Innehållsförteckning:
Special Vehicles, eller SPVs, har använts i stor utsträckning som ett medel för värdepapperisering av fastighetsbaserade tillgångar. Sedan 1980-talet har stora finansieringsföretag kommit att förlita sig på SPV och liknande produkter för att sprida risk och flytta skulder utanför sina balansräkningar. Den stora lågkonjunkturen reignited bekymmer på de finansiella marknaderna om potentiella risker efter att bankerna hade konverterat pooler av inteckningar till värdepapper och säljer dem till investerare i form av SPV.
- 9 ->Hur ett specialverktyg fungerar
En SPV, som ibland kallas en särskild ändamålsenhet eller SPE, är ett föräldraländskt företag som skapats för att skilja risker i underliggande tillgångar och omfördela dem till investerare. Dessa fordon kan utfärda obligationer för att höja ytterligare kapital till mer gynnsamma lånräntor. De skapar också en fördel genom att uppnå balansräkningsbehandling för skatt och finansiell rapportering till ett moderbolag.
SPV själv verkar som en dotterbolag till ett moderbolag, som säljer tillgångar utanför sin egen balansräkning till SPV. SPV blir en indirekt finansieringskälla för det ursprungliga företaget genom att locka oberoende aktieinvesterare för att hjälpa till att köpa skuldförpliktelserna. Detta är mest användbart för stora kreditriskposter, såsom subprime-hypotekslån.
Inte alla SPVs är strukturerad på samma sätt. I USA är SPV ofta aktiebolag, eller LLCs. När LLC köper riskfyllda tillgångar från moderbolaget grupperar det normalt tillgångarna i trancher och säljer dem för att möta de specifika kreditriskpreferenser för olika typer av investerare.
Försäljning av en fastighetsinvestering till en SPV
För att se varför fastighetsinvesteringar är attraktiva innehav i en SPV, ta hänsyn till följande scenario: En bank beviljar ett lån för en fastighet och antar kreditrisken. Lånet är en tillgång till banken. Istället för att hålla fast vid den tillgången och få långa räntebetalningar skapar banken en SPV och säljer inteckningstillgången till den. Som en följd av detta ser bankens balansräkning mindre utnyttjad och den minskar sin direkta kreditrisk.
Vad är de vanligaste uppskjutna skattemässiga tillgångarna som används av individer?
Använda dessa uppskjutna skattefordringar för att minska din skatteskuld och öka dina tillgångar samtidigt. Upptäck de vanligaste uppskjutna skattefordringarna för enskilda personer.
Finns det en gräns för antalet SPV / SPE som ett företag kan skapa?
Ta reda på hur många specialfunktioner som ett företag kan skapa, och varför lagstiftning av dessa affiliate-företag kan vara utmanande.
Vad är några av de vanligaste fonderna som ger exponering för internetbranschen?
Lära sig om några av de mest populära och mest framgångsrika fonder som investerare använder för att investera i internetrelaterade företag.