a:

När det tillkännagavs att Jack Welch skulle ta över som chef för General Electric (NYSE: GE) undrade skeptiker hur stor skillnad den nya VD kunde göra i ett företag som var stor, lönsam och mer än 100 år gammal. Till överraskning av många experter, som sagt upprepade gånger att GE var för stor för att vara ett tillväxtlager och bara värt att investera i för utdelningen, drev Welch företaget till tvåsiffrig tillväxt under sina två decennier vid roret. (För relaterad läsning, se Är din CEO Street Savvy? )

AD:

Historien om Jack Welch har blivit saker av förvaltningslegenden - från hans hårda behandling av media för att minska hans tonvikt på människor och företagskultur. Under Welch lämnade GE många av de traditionella marknaderna som den konkurrerade om i åratal, som konsumentvaror och luftkonditionering, och gick in helt nya områden som medicinsk teknik, finans, tv och tjänster. Welch trodde att med rätt personer kunde GE göra varje ny satsning till en framgång.

AD:

För att locka rätt personal, införde Welch en strategi som fick honom moniker "Neutron Jack". Han hade GE skurit alla företag där företaget inte kunde dominera marknaden i första eller andra positionerna. Därefter ledde han chefer till de under 10% av GE-anställda, medan han slog ner 10% av ledningen. Welchs hushållning rensade bort byråkrati som byggde upp på organisationen och gjorde plats för ett snabbare flöde av idéer. Det nya engagemanget för konkurrens kom med stora belöningar, speciellt som aktieoptionsbidrag ökade i värde och GE fortsatte att växa snabbt. GE blev snart en av de mest eftertraktade platserna att arbeta och lockade sig bäst i världen.

AD:

Den mjuka ekonomiska vallgraven som skapades av GEs företagskultur ledde till att den blev mer dominerande i sin bröd-och-smör verksamhet. Som ett resultat av detta lade företaget till nya affärer genom levererade köp och förvärv under 1980-talet. Ett av bolagets största drag var miljardförvärvet av RCA, vilket gav GE kontroll över NBC. Welch och GE kritiserades för att strida för långt från företagets traditionella kärnområden, till exempel tillverkning, till marknader som försäkring, smycken och tv. Med GE-chefer i kontroll och GE-kapital i ledningen genomgick NBC en renässans. (För mer information, se Ekonomiska Moats Keep Competitors At Bay .)

Precis när det verkade att företaget inte kunde göra något, blev GEs förvärv av Kidder, Peabody & Co. blåst i Welchs ansikte - två gånger. Först var företaget en del av Ivan Boesky-skandalen före förvärvet, vilket lämnade GE med juridiska böter, trots att företaget inte hade belastats vid den tiden. För det andra bröts Welch när rogue trader Joseph Jett gjorde 250 miljoner dollar i falska affärer. Trots dessa hikpar var GE fortfarande lönsam och några verkliga problem stod från att bolaget var så dominerande att det inte fanns mycket utrymme för tillväxt. Efter att ha lossat någon verksamhet som inte dominerades blev bolagets tillväxt beroende av tillväxten på marknaden.

När GE slog det här nya barriäret omdefinierade Welch och hans ledningsgrupp sina mål. GE hade varit så inriktad på specifika marknader som underhåll av flygmotorer i USA, till exempel att företaget lätt kom att dominera detta utrymme. Således omarbetade Welch och hans team sina smala definitioner på varje företags marknad, så att ingen division kontrollerade mer än 10% av den. GE kan till exempel ha varit nr 1 i CT-skannrar, men parallella produkter dominerade andra områden på den större medicintekniska marknaden där GE inte var närvarande.

Efter att ha skurit sin dödvikt under Neutron Jacks dagar, hade GE nu folket och huvudstaden som krävdes för framtida expansion. Som ett resultat var Welchs sista år som VD några av de mest framgångsrika för GE, även med tanke på hans redan fantastiska framgångsrika framgång. När Welch omvandlade företagets regeringar till Jeff Immelt 2001 gick han ut som VD för ett företag som alla antingen ville arbeta för eller äga, vilket bevisar att en man på rätt post kan göra stor skillnad - oavsett storleken på företaget under honom.

Denna fråga besvarades av Andrew Beattie.