a:

Konsumenterna kvalificerar sig för olika typer av inteckningar baserat på deras finansiella profiler. Personer med etablerad kredit som har en solid finansiell ställning brukar kvalificera sig för konventionella inteckningar. De som bara börjar i livet med än lite mer skuld än normalt och ett blygsamt kreditbetyg, är vanligtvis kvalificerade för inteckningar försäkrade av Federal Housing Administration (FHA).

Konventionella inteckningar

AD:

Konventionella inteckningar utgör den största risken för långivare eftersom de inte är försäkrade av den federala regeringen. Av denna anledning förlänger långivare sådana hypotekslån till sökande som har de starkaste finansiella profilerna. Konventionella betalningskrav varierar från 3 till 20% beroende på hypoteksprodukt. Konsumenterna har typiskt stellarkrediteringsrapporter utan betydande fläckar och kreditpoäng på minst 680 för att kvalificera sig för konventionella inteckningar. Konventionella lånräntor varierar beroende på betalningsbeloppet, konsumentens val av hypoteksprodukt och nuvarande marknadsvillkor. Personer som har konventionella inteckningar, och betalar mindre än en 20% nedbetalning, betalar hypotekslånsförsäkring tills deras lån till värde uppgår till 80%.

AD:

FHA Hypotekslån

Den största skillnaden mellan FHA och konventionella lånebehov är att den federala regeringen försäkrar lån med lösare kvalificerande standarder för att möjliggöra för första tiders att uppnå den amerikanska drömmen att köpa ett hem. FHA-hypotekslånsökande behöver inte ha stellär kredit och kan få låne godkännande med kreditpoäng så låga som 580, så länge de tar en 3,5% nedbetalning till stängningsbordet. De flesta långivare kräver att FHA-bolånsökande har kreditpoäng mellan 620 och 640 för godkännande. FHA hypotekslån betalar hypotekslån för lånets livslängd.

AD: