De långa strategierna för långa och långa strategier gör det möjligt för investerare att dra nytta av Internet-sektorns volatilitet. Med hjälp av dessa tekniker får investerare vinst när sektorn gör ett stort prisutbyte, men de behöver inte förutsäga riktningen för flytten korrekt.
Internet-sektorn, som omfattar Internet-tjänster, som inkluderar online-återförsäljare, webbhotell och marknadsföringsföretag för sökmotorer, är mycket mer volatil än den bredare marknaden. Sektorn är utsatt för stora ökningar såväl som stora minskningar. Dessa rörelser sker ofta oförutsägbart, med liten förvarning.
För att bestämma hur flexibel en sektor jämförs med den bredare marknaden använder analytiker en mätning som kallas beta-koefficienten. En sektor med en beta av 1 uppvisar samma volatilitet som den bredare marknaden, medan en sektor med en 0 beta visar ingen volatilitet - den handlar platt, oavsett hur vild den bredare marknaden oscillerar. Ju högre beta, positiv eller negativ, desto mer flyktig sektorn; en positiv beta betyder rörelse i samma riktning som marknaden, och en negativ beta betecknar invers rörelse.
Internetsektorn bär en beta på 1. 29. Detta värde indikerar 29% större volatilitet än den bredare marknaden. Investerare som satsar på en internetmarknadsprisrörelse i en riktning vinner stora om de antar riktningen rätt, men de förlorar stora om de antar fel.
När investeringar i Internet-sektorn används, använder skarpa investerare alternativstrategier som gör rörelsens riktning oumbärlig. Med dessa strategier är rörelseperiod det enda som betyder något. Den långa sträckan innebär att man köper två alternativ, ett köpoption och ett säljalternativ med samma lösenpris och utgångsdatum. Denna optionsstrategi säkerställer att investeraren är täckt oavsett vilken bransch som rör sig.
Om sektorn flyttar uppåt mellan försäljningsdatum och utgångsdatum, utövar investeraren köpoptionen. Han köper värdepapper till aktiekursen, som nu är lägre än börskursen, vilket ger en effektiv rabatt. Det innebär att han kan vända om och sälja sina nyförvärvade aktier för omedelbar vinst. Om sektorn minskar, ökar investeraren säljoptionen, säljer värdepapper till ett lösenpris som är högre än nuvarande börskurs och tjänar premie på varje aktie.
Det alternativ som inte utövas av investeraren löper ut. Investeraren förlorar det premie som han betalat för det, men inget mer. Ju större prisrörelsen, oavsett riktning, desto mer pengar ger den långa sträckan för investeraren.
Den långa strängen fungerar på samma sätt. Investeraren köper ett köpoption och säljoption med samma utgångsdatum, men med denna strategi är strejkpriserna olika. Stopppriset för köpoption är högre, och säljalternativet är lägre. Att tjäna pengar med den långa strängen kräver en större prisrörelse i båda riktningarna än med den långa sträckan. Avvägningen för denna lägre vinstpotential är lägre premiekostnader för båda optionerna. Om prisrörelsen är platt eller obetydlig i båda riktningarna, förlorar investeraren mindre med den långa strängen.
Vilka alternativstrategier passar bäst för investeringar i metaller och gruvssektorer?
Lär dig om alternativstrategier för metaller och gruvbranschen, till exempel call and put-alternativ för guld-börshandlade fonder eller ETF.
Vilka alternativstrategier passar bäst för investeringar inom rymdindustrin?
Lära sig hur investerare drabbas av volatilitet inom rymdindustrin genom att använda alternativstrategier, som inkluderar den långa sträckan och den långa strängen.
Vilka alternativstrategier passar bäst för att investera i verktygssektorn?
Lär dig om alternativstrategier som investerare kan använda för att ta ställning i nyhetssektorn, inklusive täckta samtal och optionsspridningar.