för att gå igenom ett försäkringsbolag som tar en stor provision från affären, kan en person köpa dessa mer lukrativa investeringsprodukter själva eller genom en avgiftsbaserad rådgivare.Båda dessa alternativ är billigare än ett livförsäkringsbolag. Alla tre av dessa produkter har, när de hanterats skarpt, historiskt sett erbjudit mycket större långsiktig avkastning än livräntor.