När du har en stor summa pengar, till exempel från en vinstdelning, och du vill investera i ett öga för att minimera skatter, var ska du placera dina pengar?

Vanligtvis när anställda är redo att gå i pension eller byter företag rullar de över sin kapital från en vinstdelningsplan till ett IRA-konto eller till en annan arbetsgivares 401 (k) plan. Övergången till någon av dessa pensionskonton är skattefri och pengarna växer skatt uppskjuten. Skatter kommer dock att behöva betalas, men bara när du är redo att ta utdelningar. Fördelningarna från en IRA och 401 (k) betraktas som inkomst och beskattas i enlighet därmed. (För mer, se: Vanliga frågor om pensionsplaner .)

Kommunalt Obligationer

Det är förståeligt att investerare kommer att vilja begränsa sin skattebörda till ett minimum. Detta är speciellt fallet om du befinner dig i en högre skattekonsol. Om så är fallet och du vill investera en stor summa pengar skattefri, föreslår finansiella rådgivare att titta noga på kommunala obligationer, eller muntliga, för korta.

Kommunala obligationer är en typ av skuldsäkerhet som utfärdats av statliga enheter för att finansiera utgifter för projekt som byggandet av lokal infrastruktur - vägar, broar, skolor etc. Regeringen utfärdar obligationer som kontraktligt lovar att betala en ränta på din investering under en viss tidsperiod. När obligationen når sin löptid returneras huvudinvesteringen till dig. Kommunala obligationer är mestadels skattefria på federala, statliga och lokala nivåer. De har i allmänhet högre kreditkvalitet och lägre prisvolatilitet än jämförbara skattepliktiga obligationer.

Om du bor i ett högskattat tillstånd, till exempel Kalifornien eller New York, kan du dra nytta av skattebehandlingen av obligationer. Vissa undersökningar har till och med funnit att investerare i alla fästen (i stället för den högsta konsolen på 39,6%) kan få en stor fördel av att investera i kommunala obligationer.

Kommunala obligationer kan köpas via någon fullmäklare och i vissa kommuner kan du köpa obligationer direkt från dem.

Det finns också ETFs för kommunala obligationer, såsom iShares National Muni Bond ETF (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), som har en nettotillgång på drygt 7 miljarder dollar. Det finns också SPDR Nuveen Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM SHMSPDR Nuv Blmbrg48. 460. 00% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF (TFI < TFISPDR Nuv Blmbrg49. 04 + 0. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), liksom VanEck Vectors AMT-Free Intermediate Municipal Index ETF (ITM ITMVanEck Vct AMT24. 16 + 0.21% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och PowerShares National AMT-Free Municipal Obligationsportfölj ETF (PZA PZAPS Natl AMT-Fr25. 68 + 0. 23% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Och det finns flera muniobligationsfonder från välkända fondbolag, som dessa.

John Kvale, en finansiell rådgivare med J. K. Financial i Dallas, håller med om att kommunala obligationer är ett utmärkt tillfälle för investerare som tittar på att öka sina pengar skattefria. "Kommunala obligationer ger dig en inkomst utan skatt. Det finns olika typer av kommunala obligationer, vissa förknippade med bättre skatter beroende på vilket land du bor i. Var noga med att kontrollera din skattemyndighet för optimala skattebesparingar. "(För mer, se:

Grunden för kommunala obligationer .) På samma sätt pekar Michael Conway, en finansiell rådgivare hos Conway Wealth Group i Parsippany, NJ, fördelar och nackdelar med att investera i Muni bindningar. "Kommunala obligationer anses ofta skattefria investeringsalternativ eftersom räntan på obligationen är befriad från federal inkomstskatt. Dessutom kan investerare som bor i utfärdande staten eller lokaliteten undvika statliga och lokala skatter på räntan. "

Emellertid, som Conway påpekar, på grund av den skattefria fördelen är räntan på obligationerna inte så hög som med andra jämförbara investeringar som är skattepliktiga. "Muni-avkastningen är i allmänhet lägre än för liknande skattepliktiga värdepapper på grund av den potentiella skattefördelen," tillade Conway.

Några Muni Bond Tax Pitfalls

En viktig sak att tänka på är att även om obligationsobligationer i allmänhet är skattefria på federal nivå, behöver vissa lokala eller statliga skatter fortfarande betalas vid försäljning av obligationerna. "Även om muni-investerare undviker räntesatsskatten, måste de betala skatt på pengar från försäljningen av obligationerna (kapitalvinstskatt)," noterade Conway.

Det finns också möjlighet att IRS kommer att överväga eventuella räntor som du tjänar som en del av din modifierade justerade bruttoinkomst för att bestämma hur mycket av dina sociala trygghetsförmåner, om några, är skattepliktiga. Det kan leda till en oväntad skattemässig träff, så investerare borde ta del i denna möjlighet.

Det finns också möjligheter att utlösa den alternativa minimiskatten när de investerar i private activity-obligationer, vilka utfärdas för att finansiera fondkonstruktion av sjukhus, arenor, offentliga bostadsprojekt och liknande. Medan ränta i dessa obligationer befriade från vanliga inkomstskatter ingår denna inkomst som en del av AMT-beräkningen. Om du är föremål för AMT så kan din skattefria ränta hamna med en skatt på 28% på marginalen. Sådana obligationer tenderar att bära ett något högre avkastning än vanliga kommunala obligationer, men en AMT skatteslag skulle negera den fördelen, så se upp. Om du investerar i en fond, kolla prospektet för att se om det investerar i private activity-obligationer.

Bottom Line

Att placera en stor summa pengar, till exempel kapital från ett vinstdelningskonto till en IRA, kan vara en bra ide, eftersom det utgör en skattefri överföring och pengarna växer uppskjuten .Kommunala obligationer är en bra lösning för investerare som söker skattefri eller skattebefriad inkomst. Om du har en större summa pengar, överväga att investera i kommunala obligationer. Investeringar i munis kan också hjälpa din lokala myndighet att genomföra projekt där du bor och kan dra nytta av. (För mer, se:

Undvik svåra skatteproblem på kommunala obligationer .)